【金融期权日报】金融期权成交量396万张，中证500ETF期权VIX上升0.18%

日度数据跟踪（2025年5月11日）

一、行情速览

1. 成交持仓量

   • 金融期权市场成交相对活跃，上证50ETF期权成交量48万张，持仓量131万张；创业板ETF期权成交量76万张，持仓量129万张；中证1000股指期权成交量22万张，持仓量26万张。
   • 成交量PCR多数品种低于1，表明认购期权热度大于认沽期权。

2. 波动率

   • 上交所中证500ETF期权VIX指数上升0.18%；深交所创业板ETF期权VIX上升0.25%；中金所沪深300股指期权VIX指数上升1.08%。
   • 各ETF期权隐波指数涨跌互现，中证500ETF期权隐波指数最高（19.64），科创50ETF期权隐波指数最低（29.40）。

二、品种研究

1. 上交所上证50ETF期权

   • 波动率微笑曲线显示短期波动率高于长期；波动率期限结构呈上行趋势。
   • VIX指数上升0.10%，SKEW指数为104.36，成交量PCR为1.16，持仓量PCR为1.02。

2. 上交所沪深300ETF期权

   • 波动率微笑曲线平缓，波动率期限结构呈上行趋势。
   • VIX指数上升0.10%，SKEW指数为104.18，成交量PCR为1.02，持仓量PCR为0.91。

3. 上交所中证500ETF期权

   • 波动率微笑曲线显示短期波动率高于长期；波动率期限结构呈上行趋势。
   • VIX指数上升0.18%，SKEW指数为108.35，成交量PCR为0.87，持仓量PCR为1.01。

4. 上交所科创50ETF期权

   • 波动率微笑曲线显示短期波动率高于长期；波动率期限结构呈上行趋势。
   • VIX指数上升0.88%，SKEW指数为103.54，成交量PCR为0.81，持仓量PCR为0.75。

5. 上交所科创版50ETF期权

   • 波动率微笑曲线显示短期波动率高于长期；波动率期限结构呈上行趋势。
   • VIX指数上升0.57%，SKEW指数为108.58，成交量PCR为0.74，持仓量PCR为0.82。

6. 深交所沪深300ETF期权

   • 波动率微笑曲线平缓，波动率期限结构呈上行趋势。
   • VIX指数下降0.01%，SKEW指数为111.42，成交量PCR为1.11，持仓量PCR为0.85。

7. 深交所中证500ETF期权

   • 波动率微笑曲线显示短期波动率高于长期；波动率期限结构呈上行趋势。
   • VIX指数上升0.34%，SKEW指数为102.47，成交量PCR为0.98，持仓量PCR为0.89。

风险提示

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