基金会保值增值观察报告

中国基金会行业数据发布会 基金会保值增值观察报告中国基金会行业娄发布会国基金会行业数据发布 北京京益社会组织服务中心 China Foundation Data Conference CONTENTS目录 共见共享共进中国基金会行业数据发布会 基金会保值增值观察报告 01 短期与长期投资并重，稳健性和多元化共存——基金会投资策略与管理人选择分析 通过制度设计平衡风险、回报与社会责任基金会投资治理行为分析 规模驱动和分金会投资回报表现分析 持续参与和稳定增长-保值增值基金会数量及规模分析 共见共享共进中国基金会行业数据发布会 基金会保值增值观察报告 基金会年度工作报告 数据来源 《资产负债表》《业务活动表》《保值增值投资活动情况》基金会审计报告 共见共享共进中国基金会行业数据发布会 基金会保值增值观察报告 开展投资活动的基金会：资产负债表的短期长期投资、业务活动表投资收益和现金流量表中投资支付，至少有一项不为零的基金会。·2022年，中国有2490家基金会开展了投资活动持续投资基金会：在2018年至2022年中连续五年均有投资行为且投资收入不都为零的基金会，共有999家·持续投资的部本级基金会：999家持续开展投资活动的基金会中在民政部注册的基金会，共有118家持续投资的大学基金会：999家持续开展投资活动的基金会中由大学发起成立的基金会，共有90家。值得注意的是，有13家基金会既在民政部注册，也属于大学基金会。我们在分析时并未将这些基金会从任一类中剔除行业数据发布 分析对象 共见共享共进中国基金会行业数据发布会 基金会保值增值观察报告 02 持续参与和稳定增长保值增值基金会数量及规模分析 短期与长期投资并重，稳健性和多元化共投资策略与管理人选择分析 通过制度设计平衡风险、回报与社会责任一基金会投资治理行为分析 规模驱动和分化效应——基金会投资回报表现分析 数据来源、统计口径及分析方法介绍 共见共享共进中国基金会行业数据发布会 基金会保值增值观察报告 超三成基金会参与投资活动 开展投资活动的基金会数量从2018年的2153家增长至2022年的2490家,增幅为15.7%; 开展投资活动的基金会的净资产总额从2018年的1316.7亿元增长至2022年的1969.9亿，增幅达49.6%; 2022年，有32.99%的基金会开展了投资活动，这些基金会的净资产总额占全国总量的73.1%。 共见共享共进中国基金会行业数据发布会 基金会保值增值观察报告 2018-2022年，开展投资活动基金会的投资资产总额从2018年的758.55亿元增至2022年的1188.57亿元，增幅近57%； 投资资产=短期投资+长期投资合计+一年内到期的长期投资中业数据发布会 共见共享共进中国基金会行业数据发布会 基金会保值增值观察报告 持续投资基金会投资资产占净资产比例更高999家持续投资基金会投资资产规模及占净产比例发布会 2022年，999家持续投资基金会投资资产占净资产的67.1%，高于开展投资活动的基金会投资资产占净资产的整体水平（60.34%）； 2022年999家持续投资基金会的投资收入为45.69亿元，占持续投资基金会总收入的8.55%,高于开展投资活动的基金会整体水平（6.47%） 共见共享共进中国基金会行业数据发布会 基金会保值增值观察报告 持续投资的部级与大学基金会净资产稳步增长 持续投资的部本级和大学基金会净资产规模在五年间均稳步增长，分别增长64%和75.6%，显著高于999家持续投资基金会整体水平； 持续投资的部级基金会以大于6000万的大型基金会为主，持续投资的大学基金会净资产规模最多集中在1亿-5亿。 共见共享共进中国基金会行业数据发布会 基金会保值增值观察报告 03 PART THREE基 规模驱动和分化效应金会投资回报表现分析 短期与长期投资并重，稳健性和多元化共存—-基金会投资策略与管理人选择分析 通过制度设计平衡风险、回报与社会责任基金会投资治理行为分析 持续参与和稳定增长——保值增值基金会数量及规模分析 数据来源、统计口径及分析方法介绍 共见共享共进中国基金会行业数据发布会 基金会保值增值观察报告 投资回报分析维度 我们使用了投资收入及其占总收入比例、均值净资产收益率投资收入能否覆盖该年度管理费用三个维度来分析持续投资基金会在2018年至2022年间的投资表现，投资收入金额及其占总收入的比例从绝对规模的视角反映了样本基金会的整体投资收入水平。均值净资产收益率通过衡量单位资产通过投资活动产生收入的效率，反映了基金会资产运用的直接投资回报能力。·在本文中，均值净资产收益率=投资收益／［（期初净资产+期末净资产）/2]平均均值净资产收益率是所有基金会均值净资产收益率的算术平均。