电子行业专题研究：智驾加速下沉，产业链全面受益

智驾加速下沉，产业链全面受益

1. 智能驾驶加速渗透

• 2024年至今：高速NOA渗透率持续走高，自主品牌进展领先合资品牌。
• 2024年：城市NOA渗透率加速，超过外资品牌。
• L2.9渗透率显著提高，各智驾功能OTA条目排名中ADAS功能占据首位。

2. 主要企业进展

• 比亚迪

  • 高阶NOA：下沉至10万元级车型，智驾渗透率大幅提升。
  • 2024年销量：达427.2万辆，获全球新能源车市场销量冠军。
  • 2025年：500万台级产销规划中，预计60%-70%搭载高速NOA及以上智驾系统。

• 特斯拉

  • FSD V12：累计驾驶里程加速成长，2024年9月达20亿英里。
  • FSD V13：目标提升MPI至2024年全年1000倍，预期在2025年二季度（最晚三季度）超越人类。

• 华为

  • 乾崑ADS 3.0：采用端到端架构，搭载车型价格带从20万级到百万级。
  • 2024年：智驾总里程达14.53亿公里，年度智驾里程占比达29.72%。
  • 2025年：智驾里程和占比有望持续提升。

• 英伟达、高通

  • 英伟达：CES 2025发布Nvidia Cosmos，赋能自动驾驶三大计算平台。
  • 高通：发布新一代骁龙至尊版汽车平台，驾舱一体方案带来竞争优势。

3. 智驾芯片

• 国产厂商加速追赶：地平线、黑芝麻智能等追求极致性价比的产品成本优势逐渐显现。
• 2025年：各厂商将为争夺中低端车型市场展开新一轮交锋。

4. 传感器

• 车载CIS

  • 豪威领跑：凭借丰富优异的产品组合保持领先。
  • 2025年：车载摄像头搭载量突破1亿颗，CAGR达25.7%。

• 车载摄像头

  • 舜宇光学：份额连续多年位居全球第一，2024年市占率达38%。
  • 2025年：车载镜头出货量超过1亿片，8MP车载模组获得客户大项目定点。

• 激光雷达

  • 价格显著下探：禾赛、速腾占据26%市场份额。
  • 2025年：价格下降将进一步推动激光雷达向中低端车型下沉。