【金融期权日报】金融期权成交量1052万张，中证500ETF期权VIX上升0.51%

日度数据跟踪（2025年1月20日）

一、行情速览

1. 成交持仓量

   • 两市股指不同幅度上涨，对应ETF期权及股指期权市场成交持仓情况小幅上升。
   • 上交所上证50ETF期权成交量达174万张，中证500ETF期权超171万张；中金所中证1000股指期权成交量30.1万张。
   • 成交量PCR多数品种低于1，显示认购期权热度大于认沽期权。

2. 波动率

   • 上交所中证500ETF期权VIX指数上升0.51%，深交所创业板ETFVIX指数上升0.27%，中金所沪深300股指期权VIX指数上升0.97%。
   • 各品种隐波指数涨跌互现，科创50及科创版50ETF隐波指数较高。

二、品种研究

1. 上交所上证50ETF期权

   • 波动率微笑曲线及期限结构显示波动率分化，VIX指数上升0.51%，SKEW指数略高于100。
   • 成交及持仓量PCR均低于1，显示市场看涨情绪较浓。

2. 上交所沪深300ETF期权

   • 波动率微笑曲线平坦，VIX指数上升0.34%，SKEW指数接近100。
   • 成交及持仓量PCR均低于1，市场情绪稳定偏多。

3. 上交所中证500ETF期权

   • 波动率微笑曲线右偏，VIX指数上升0.51%，SKEW指数略高于100。
   • 成交量PCR略低于1，持仓量PCR低于1，看涨情绪较明显。

4. 上交所科创50ETF期权

   • 波动率微笑曲线陡峭，VIX指数上升0.98%，SKEW指数高于100。
   • 成交量PCR高于1，持仓量PCR低于1，市场情绪分歧较大。

5. 上交所科创版50ETF期权

   • 波动率微笑曲线陡峭，VIX指数上升1.20%，SKEW指数高于100。
   • 成交量PCR高于2，持仓量PCR高于1，市场看涨情绪强烈。

6. 深交所沪深300ETF期权

   • 波动率微笑曲线平坦，VIX指数上升0.29%，SKEW指数略高于100。
   • 成交及持仓量PCR均低于1，市场情绪稳定偏多。

7. 深交所中证500ETF期权

   • 波动率微笑曲线右偏，VIX指数上升0.48%，SKEW指数略高于100。
   • 成交及持仓量PCR均低于1，市场情绪稳定偏多。

风险提示

本报告内容仅作数据浏览使用，不构成任何投资建议。