投资收入能否覆盖该年度管理费用关注的是投资活动对基金会整体财务可持续性的支持程度，行业数据发 共见共享共进基金会保值增值观察报告中国基金会行业数据发布会 开展投资活动的基金会投资收入在2021年达到峰值据发布会 基金会保值增值观察报告 999家持续投资基金会投资收入跑赢整体999家持续投资基金会投资收入总额及占总入的比例 2018-2022年，999家持续投资基金会的投资收入在总收入中的占比始终维持在8.5%-11.8%的范围内，且连续五年均高于开展投资基金会整体水平1-2% ; 平均投资收入从2018年的350.6万元逐年上升，2021年达到峰值的672.8万元约为开展投资基金会整体水平的二倍， 共见共享共进中国基金会行业数据发布会 基金会保值增值观察报告 少数基金会获得极高投资收益，而多数则处于较低水平布会 基金会保值增值观察报告 持续投资基金会整体收益跑赢无风险利率头部基金表现突出持续投资基金会平均均值净资产收益率与十年 基金会保值增值观察报告 持续投资的部本级基金会领跑均值净资产收益率持续投资的三类基金会平均均值净资产！布会 小型基金会（200-800万）均值净资产收益率表现波动最大;中型基金会（800-6000万）均值净资产收益率最为稳定，平均维持在2%-4%之间，变化幅度较小;大型基金会（6000万以上）均值净资产收益率波动介于小型和中型基金会之间。 共见共享共进中国基金会行业数据发布会 基金会保值增值观察报告 四分之三大学基金会回报跑输十年期国债利率 基金会保值增值观察报告 持续投资基金会中超半数投资收入能够覆盖管理费用 ，2022年，999家持续投资基金会有524家投资收入大于管理费用；2019-2021年，投资收入大于管理费用的投资活跃基金会数量均在600家以上； ，2022年，有52家基金会的投资收益大于管理费用与业务活动成本之和。 共见共享共进中国基金会行业数据发布会 基金会保值增值观察报告 04 PART FOUR 短期与长期投资并重，稳健性和多元化共存——基金会投资策略与管理人选择分析 通过制度设计平衡风险、回报与社会责任基金会投资治理行为分析 规模驱动和分化效应一—基金会投资回报表现分析 持续参与和稳定增长——保值增值基金会数量及规模分析 共见共享共进中国基金会行业数据发布会 基金会保值增值观察报告 短期投资仍占主导，长期投资渐受青 基金会保值增值观察报告 小型基金会更多依赖短期投资 基金会保值增值观察报告 近四成持续投资大学基金会只选择银行担任投资管理人 基金会保值增值观察报告 基金会对投资管理人的需求逐步向多元化发展布气 持续投资的部本级基金会中，选择两种以上管理人的比例从2020年的17.50%增长到2022年的25.40%; 持续投资的大学基金会中，该比例从2020年的12.83%显著增长至2022年的29.77%，增长幅度更大。 共见共享共进中国基金会行业数据发布会 基金会保值增值观察报告 05 通过制度设计平衡风险、回报与社会责任基金会投资治理行为分析 共见共享共进中国基金会行业数据发布会 基金会保值增值观察报告 决策机制和治理结构 ·有效的决策机制和治理结构能够有助于投资决策的透明性与高效性。与其他基金会相比，大学基金会拥有独特的校友资源优势金会 S基金会是一家净资产规模大于10亿的大学基金会，在过去二十年历经的三个不同发展阶段中，与校友群体展开了深度且积极的联动协作，逐步凝聚形成了一支由校友构成的投资顾问组。依托这支颇具实力的投资顾问组，成功搭建起了一个架构完备实力雄厚的投委会架构。中国基金会行业数行业数据发布会 共见共享共进中国基金会行业数据发布会 基金会保值增值观察报告 风险控制与资产安全 基金会应设定合理的风险容忍度和止损机制，以应对市场波动和外部环境变化的冲击。 ·X基金会作为一家拥有成立超30年的部本级基金会，在投资领域积累了丰富且宝贵的经验。自2005年开始探索，历经多年发展，已实现多元化资产配置，以其稳健的投资策略和严格的风险管理，为保值增值提供了有力保障。 “基金会开展投资，风险控制是放在第一位的。不管是出于对社会舆论风险的考虑，还是从内部和外部的监督监察来看基金会的投资工作，怎样能做到承担责任的同时通过投资实现更好的收益，是基金会投资工作中的需要重点突破的问题 X基金会财务总监 共见共享共进中国基金会行业数据发布会 基金会保值增值观察报告 财务增值与社会责任 一些基金会开始在实践中探索符合社会责任的投资策略 A基金会聚焦儿童公益领域，选择投资“某医疗创新成长基金”; B基金会专注推动中国经济改革与发展，选择投资“粤港澳大湾区科技创新产业投资基金”；C基金会聚焦于乡村振兴的基金会，选择投资直接服务于农民的“某公益小额贷款资产支持专项计划”中国基金会会行业数据行业数据发布会 基金会保值增值观察报告 总结 持续参与和稳定增长保值增值基金会数量及规模 规模驱动和分化效应基金会投资回报表现 长期投资逐步提升，稳健性和多元化共存基金会投资策略与管理人选择金会行业数据 通过制度设计平衡风险、回报与社会责任基金会投资治理业数据行业数据发布会 每日免费获取资料 每日微信群内分享7+最新行业报告： 每周分享当周华尔街日报、经济学人： 行业报告均为公开版，权利归原作者所有，参一江湖仅分发做内部学习。 关注公众号领取粉丝福利 行业报告1英语外刊」行业社群」参一江湖·聚焦行业前沿 基金会保值增值观察报告中国 感谢倾听！中国基金中国基金会行业数搬