2025年我国石化化工行业发展形势展望

CCID D C CCID CCID 2025年我国石化化工行业发展形势展望 CCID 【内容提要】预计2025年，在国内外经济复杂多变形势下，我国石化化工行业增加值增速将有所放缓，主要产品产量出现分化；投资规模持续扩大，增速减慢；产品出口增减不一，进口总体呈下降趋势；原油价格震荡下行，产品价格呈分化走势下降趋势；行业效益有所改善，利润增长缓慢。同时，石化化工行业面临结构性产能过剩问题凸显、绿色低碳发展压力大、数字化转型亟待提速和贸易摩擦风险加速等问题。针对以上，赛迪研究院提出强化科技创新、推进绿色低碳发展、加快数字化转型和加强国际交流合作等对策建议。 CCID 【关键词】石化化工行业发展形势展望 CCID CCID 2025年是“十四五”的收官之年，也是“十五五”的规划之年。预计2025年经济回升向好态势将得以接续巩固，但困难挑战和不确定性仍然不少，地缘冲突不确定性增加致使国际油价仍会处于高位震荡。石化化工行业供给端逐步改善，美联储降息有望提振需求，国内一系列政策出台有望刺激化工需求复苏，预计2025年石化化工行业供需将有所改善，盈利有望提升。 一、对2025年形势的基本判断 （一）行业增速放缓，主要产品产量出现分化 2024年1-5月，化学原料及化学制品制造业增加值快速增长，但6-9 月出现同比下滑，10月回升至6.9%，略低于年初水平。1-10月化学原料及化学制品制造业增加值累计增速为8.8%，比2023年同期低0.7个百分点。具体来看，烧碱、纯碱、硫酸等基础化学原料累计产品产量同比分别增长5.8%、17.9%、7.6%，均高于2023年同期增速；乙烯累计产量同比下降1.2%，较2023年同期降低7.8个百分点；合成橡胶与化学纤维产量同比增速分别为0.1%和9.2%，其中化学纤维产量增速大幅下降。 预计2025年，我国石化化工行业增加值增速继续放缓，主要产品产量出现分化。基础化学原料产量增速趋缓，而中高端产品产量将增加。 CCID D C CCID CCID CCID 一方面，随着国内通过增加公共支出、减税降费等政策刺激，我国经济将持续增长，带动石化化工行业稳定发展。另一方面，房地产市场长期处于弱势运行，相关化工产品市场需求难有较大改善，中长期需求拉动效应将维持疲态。新能源汽车、光伏、消费电子等行业的快速发展将对中高端化工产品需求形成重要支撑。 （二）投资规模将持续扩大，投资结构优化升级 CCID 2024年1-10月，我国固定资产投资累计保持平稳增长，石化化工行业投资维持增长态势，但增速有所放缓。1-10月，全国固定资产投资42.3万亿元，累计同比增长3.4%；制造业投资同比增长9.3%。1-10月化学原料和化学制品制造业投资累计同比增长11.2%，低于2023年同期2.2个百分点,低于年初2.8个百分点。化学原料和化学制品制造业投资额1-4月增速平稳，5-10月增速降低。 CCID CCID 预计2025年，我国石化化工投资规模将进一步扩大。从国内看，大规模设备更新和消费品以旧换新、乡村基础设施建设等政策的实施，统筹安排超长期特别国债资金支持重点领域设备更新，将直接形成有效投资，增加石化化工行业的投资规模。从国际看，我国经济在全球紧缩过程中保持强劲韧性，《关于促进外贸稳定增长的若干政策措施》为国内外经商营造良好的环境，外资企业加大对华投资，提升在华产业技术投 资。当前，除了传统深耕我国市场的化企巨头外，以沙特为代表的中东能源国家也纷纷加快在华投资布局。 （三）高端产品进口量将持续增长，中低端产品出口贸易压力增大 2024年1-10月，我国不同种类的化工产品进出口贸易表现出较大的差异。出口方面，塑料、天然橡胶的累计出口量同比分别下降1.5%和23.6%，较2023年同期大幅度下降；聚乙烯累计出口量同比增长84.7%，较2023年同期上涨90.0个百分点。