2024年第25周传媒行业总结
核心观点: 暑期游戏市场有望表现强劲,腾讯和网易的游戏均有望成为爆款;内容平台电商在“618”大促中表现亮眼,未来有望迎来收入反弹。
关键数据:
- 申万传媒指数下跌5.12%,位列申万一级行业第24位。
- 子行业中,广告营销、体育和互联网服务跌幅居前。
- 618期间,内容平台电商GMV同比增长11.2%,其中快手电商商家数和订单量增长显著,B站带货GMV同比增长146%。
- 游戏方面,B站《三国:谋定天下》表现突出,腾讯《DNF手游》《塔瑞斯世界》热度不减,《王者荣耀》国际服进一步扩大出海范围,网易《永劫无间手游》终测,并官宣《魔兽世界》国服将于6月27日软启动。
研究结论:
- 维持对港股互联网的强烈推荐,受益标的包括腾讯、美团、三七互娱、名臣健康、完美世界、恺英网络、大丰实业、风语筑、奥拓电子。
- 影视多模态等板块有望受暑期档提振。
- 需关注监管政策不确定性和宏观经济下行风险。