基金市场周报20241230：金融地产主题基金表现占优，主动偏股基金仓位有所下滑

2024年12月30日 总量研究 金融地产主题基金表现占优，主动偏股基金仓位有所下滑 ——基金市场周报20241230 要点 市场表现综述：大类资产方面，本周（下文如无特殊说明，本周均指代2024.12.23-2024.12.27）港股上涨，国内权益市场指数表现分化，沪深300上涨1.36%。行业方面，本周银行、石油石化、公用事业行业涨幅居前，传 媒、社会服务、计算机行业跌幅居前。基金市场方面，本周各类型基金指数普遍上涨，股票被动指数基金表现领先。 基金产品发行情况：本周国内市场新成立基金35只，合计发行份额为 314.97亿份，整体发行规模相较上周有所下滑，股票型基金成立数量明显上升。其中债券型基金7只、股票型基金15只、混合型基金10只、REITs1只、FOF基金2只。全市场新发行基金20只，从类型来看，股票型基金11 只、混合型基金5只、FOF基金2只、债券型基金1只、国际(QDII)基金1只。 基金产品表现跟踪：长期行业主题基金指数方面，本周金融地产主题基金表现占优，医药主题基金净值回撤显著。截至2024年12月27日，本周金融地产、行业轮动、国防军工、行业均衡、消费、周期、新能源、TMT、医药 行业主题基金指数涨跌幅分别为1.79%、0.24%、0.24%、0.20%、 -0.10%、-0.27%、-0.73%、-1.00%、-1.40%。 从不同类型基金表现来看，主动权益型基金的净值涨跌幅中位数为0.22%；股票被动指数型基金的净值涨跌幅中位数为0.65%；纯债型基金的净值涨跌幅中位数为0.06%；混合债券型基金的净值涨跌幅中位数为0.09%。 截至2024年12月27日，本周REITs综合指数上涨1.30%，园区基础设施REITs指数表现优势明显。底层资产指数方面，产权类REITs指数上涨1.67%，特许经营权类REITs指数上涨0.89%。细分项目指数方面，园区基 础设施REITs指数表现优势明显，上涨2.17%。 ETF市场跟踪：本周ETF资金主要流向大盘、红利、金融地产主题ETF，流出科创、TMT主题ETF。股票型ETF本周收益中位数为0.46%，资金净流 出1.19亿元。港股ETF本周收益中位数为1.90%，资金净流入9.14亿元。跨境ETF本周收益中位数为1.97%，资金净流入22.09亿元。商品型ETF本周收益中位数为0.99%，资金净流入22.27亿元。 宽基ETF方面，本周大盘主题ETF资金净流入明显，合计流入57.13亿元；资金持续撤出科创板主题ETF，合计流入-77.44亿元。行业ETF方面，本周金融地产主题ETF资金净流入保持占优，合计流入21.48亿元；TMT主题ETT持续受到资金减持，合计流入-48.60亿元。 多因子和主题ETF方面，年末资金持续涌入红利主题ETF，本周合计流入 31.78亿元。 基金仓位高频监控：主动偏股基金仓位高频估测结果显示近期主动偏股基金仓位持续下滑，本周主动偏股基金仓位相较上周下降0.60pcts。银行、通信、电子行业获资金增配，国防军工、医药生物、基础化工板块遭减持。 风险提示：报告数据均来自于历史公开数据整理分析，存在失效的风险；历史业绩不代表未来；基于定量模型测算基金仓位结果，和实际仓位存在差异。 作者分析师：祁嫣然 执业证书编号：S0930521070001010-56513031 qiyanran@ebscn.com 分析师：马元心 执业证书编号：S0930524070012021-52523678 mayuanxin@ebscn.com 重要指数走势图 数据来源：Wind,光大证券研究所，数据截至：2024年12月27日 相关研报TMT主题基金反弹延续，年末资金持续涌入红利ETF——基金市场周报20241223 消费主题基金领涨，资金积极流入大盘宽基、红利ETF——基金市场周报20241216 红利ETF资金流入显著，金融地产主题基金业绩领先——基金市场周报20241209 