进口方面，塑料累计进口量同比增加3.1%，较2023年同期增长3.6百分点；聚丙烯与天然橡胶的进口量累计同比分别下降10.9%和12.8%，较2023年同期分别降低3.1和18.2个百分点。 CCID CCID D C CCID CCID CCID CCID CCID 预计2025年，我国石化化工产品进出口贸易增减不一。当前外部环境依然复杂严峻，海外化工市场仍显弱势，化工整体进出口形势难言乐观。国内对高端化工产品需求总体呈增长趋势，预计我国高端合成树脂、精细特种化学品等产品将持续依赖进口。随着国内炼化一体化等大型项目投产，我国基础化工产品的自我保障能力加强，中低端产品面临结构性产能过剩。短期内低端石化产品出口将有所增加，未来竞争趋于激烈。 （四）原油价格震荡下行，产品价格呈分化走势 2024年1-10月，行业主要产品价格震荡调整，整体呈下降态势。1-6 月化工产品价格指数由4591上涨至4757，7-10月指数由4580下降至4360，1-10月化工产品价格指数波动式下滑，整体低于2023年同期指数。1-10月，化工原料类购进价格指数累计达到96.6，高于2023年同期水平；化学原料和化学制品制造业出厂价格指数达到96.0，累计同比降低4%。 预计2025年，我国石化化工产品价格呈现分化走势，不同产品表现不同。全球经济增长乏力、地缘政治局势不稳定等因素将对原油市场产生冲击，抑制石化化工产品价格上涨。随着我国下游消费恢复，石化产品需求稳步增长，但国内多数中低端化工产品陷入平衡乃至过剩状态，供大于求的情况下市场竞争激烈，价格有可能持续下跌。汽车轻量化、 CCID D C CCID CCID CCID 光伏、储能、低空经济、人形机器人等新兴产业的兴起拉动高端石化产品需求，预计这些产品价格将小幅上涨。 （五）行业经济效益将有所好转，利润恢复正增长 CCID CCID CCID 受下游需求低迷、产品价格下滑等因素影响，2024年1-9月，化学原料及化学制品制造营业收入累计达到6.73万亿元，累计同比增长4.5%，较去年同期增长10.1个百分点；化学原料和化学制品制造业营业成本累计达5.86万亿元，增长率达5%，较2023年由负转正；化学原料和化学制品制造业的利润总额达3017.1万亿元，增长率同比下降4个百分点，多数企业处于亏损状态。 预计2025年，我国石化化工行业盈利能力有望好转。全球经济缓慢复苏，国际原油价格的预期将有所偏弱，化工品成本压力将有所缓解，内需稳增长持续发力将给石化化工市场提供支撑，需求有所改善。国家和地方层面加快石化化工行业设备转型升级，开展数智化改造，加强中试基地的建设，将有效降低企业生产成本，实现效益增长。 二、需要关注的几个问题 （一）结构性产能过剩问题凸显 当前，石化行业“大宗基础产品供给多，高端专用产品供给少”的结构性矛盾依然突出，并将进一步加剧。据石化联合会不完全统计，目前全行业大宗基础化工原材料和中低端化工产品绝大多数都处于过剩或严重过剩的状态。如2023年全国丙烯产能6391万吨，同比增长12.8%，且拟在建产能3250万吨将在近几年释放，而国内消费量仅5500万吨，短期不会出现大幅变化。另一方面，以化工新材料和高端精细化学品为代表的高端化学品结构性短缺，部分关键化学品市场竞争力不强，面向未来的前瞻性技术和引领性产品储备不足，“补短板”任务紧迫。如，茂金属聚乙烯和聚丙烯的自给率仅为10%，聚烯烃弹性体（POE）、乙烯-乙烯醇共聚物（EVOH）树脂和乙烯-丙烯酸丁酯共聚物（EAA）等依赖进口。 CCID D C CCID （二）绿色低碳发展压力大 CCID CCID CCID CCID 石化化工产业是国民经济的重要支柱产业，也是资源型和能源型产业。2023年，石化化工行业能耗总量8.05亿吨标煤，占全国能耗总量的14.1%；碳排放量16.3亿吨，约占全国排放总量的13%，能源消费总量和二氧化碳排放总量均居工业领域前列。