DCDZ苹果关税接近落地新机IOS184催化密集释放利好果链

【DCDZ】苹果关税接近落地，新机+IOS18.4催化密集释放利好果链！ #压制行业贝塔关税风险即将得到释放。 年前美国换届带来潜在关税制裁升级风险，市场担忧苹果供应链也会受到影响。美国总统交接完成意味着关税制裁风险即将落地。 前期市场已经较为充分pricein关税风险预期。 我们一直看好苹果供应链获得关税豁免，后续来自外部政治变动的风险影响因素 【DCDZ】苹果关税接近落地，新机+IOS18.4催化密集释放利好果链！ #压制行业贝塔关税风险即将得到释放。 年前美国换届带来潜在关税制裁升级风险，市场担忧苹果供应链也会受到影响。美国总统交接完成意味着关税制裁风险即将落地。 前期市场已经较为充分pricein关税风险预期。 我们一直看好苹果供应链获得关税豁免，后续来自外部政治变动的风险影响因素在逐步变小，市场情绪转暖带动估值修复； #产业端贝塔稳定向上，SE4+IOS18.4发布在即。 回归产业基本面，一季度苹果SE4上市在即，目前备货量正常，同比有小幅增长。果链一季度有望迎来淡季不淡，产业链公司同比增速表现将会较好。 另外预计3月IOS18.4系统将会带来大版本的更新迭代，AppleInteligence理解用户意图能力会比当前有明显提升。 市场将会看到使用体验更好的Siri。 #iPhone17量产在即，供应链逐步进入备货前期。 目前跟踪下来，iPhone17会迎来大版本更新，FPC、背板、散热等都将有较大创新，新品将为产业链公司带来技术变化和增量弹性。 #26年迎来硬件创新大年，苹果折叠屏或落地。