加拿大皇家银行美股招股说明书(2024-12-31版)

本初步定价补充中的信息不完整，可能会更改。 第333-275898号注册说明书 根据规则424(b)(2)提交 424B21dp222867_424b2-us2063googl.htmFORM424B2 加拿大皇家银行 $ 与AlphabetInc.的A类普通股相关的可自动赎回或有息票，于2026年2月12日到期 定价补充文件，日期为2025年1月日，是对2023年12月20日的prospectus、2023年12月20日的prospectus补充文件以及2024年5月16日的product补充文件No.1A的补充。 初步定价补充 以完成为准：2024年12月30日对2024年 12月27日初步定价补充的第1号修正案 加拿大皇家银行（RBC）正在发行与AlphabetInc.（标的资产）表现挂钩的自动赎回附息障碍债券（“债券”）。 临时·优如惠果券存续-如期果内票每据个没付有息自日动（调每用月，）的投底资层者资将产收收到盘价值大于或等于息票门槛值（初始底层资产价值的 70%），则在该付息日支付年化10.20%的有条件息票。否则，在前一个观察日，您可能不会收到任何有条件息票。 呼叫功能-If,onanymonthlyCallObservationDatebeginningapproximately六个月 ·在跟随交易日期后，如果基础资产的收盘价值大于或等于看涨期权价值，债券将自动按其本金金额的100%被赎回。plus否则到期的或有息票。票据将不再付款。·到期本金或有返还如果备忘录未被自动召回且最终底层资产价值大于或等于障碍值（初始底层资产价值的70%），则在到期时投资者将获得备忘录的本金金额。plus可续期息票（如果到期时未被自动赎回且最终基础资产价值低于障碍 值），则在maturity时，投资者将损失其Notes初始本金的1%，损失比例为最终基础资产价值与初始基础资产价值之差的1%。·Notes的任何支付均取决于我们的信用风险。·Notes将不会在任何证券交易所上市。 尖顶:78017KHN5 投资于这些笔记涉及多种风险。请参阅本定价补充材料第P-7页开始的“选定的风险考虑因素”以及附带的招股说明书、招股说明书补充材料和产品补充材料中的“风险因素”。 以下为翻译结果： 美国证券交易委员会（“SEC”）、任何州级证券委员会或任何其他监管机构并未批准或否决上述债券，也未对本价格补充文件的充分性和准确性做出评价。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。上述债券不构成加拿大存款保险corporation、美国联邦存款保险公司或任何其他加拿大或美国政府机构或其附属机构提供的担保对象。 这些不是可触发转换的债券，也不根据《加拿大存款保险公司法》第39.2条subsection2.3款的规定转换为我们的普通股。每张债券Total 对公众的价格(1)100.00%$ 承销折扣和佣金 收益给加拿大皇家银行 (1)1.00%$99.00%$ (1)我们或我们的附属公司可能会就Notes的分销向其他注册的证券商支付最高每1,000美元本金金额10.00美元不等的销售折扣。某些经销商可能为了销售Notes至某些收费顾问账户而放弃部分或全部承销折扣或销售折扣。购买这些账户中Notes的投资者的公开报价可能在每1,000美元本金金额990.00美元至1,000.00美元之间。此外，我们或我们的附属公司可能会向非关联的证券商支付最高每1,000美元本金金额6.50美元的介绍费。请参见“补充分销计划（利益冲突）”部分。 Theinitial估计价值（以下简称“初始估计价值”）由我们根据交易日确定，预计每1,000美元本金金额的初始估计价值将在933.00美元至983.00美元之间，并且将低于债券的公开发行价格。有关债券的最终定价补充文件将列示初始估计价值。在任何时间点，债券的市场价值将反映许多因素，无法准确预测，并且可能低于该金额。我们在下文详细描述初始估计价值的确定方法。 RBC资本市场有限责任公司 可自动赎回的临时优惠券与班级相关的障碍注释AlphabetInc.的普通股。 关键条款 本“关键术语”部分的信息受到定价补充文件以及附随的招股说明书、招股说明书补充文件和产品补充文件中提供的更详细信息的限定。 发行人：承销商：最低投资：次要： 交易日期：发行日期：估值日期：* 加拿大皇家银行 RBCCapitalMarkets,LLC(“RBCCM”) $1,000及超出其的最低面额$1,000AlphabetInc.的A类普通股。 InitialUnderlier彭T博ick社er 值(1) 调用值(1) 优惠券阈值 和障碍 值(2) GOOGLUW $ $ $ (1)在交易日的弱势方的收盘价 (2)初始低值的70%(四舍五入到小数点后两位)2025年1月10日2 025年1月14日20 26年2月9日 到期日：* 特遣队付款优惠券: 临时优惠券:呼叫功能： 到期付款: 2026年2月12日 如果债券未被自动召回，在couponpaymentdate，投资者将收到contingentcoupon，前提是底层资产的收盘价值满足特定条件。大于或等于紧接在优惠券观察日期之前的优惠券阈值。 在优惠券支付日期，如果 标的资产在最近一次利息观察日期前的收盘价低于票面利率阈值。因此，在债券存续期内，您可能不会在一次或多次利息支付日收到浮动利息。 如果应付，每$1,000本金票据$8.50(对应于每月0.85%或每年10.20%的利率) 如果在任何看涨期权观察日期，则Underlier的期末值为 大于或等于呼叫价值时，债券将会被自动赎回。在这种情况下，投资者将在赎回结算日每持有面值为1,000美元的债券时收到1,000美元。plus否则到期的或有息票。票据将不再付款。 