行业层面,Deepseek平价大模型的问世将推动2025年成为AI应用大年,垂直领域小模型有望加速在PC、手机端落地,AI PC和AI手机发展前景广阔。
芯海科技逻辑:
- 鸿蒙PC链核心供应商:公司是华为鸿蒙PC核心芯片供应商,目前除华为外,已向荣耀AIPC及联想等客户供货。PC用芯片包括PD、EC、USB和BMS等,单机价值量10-20美元。随着AIPC及鸿蒙PC推广,公司有望核心受益。
- BMS产品应用:公司BMS产品用于PC、无人机、小型服务器等,单机价值量2-10美元。未来机器人推广将提升BMS需求,公司深耕该领域有望核心受益。
- 电子烟MCU业务:公司MCU核心供电子烟客户,随着电子烟启动拉货,该业务将恢复增长。
研究结论:看好公司底部反转,受益于鸿蒙PC发布,主业有望迎来快速增长。