Prairie Operating Co. 美国股票报章 (2025 - 02 - 07 版)

核心观点

草原运营公司（Prairie Operating Co.）正在发行面值为每股0.01美元的普通股，总价值为2亿美元，用于资助贝斯沃特收购交易的部分价款，以及其他一般公司用途。公司是一家专注于原油、天然气及液化天然气（NGLs）的获取与开发的独立石油和天然气公司，其资产和运营位于科罗拉多州农村威尔德县的石油区域，处于DJ盆地内。

关键数据

• 本次发行的普通股数量：约2.49亿股（若承销商全额行使额外购股选择权则为2.29亿股）
• 发行价格：每股8.64美元
• 贝斯沃特收购交易价值：约6.0275亿美元
• 中央焊缝资产（Central Weld Assets）面积：约18,700英亩总面积和约5,400英亩净租赁面积
• 初始创世纪资产（Initial GenesisAssets）面积：约18,000净矿物英亩的地表、地下及周边约38,300英亩的未开发土地
• 财务指标：
  • 截至2024年9月30日九个月持续经营净亏损（未经审计）：约288.5万美元
  • 截至2024年12月31日年度（未经审计）：净亏损约2610万美元
  • 调整后EBITDA（未经审计）：
    • 截至2024年9月30日九个月：约288.5万美元
    • 截至2024年12月31日年度：约3585万美元
  • PV-10（未经审计）：
    • 截至2024年11月30日：约8.6亿美元

研究结论

公司计划使用本次发行所得资金、根据新信贷协议进行借款以及现有现金来支付贝斯沃特收购交易的部分价款。预计贝斯沃特收购将战略性地扩大公司的核心运营区域，增加高回报率钻井位置的库存，并为公司的2025年钻井计划提供更多选择性。公司管理层拥有丰富的公开公司领导经验，并借助之前在DJ盆地运营方面的专业知识来优化钻井作业，以充分利用公司具有吸引力的土地资源。公司通过部署下一代技术和方法，力求以环境友好方式供应能源。除了通过钻井作业增加产量之外，公司还寻求通过增值收购来扩大业务规模。