一、行业观点及投资建议
- 核心观点：铁路客货发送量持续增长，看好轨交设备景气持续。
- 关键数据：
- 2024年铁路建设成效显著，全国铁路完成固定资产投资8506亿元，同比增长11.3%。
- 国家铁路完成旅客发送量40.8亿人，同比增长10.8%。
- 国家铁路完成货物发送量39.9亿吨，连续8年实现增长。
- 2025年铁路工作目标：国家铁路完成旅客发送量42.8亿人，同比增长4.9%；完成货物发送量40.3亿吨，同比增长1.1%。
- 中国中车2024年全年签订合同金额1938.5亿元，同比增长30%以上。
- 政策支持：
- 《关于加快建设统一开放的交通运输市场的意见》鼓励社会资本参与铁路建设运营，促进铁路运输业务经营主体多元化和适度竞争。
- 政策支持适度超前开展交通基础设施建设，加快建设国家综合立体交通网主骨架，提升国家综合货运枢纽能力。
- 研究结论：在铁路固定资产投资高景气、铁路客货发送量持续增长、政策端支持行业发展等多重因素驱动下，轨交设备景气度有望持续。
二、行业重点新闻
- 工程机械：
- 徐工全球发车开门红，推出国内第二大吨位装载机、全球最大吨位电动装载机等新产品。
- 徐工超大塔助力张靖皋长江大桥建设，该桥为世界最大跨径悬索桥，徐工XGT15000-600S超大型塔机在其中发挥关键作用。
- 机器人：
- 日本大阪大学开发出动态面部表情合成技术，提升人形机器人交流能力。
- 上海市消保委调查显示，超98%白领消费者想拥有家庭服务机器人。
- 乐聚机器人人形机器人产线正式启动，预计年产能200台。
- 锂电设备：
- 比亚迪、大众在新能源汽车市场持续领先，比亚迪海鸥、特斯拉Model Y销量位居前列。
- 半导体设备：
- 创视半导体完成A轮融资，专注于高端CMOS图像传感器芯片的设计和研发。
- 我国两家企业天岳先进、烁科晶体首发12英寸SiC衬底。
- 光伏设备：
- 浙江润马光能二期项目开工，预计将年产12GW高效光伏电池及8GW高效光伏组件。
- 硅片电池价格上涨，硅业分会公布最新硅片成交价格，N型G10L、G12R、G12单晶硅片成交均价均有不同程度的涨幅。
三、重点公司公告
- 经营活动相关：
- 金财互联与青岛中财基金拟成立合资公司益东数智（广东）科技有限公司。
- 振华重工与OCP摩洛哥磷酸盐集团就摩洛哥萨菲港散货系统项目签订合同，合同总金额约14.61亿元。
- 北矿科技全资孙公司北矿机电与控股股东矿冶科技集团有限公司签署EPC总承包合同补充协议。
- 天奇股份全资子公司天奇金泰阁与深圳市欣旺达再生材料有限公司签署合资合同，合作开展锂电池材料再生利用业务。
- 江龙船艇与广州公交集团客轮有限公司签订三艘新能源观光游览船建造采购项目合同，合同总金额人民币13,880万元。
- 金道科技与杭叉集团股份有限公司签署配套协议，约定叉车变速箱产品及配件的购销事宜。
- 北自科技与浙江汇隆新材料股份有限公司签订智能物流系统项目，合同总价为人民币10,380.00万元。
- 哈焊华通以增资扩股方式收购海盐中达金属电子材料有限公司60%股权。
- 三一重工聘任秦致妤女士担任公司董事会秘书。
- 资本运作相关：
- 威马农机发布2024年限制性股票激励计划(草案)，拟向激励对象授予的股票权益合计不超过118.00万股。
- 柳工召开第九届董事会第二十六次（临时）会议，审议通过了《关于公司回购股份方案（第二期）的议案》，同意使用自有资金及股票回购专项贷款资金通过集中竞价的方式回购部分公司已发行的人民币普通股（A股）股票。
四、板块行情回顾
- 本期（12月30日-1月5日），沪深300下跌5.2%，机械板块下跌8.1%，在所有一级行业中排名22。
- 细分行业看，叉车跌幅最小，下跌1.1%；3C设备跌幅最大，下跌11.8%。
五、风险提示