与欧美日等发达国家及海湾地区不同，受资源禀赋制约，我国石化化工产业煤化工占比高，以煤为原料生产化学品和合成材料比以石油和天然气为原料的碳排放强度高出许多；同时我国石化化工产业产品结构以大宗基础化学品和通用合成材料为主，比高性能材料、高端精细化学品的能耗和物耗都要高，碳排放量和碳排放强度也高出许多。我国石化化工产业实现“碳达峰碳中和”目标面临的挑战更为艰巨。而欧盟碳边境调节机制将于2026年正式实施，我国实现双碳目标任务更加紧迫。 （三）数字化转型亟待提速 CCID 从数字化基础看，石化化工行业拥有数字化设计工具、集成化管理平台、先进的自动化控制系统和生产管理信息系统，但主要集中于大型企业和部分地区，不同企业、不同地区之间的数字化转型基础水平参次不齐。从技术融合应用看，石化化工行业虽然在自动化控制、数字化仿真、信息集成等技术应用方面取得了一定成效，但5G、大数据、人工 智能等新一代信息技术与全产业链的融合还不够深入。从技术支撑体系 看，石化化工行业标准、工艺机理模型与智能算法有待研究和完善。成熟的数字化转型解决方案提供商较少，数字化转型咨询和公共服务平台也有待建立。在人才方面，石化化工行业数字化、复合型人才以及企业数据官匮乏。 （四）贸易摩擦风险加剧 从贸易情况看，2024年1-10月石化化工产品进出口总额为5153亿美元，同比下降1.1%，其中出口总额3052亿美元，上升1.3%，进口总额2101亿美元，下降4.4%，贸易逆差951亿美元，同比上升16.4%。从反倾 销案件看，2024年以来，世界各国对我国的化学原料和制品工业开展的贸易救济调查高达90起，其中我国应诉海外市场的化工品反倾销调查案件达27件。从美国大选看，特朗普第一个总统任期内，启用了关税作为经济外交工具，对我国烷烃、烯烃、苯、化纤、塑料橡胶及制品等化工产品加征不同比例的关税，导致贸易摩擦不断。特朗普在2024年竞选活动中提及将对所有中国进口商品征收超过60%的关税，如果政策落实，我国石化化工产品对美出口将面临巨大挑战。 CCID D C CCID 三、应采取的对策建议 CCID （一）强化科技创新，蓄势行业优质发展 CCID 一是加强顶层设计。瞄准重点领域，部署重点材料研发项目，布局重点实验室和示范性生产基地，加强重点化工新材料关键原料制备、分离提纯、材料合成、加工应用平台、分析检测平台、中试平台建设。二 CCID 是完善创新生态产业政策机制，强化开放协同创新。推动骨干企业与高校、科研院所、下游应用企业开展合作攻关，构建产学研用一体化协同创新机制，加快科技成果转化。三是发挥骨干企业创新主体作用，攻克产业发展技术难题。组织“专精特新”企业与骨干企业融通发展。深化基础研究、先进分析检测技术研究和材料标准制修订工作，开展化工新材料产业化示范。 （二）推进绿色低碳发展，厚植行业可持续发展底色 CCID CCID 一是深入落实工业领域重点产品碳达峰实施方案，持续加大节能减排，加快原料结构和用能结构调整，推动原料向轻质化转型、用能向清洁化转型，加大节能降碳技术和产品研发与推广应用。二是深入实施绿色制造工程，持续打造绿色产品、绿色设计、绿色工厂、绿色化工园区和绿色供应链，推动产业链上下游协同发展，构建全生命周期绿色制造体系。三是充分发挥化工园区集聚效应，大力推进清洁生产技术改造和 循环化改造，加快构建废弃物资源化循环利用体系，引导鼓励石化化工企业因地制宜、合理有序开发利用“绿氢”，推进石油化工、煤化工、盐化工与“绿电”、“绿氢”等产业耦合示范。 （三）加快数字化转型，赋能行业精进发展 一是落实《石化化工行业数字化转型实施指南》，打造特色专业型工业互联网平台，培育数字化转型标杆工厂，推进数字化转型。二是夯实数字化转型基础。科学合理布置数据采集设备，加强数据的加工、审计等治理能力。构建泛在感知网络环境，通过物联网技术将企业的设备、系统连接起来。三是深化数字技术融合应用。深入挖掘数字技术在智能设计、智能生产和智能决策方面的应用场景，加速人工智能与石化化工产业技术融