研究背景与概述
2024年，亚太地区外国直接投资（FDI）呈现以下趋势：全球经济增长不确定性、地缘政治变化和技术转型等因素导致FDI格局快速演变。尽管2024年FDI流量较2023年有所放缓，但亚太地区仍展现出强大的韧性，继续保持作为国际资本首选目的地的地位。本报告分析了亚太地区绿地投资的最新趋势，探讨了投资者动机变化、新兴行业和政策发展如何重塑投资模式，并重点关注气候投资（Climate FDI）的重要性及其对可持续发展目标（SDGs）的贡献潜力。
绿地投资总体趋势
- 总量变化：2024年，亚太地区绿地投资流入总量较2023年下降14%，主要受东南亚地区下降33%的影响。尽管如此，这一降幅相对于2023年的创纪录水平来说仍然较小，显示出该地区的强劲实力。
- 主要目的地：截至2024年9月，印度再次成为亚太地区绿地投资流入量最大的目的地，吸引估计76亿美元的投资，主要来自半导体和可再生能源领域。
- 主要来源地：中国、澳大利亚、中国和日本是2024年前三季度亚太地区绿地投资的主要来源地。
- 对外投资：2024年前三季度，亚太地区对外绿地投资额超过3410亿美元，较2023年增长9%，显示出该地区作为全球主要对外投资来源地的地位。
亚太地区子区域FDI趋势
- 东亚和东北亚：该地区吸引了亚太地区21%的绿地投资，但同比下降14%。日本因数据中心和半导体制造项目投资增加而反弹，而韩国则出现大幅下降。
- 东南亚：该地区吸引了亚太地区28%的绿地投资，但同比下降33%。新加坡、泰国和文莱达鲁萨兰国投资增长显著，而马来西亚、菲律宾和印度尼西亚则出现大幅下降。
- 南亚和西南亚：该地区吸引了亚太地区28%的绿地投资，但同比下降16%。印度成为该地区最大的绿地投资目的地，吸引估计756亿美元的投资。巴基斯坦、斯里兰卡和土耳其投资下降显著。
- 北亚和中亚：该地区绿地投资流入量同比增长27%，主要受哈萨克斯坦化学和天然气相关项目投资增加的推动。
- 太平洋：该地区绿地投资流入量同比增长56%，主要受澳大利亚可再生能源项目投资增加的推动。
亚太地区内部绿地投资趋势
- 2024年，亚太地区内部绿地投资流入量占该地区总流入量的41%，其中东盟国家吸引了最大份额。
- 亚太地区内部绿地投资流出量占该地区总流出量的比例自2019年以来持续下降，2024年约为41%。
- 中国是亚太地区内部绿地投资最大的来源地，新加坡和日本也是主要来源国。
绿地投资的行业趋势
- 制造业：半导体、电子元件和金属行业是2024年前三季度亚太地区绿地投资最多的行业。
- 服务业：可再生能源、通信和交通运输及仓储行业是2024年前三季度亚太地区绿地投资最多的行业。制药、造纸和包装以及商业机器和设备行业增长显著。
投资决定因素、动机和不断发展的业务功能
- 投资决定因素：与2014-2018年相比，2019-2023年，亚太地区绿地投资的主要决定因素从国内市场增长、靠近市场或客户和监管环境转变为靠近市场或客户、技能劳动力可用性和技术和创新。
- 业务活动：2014-2023年，亚太地区“商业服务”和“研发”业务活动项目数量显著增加，而“物流、分销和运输”和“销售、营销和支持”业务活动项目数量则有所下降。
气候投资趋势
- 气候投资规模：2024年前三季度，亚太地区气候相关行业吸引了21%的绿地投资，但与2023年相比下降了15%。
- 气候减缓投资：该领域投资增长主要来自可再生能源，尤其是绿色氢能项目。
- 气候适应投资：该领域投资规模仍然较小，与气候减缓投资相比存在明显差距。
- 气候投资与传统能源：绿色和气候价值链投资的增加有助于加强和地域多元化相关行业的供应链。
研究结论
亚太地区绿地投资格局正在发生重大转变，呈现出以下关键趋势：
- 行业构成转变：气候投资，尤其是可再生能源和清洁技术领域的投资持续增长，与全球可持续性目标相一致。
- 区域价值链演变：制造业基地的多元化，特别是在半导体和电动汽车领域，为该地区各国提供了新的机遇。
- 区域内部投资增加：高技术行业区域内部投资的增加表明该地区内部市场日益复杂。
对于政府官员和投资促进机构而言，这些趋势突出了制定更细致和更有针对性的投资促进和吸引策略的重要性。吸引和留住FDI将越来越取决于：
- 为可持续投资创造有利环境，特别是在气候相关行业。
- 制定支持现有投资者并鼓励再投资的完善后续计划。
- 加强区域合作，以更好地定位各国在不断发展中的价值链中的位置。
- 建立机构能力，以识别和推广新兴行业的投资机会。
- 实施增强国内能力和加强外国投资者与当地企业之间联系的政策。
亚太地区在可持续发展方面面临着挑战和机遇。通过利用FDI作为资本来源，并重点关注气候投资和区域价值链发展，该地区可以实现可持续发展、技术进步和包容性增长。