如果票据没有自动调用，投资者将在 每$1,000本金票据的到期日，除了任何否则到期的或有息票: ·如果最终的低值是大于或等于障碍价值：1,000美元·如果最终的劣势价值是小于障碍值，金额等于：$1,000+($1,000×低等回报) 如果附注未被自动召回且最终底层价值低于障碍值，您将在到期时损失大部分或全部本金。所有附注的支付均受我们的信用风险影响。 P-2RBC资本市场有限责任公司 可自动赎回的临时优惠券与班级相关的障碍注释AlphabetInc.的普通股。 次要回报：以百分比表示的潜在回报是使用以下公式： 最终低值: 优惠券观察日期:* 优惠券付款日期：*通话观察日期:* 电话结算日期：*计算代理: 最终低值-初始低值初始低值 在估值日的弱势方的期末价值每月，如下表所示 每月，如下表所示 每月，从交易日后大约六个月开始，于 从第六个优惠券开始并包括每个优惠券观察日期观察日期 如果在任何呼叫观察日期自动调用Notes，则紧随该呼叫观察日期之后的优惠券支付日期RBCCM 优惠券观察日期*优惠券支付日期* 2025年2月10日 2025年2月13日 2025年3月10日 2025年3月13日 2025年4月9日 2025年4月14日 May9,2025 May14,2025 June9,2025 June12,2025 July9,2025 July14,2025 2025年8月11日 2025年8月14日 2025年9月9日 2025年9月12日 2025年10月9日 2025年10月14日 2025年11月10日 2025年11月13日 2025年12月9日 2025年12月12日 2026年1月9日 2026年1月14日 2026年2月9日(估值日)2026年2月12 日(到期日) *仅供参考延期。详见附带产品补充文件中的“Notes—延期确定日期条款”和“Notes—延期支付日期条款” 。 P-3RBC资本市场有限责任公司 可自动赎回的临时优惠券与班级相关的障碍注释AlphabetInc.的普通股。 您的注意事项的附加条款 你应该将此定价补充文件与日期为2023年12月20日的prospectus以及日期为2023年12月20日的prospectus补充文件一起阅读，这些补充文件与我们的高级全球中期票据系列J相关，票据属于该系列的一部分，并且应与编号为1A的2024年5月16日的产品补充文件一起阅读。此定价补充文件连同这些文件共同包含了票据的条款，并取代所有先前的或同期的口头声明以及其他任何书面材料，包括初步或指示性定价条款、往来信件、交易想法、实施结构、样本结构、事实单、宣传册或其他教育材料。 我们未授权任何人提供任何信息或作出任何陈述，除非这些信息或陈述包含或已被纳入本定价补充材料及下方列出的文件中。我们不对任何其他信息的可靠性承担任何责任，也无法保证这些信息的准确性。其他人可能提供的任何其他信息均与我们无关。这些文件仅在合法的情况下作为出售此处所指的票据，并且仅在适用的情况下和在合法的管辖区域内进行此种销售。每份此类文件中的信息仅在其日期当日有效。 如果本定价补充中的信息与下方列出文件中的信息有差异，请您以本定价补充中的信息为准。 您应在投资前仔细考虑本定价补充材料中“选定的风险考虑事项”部分以及下方文件中“风险因素”部分提及的诸多事项，因为这些Notes涉及与常规债务证券无关的风险。我们强烈建议您在投资Notes之前咨询投资、法律、税务、会计及其他相关顾问。 你可以在SEC网站（www.sec.gov）上访问这些文件（或如果该地址已更改，请通过查看相关日期的我们在SEC网站上的提交文件来访问）： ·招股说明书日期为2023年12月20日： https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1000275/000119312523299520/d645671d424b3.htm ·招股说明书补编日期为2023年12月20日： https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1000275/000119312523299523/d638227d424b3.htm ·第1A号产品补充，日期为2024年5月16日： https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1000275/000095010324006777/dp211286 _424b2-ps1a.htm 我们的中央索引键（CIK）在SEC网站上的编号是1000275。在此定价补充材料中，“加拿大皇家银行”、“银行”、“我们”、“我们的”和“我们公司”仅指加拿大皇家银行。 P-4RBC资本市场有限责任公司 可自动赎回的临时优惠券与班级相关的障碍注释AlphabetInc.的普通股。 假设回报 以下表格和示例说明了基于初始底层资产价值的70%和附带息票率为每1,000本金金额8.50美元的情况下，底层资产假设表现下的到期假设支付情况。以下表格和示例假设附注不会自动被召回，并未考虑任何可能在到期日前支付的contingentcoupon。表格和示例仅用于说明目的，可能不显示适用于投资者的实际回报。 假设的底限 返回 按到期日付款 本金金额$1,000 附注* 到期日付款为校长百分比 金额* 50.00% $1,008.50 100.850% 40.00% $1,008.50 100.850% 30.00% $1,008.50 100.850% 20.00% $1,008.50 100.850% 10.00% $1,008.50 100.850% 5.00% $1,008.50 100.850% 0.00% $1,008.50 100.850% -5.00% $1,008.50 100.850% -10.00% $1,008.50 100.850% -20.00% $1,008.50 100.850% -30.00% $1,008.50 100.850% -30.01% $699.90 69