私募基金月刊

植德私募基金月刊 —植德律师事务所— 北京|上海|深圳|武汉|杭州|成都|青岛|广州|海口|香港Beijing|Shanghai|Shenzhen|Wuhan|Hangzhou|Chengdu|Qingdao|Guangzhou|Haikou|HongKongwww.meritsandtree.com 目录 导读.............................................................................................................................1 (一)上海市国有资产监督管理委员会及中共上海市委金融委员会办公室关于印发《市国资委监管企业私募股权投资基金考核评价及尽职免责试行办法》的通知...................................................................................................................3 (二)国家金融监督管理总局公布《金融机构合规管理办法》.....................5(三)中国证监会修订发布《香港互认基金管理规定》.................................7 二、基金业协会及其他市场动态.............................................................................8 (一)基金业协会于AMBERS系统中向各私募基金管理人推送《关于自查分支机构信息报送及开设情况的通知》...........................................................9(二)基金业协会更新异常经营机构、不能持续符合管理人登记要求机构公告.....................................................................................................................9 三、私募基金涉诉情况及处罚案例.........................................................................9 (一)基金业协会处分案例.................................................................................9(二)地方证监局处罚案例...............................................................................13(三)基金涉诉案例分析...................................................................................32 特此声明.....................................................................................................................41 编委会成员：.............................................................................................................41 导读 私募基金市场新规 1.2024年12月11日，上海市国有资产监督管理委员会及中共上海市委金融委员会办公室印发《市国资委监管企业私募股权投资基金考核评价及尽职免责试行办法》(以下简称“《试行办法》”)，旨在促进指导监管企业建立完善基金考核评价及尽职免责制度体系。《试行办法》共二十七条，包括总则、考核评价方法、尽职免责条件和情形、考核评价及尽职免责流程、考核评价结果运用、附则共六章。 2.2024年12月27日，国家金融监督管理总局印发《金融机构合规管理办法》)(以下简称“《管理办法》”)，自2025年3月1日起施行，过渡期为《管理办法》施行之日起一年。《管理办法》致力于指导金融机构建立横向到边、纵向到底的合规管理体系，将合规基因注入金融机构发展决策、业务经营的全过程、全领域，实现从“被动监管遵循”向“主动合规治理”的转变。《管理办法》一共五章五十八条。 3.2024年12月20日，中国证监会进一步优化内地与香港基金互认安排，修订发布《香港互认基金管理规定》(以下简称“《管理规定》”)，自2025年1月1日起实施。《香港互认基金管理暂行规定》同时废止。《管理规定》主要修订内容包括：一是将香港互认基金客地销售比例限制由50%放宽至80%。二是适当放松香港互认基金投资管理职能的转授权限制，允许香港互认基金投资管理职能转授予集团内海外关联机构。三是为未来更多常规类型产品纳入香港互认基金范围预留空间。 基金业协会及其他市场动态 1.2024年12月20日，中国证券投资基金业协会(以下简称“基金业协会”)于资产管理业务综合报送平台系统(以下简称“AMBERS系统”)中向各私募基金管理人推送《关于自查分支机构信息报送及开设情况的通知》，提示相关管理人自查分支机构信息报送及开设情况，要求管理人在2025年2月10日前，就相关问题提供自查材料，并落实相关监管要求。 2.基金业协会分别于12月6日和12月27日发布注销共11家期限届满未提交专项法律意见书的私募基金管理人登记的公告。因该11家私募基金管理人存在异常经营情形，且未能在协会书面通知发出后的3个月内提交符合规定的专项法律意见书，协会将注销该11家机构的私募基金管理人登记。 