- 核心观点：行业层面成交额集中度保持上升趋势，个股层面成交额集中度保持上升趋势。行业层面涨跌幅分化度保持上升趋势，个股层面涨跌幅分化度转为上升趋势。赚钱效应上升。
- 市场成交量：上周全市场成交量相较节前有所下降，沪深两市成交额位于2025年至今的58.8%分位数水平（节前为76.4%），交易热度略有降温。
- 成交额分布：
- 深交所成交额为2.92万亿，较前值增加2.25万亿元，相比春节前一周减少0.78万亿元。
- 上交所成交额为1.87万亿，较前值增加1.42万亿元，相比春节前一周减少0.54万亿元。
- 科创板成交额为0.45万亿，较前值增加3525.54亿元。
- 创业板成交额为1.43万亿，较前值增加11104.81亿元。
- 成交额最多的3个行业：电子（8323.89亿元）、计算机（7648.06亿元）、机械设备（4323.03亿元）。
- 成交额最少的3个行业：综合（74.75亿元）、美容护理（96.84亿元）、钢铁（212.30亿元）。
- 集中度与分化度：
- 行业层面Top5成交额占比为55.36%，较前值上升3.11个百分点；二级行业Top10成交额占比为45.06%，较前值上升3.9个百分点。
- 个股层面Top10%个股占全部个股的成交额之比为57.18%，较前值增加1.14个百分点；Top20%个股占全部个股的成交额之比为72.60%，较前值增加1.11个百分点。
- Top3分位数涨跌幅与中位数涨跌幅之差为7.10%，较前值上升2.82个百分点；Top3分位数涨跌幅与Bottom3分位数涨跌幅之差为10.23%，较前值上升3.82个百分点。
- Top20%个股与Bottom20%个股的成交额之比为8.37，比值较前值增加0.63。
- 赚钱效应：Top10%个股涨跌幅与中位数涨跌幅的差为7.59%，相比前值上升1.43个百分点；全A涨跌中位数为3.90%，较前值上升3.67个百分点；Top25%分位数为7.18%，较前值上升4.4个百分点；Top75%分位数为1.27%，较前值上升3.25个百分点。
- 换手率：
- 换手率最高的三个一级行业：计算机（20.76%）、传媒（14.96%）、通信（12.44%）。
- 换手率最低的三个一级行业：银行（0.75%）、石油石化（0.99%）、公用事业（2.18%）。
- 机构调研：
- 行业层面调研强度最高的三个行业：计算机（5.15%）、医药生物（2.94%）、电子（2.90%）。
- 宽基指数层面调研强度最大：中证500（0.52）。
- 边际变化：中证100的调研强度降低了2.95。
- 股市流动性：
- 资金净流入360.21亿元，较前值多流入801.18亿元。
- 资金流入：融资余额增加455.35亿元；重要股东增持10.15亿元；ETF流入203.14亿元；新发偏股基金15.34亿元。
- 资金流出：重要股东减持36.96亿元；ETF流出286.82亿元。
- 资金供给：
- 融资余额增加455.35亿元，较前值增加797.95亿元。
- 新发偏股型基金6支，发行量为15.34亿元。
- ETF净流出83.67亿元，较前值少流出14.69亿元。
- 重要股东净减持市值为26.81亿元，较前值多减持了26.81亿元。
- 资金需求：
- 资金流出风险：
- 限售解禁家数为40家，较前值增加15家；限售解禁市值为386.76亿元，较前值减少244.78亿元。
- 预计本周和下周的限售解禁市值为4490.53亿元。
- 前两周限售解禁市值最多的三个行业：电子（246.41亿元）、基础化工（29.70亿元）、建筑材料（23.80亿元）。