基金业协会于12月20日发布注销3家不能持续符合管理人登记要求的私募基金管理人登记的公告。因该3家管理人不能持续符合管理人登记 要求，基金业协会将注销该3家机构的私募基金管理人登记。 基金涉诉情况及处罚案例 1.基金业协会于2024年12月共计公布了19份《纪律处分决定书》，8份《纪律处分复核决定书》。 2.中国证券监督管理委员会各派出机构于2024年12月合计公布八十七份处罚决定，对其辖区内私募基金管理人及相关人员作出相应的行政处罚或行政监管措施。 案例精选 2023年10月23日，上海市徐汇区人民法院对邱碧红与蔡易等损害公司债权人利益责任纠纷作出(2022)沪0104民初20904号判决，该判决指出：根据法律相关规定，董事、监事、高级管理人员应当遵守法律、行政法规和公司章程，对公司负有忠实义务和勤勉义务。案件肯定了投资人以债权人代位权向私募基金管理人的董监高提出索赔的诉讼方式，支持了投资人要求主要核心管理人员就其损失承担赔偿责任的诉讼请求。本刊试结合法院裁判观点围绕该案件所涉及的相关问题进行分析，以供读者查阅参考。 一、私募基金市场新规 (一)上海市国有资产监督管理委员会及中共上海市委金融委员会办公室关于印发《市国资委监管企业私募股权投资基金考核评价及尽职免责试行办法》的通知 2024年12月11日，上海市国有资产监督管理委员会及中共上海市委金融委员会考核评价及尽职免责试行办法》(以下简称“《试行办法》”)，旨在促进指导监管企业建立完善基金考核评价及尽职免责制度体系。《试行办法》共二十七条，包括总则、考核评价方法、尽职免责条件和情形、考核评价及尽职办公室印发《市国资委监管企业私募股权投资基金免责流程、考核评价结果运用、附则共六章。主要内容如下： (二)国家金融监督管理总局公布《金融机构合规管理办法》 2024年12月27日，国家金融监督管理总局印发《金融机构合规管理办法》)(以下简称“《管理办法》”)，自2025年3月1日起施行，过渡期为《管理办法》施行之日起一年。《管理办法》致力于指导金融机构建立横向到边、纵向到底的合规管理体系，将合规基因注入金融机构发展决策、业务经营的全过程、全领域，实现从“被动监管遵循”向“主动合规治理”的转变。《管理办法》一共五章五十八条，主要内容如下： (三)中国证监会修订发布《香港互认基金管理规定》 2024年12月20日，中国证监会进一步优化内地与香港基金互认安排，修订发布《香港互认基金管理规定》(以下简称“《管理规定》”)，自2025年1月1日起实施。《香港互认基金管理暂行规定》同时废止。《管理规定》主要修订内容包括：一是将香港互认基金客地销售比例限制由50%放宽至80%。二是适当放松香港互认基金投资管理职能的转授权限制，允许香港互认基金投资管理职能转授予集团内海外关联机构。三是为未来更多常规类型产品纳入香港互认基金范围预留空间。主要内容如下： 二、基金业协会及其他市场动态 (一)基金业协会于AMBERS系统中向各私募基金管理人推送《关于自查分支机构信息报送及开设情况的通知》 2024年12月20日，中国证券投资基金业协会(以下简称“基金业协会”)于资产管理业务综合报送平台系统(以下简称“AMBERS系统”)中向各私募基金管理人推送《关于自查分支机构信息报送及开设情况的通知》，提示相关管理人自查分支机构信息报送及开设情况，要求管理人在2025年2月10日前，就以下问题提供自查材料，并落实相关监管要求： 1.全面自查在协会AMBERS系统报送分支机构信息的完整性、准确性、及时性，并就信息报送不一致等问题，完成整改。2.列出分支机构明细，详细说明开设背景及用途。3.详细说明分支机构展业现状，并提供分支机构财务资料、岗位人员名单、社保缴纳记录等文件。4.详细说明分支机构的后续展业安排。如有关闭分支机构计划的，应列明时间安排。 (二)基金业协会更新异常经营机构、不能持续符合管理人登记要求机构公告 基金业协会分别于12月6日和12月27日发布注销共11家期限届满未提交专项法律意见书的私募基金管理人登记的公告。因该11家私募基金管理人存在异常经营情形，且未能在协会书面通知发出后的3个月内提交符合规定的专项法律意见书，协会将注销该11家机构的私募基金管理人登记。 基金业协会于12月20日发布注销3家不能持续符合管理人登记要求的私募基金管理人登记的公告。因该3家管理人不能持续符合管理人登记要求，基金业协会将注销该3家机构的私募基金管理人登记。 三、私募基金涉诉情况及处罚案例 (一)基金业协会处分案例 基金业协会于2024年12月共计公布了19份《纪律处分决定书》，8份《纪律处分复核决定书》。具体违法违规情形如下： (二)地方证监局处罚案例 中国证券监督管理委员会各派出机构于2024年12月合计公布八十七份处 罚决定，对其辖区内私募基金管理人及相关人员作出相应的行政处罚或行政监管措施： 1.天津监管局 2.辽宁监管局 3.上海监管局 4.江苏监管局 5.浙江监管局 6.安徽监管局 7.福建监管局 8.山东监管局 9.河南监管局 10.广东监管局 11.广西监管局 12.四川证监局 13.西藏监管局 14.陕西监管局 15.宁夏监管局 16.深圳监管局 17.宁波监管局 18.青岛监管局 (三)基金涉诉案例分析 2023年10月23日，上海市徐汇区人民法院对邱碧红与蔡易等损害公司债权人利益责任纠纷作出(2022)沪0104民初20904号判决，该判决指出：根据相关法律规定，董事、监事、高级管理人员应当遵守法律、行政法规和公司章程，对公司负有忠实义务和勤勉义务。案件肯定了投资人以债权人代位权向私募基金管理人的董监高提出索赔的诉讼方式，支持了投资人要求主要核心管理人员就其损失承担赔偿责任的诉讼请求，对于研究私募基金管理人董监高的忠实勤勉义务的承担具有一定借鉴意义。 本案基本事实 我们将本案基本事实梳理如下