医药主题基金净值表现占优，大盘宽基ETF获百亿资金增配——基金市场周报20241202 主要宽基ETF集体调降费率水平，TMT主题ETF获资金加仓——基金市场周报20241125 行业主题基金业绩回调，金融地产ETF资金流入明显——基金市场周报20241117 被动资金增持大盘、消费ETF，主动偏股基金仓位基本持平——基金市场周报202411 10 行业主题基金业绩呈现调整，被动资金积极流入大盘ETF——基金市场周报20241103 三季报出炉，行业主题基金配置观点拨云见日——基金市场周报20241028 中证A500指数产品将迎扩容，股票ETF资金情绪有所回落——基金市场周报20241020 目录 1、市场表现综述5 1.1大类资产表现5 1.2行业指数表现5 1.3基金市场表现6 2、基金产品发行情况7 2.1新成立基金7 2.2新发行基金8 2.3待发行基金9 2.4基金报会和审批9 3、基金产品表现跟踪11 3.1主动权益型基金11 3.2股票被动指数型基金12 3.3纯债型基金12 3.4混合债券型基金13 3.5REITs基金13 4、ETF市场跟踪15 5、基金仓位高频监控18 6、风险提示19 图目录 图1：本周各大类资产表现（按收益率排序）5 图2：今年以来各大类资产表现（按收益率排序）5 图3：申万一级行业表现（按本周收益率排序）5 图4：各类基金指数表现（按本周收益率排序）6 图5：2012年以来各年度基金成立情况7 图6：2024年以来各月份基金成立情况7 图7：长期行业主题基金指数走势11 图8：长期行业主题基金指数表现（按本周收益率排序）11 图9：长期行业主题基金指数月度收益率11 图10：REITs底层资产指数表现14 图11：REITs细分项目指数表现14 图12：不同投资范围ETF的本周收益率（单位：%）15 图13：不同投资范围ETF的本周净流入（单位：亿元）15 图14：宽基ETF的本周净流入（单位：亿元）15 图15：行业ETF的本周净流入（单位：亿元）15 图16：近一年主动偏股基金高频仓位测算结果18 图17：近五年主动偏股基金高频仓位测算结果18 图18：主动偏股基金在各行业仓位的相对变化幅度18 表目录 表1：本周各类型基金成立情况7 表2：本周新成立基金（按发行份额排序）7 表3：本周新发行基金（按基金发行日排序）8 表4：下周待发行基金（按基金发行日排序）9 表5：新增报会基金产品9 表6：主动权益型基金本周收益率前10（按周收益率排序）12 表7：股票被动指数型基金本周收益率前10（按周收益率排序）12 表8：纯债型基金本周收益率前10（按周收益率排序）13 表9：混合债券型基金本周收益率前10（按周收益率排序）13 表10：REITs指数系列基日以来的业绩指标14 表11：本周不同类型国内股票ETF资金流入情况16 表12：本周国内ETF资金净流入前十（按本周净流入排序）16 表13：本周国内ETF资金净流出前十（按本周净流入排序）17 1、市场表现综述 1.1大类资产表现 大类资产方面，本周（下文如无特殊说明，本周均指代2024.12.23-2024.12.27）港股上涨，国内权益市场指数表现分化，沪深300上涨1.36%。 具体来看，恒生指数上涨1.87%、沪深300上涨1.36%、原油指数上涨1.15%、上证综指上涨0.95%、标普500上涨0.67%、深证成指上涨0.13%、中证全债上涨0.08%、创业板指下跌0.22%、中证500下跌0.30%、COMEX黄金下跌0.33%。 图1：本周各大类资产表现（按收益率排序）图2：今年以来各大类资产表现（按收益率排序） 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年12月27日资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年12月27日 1.2行业指数表现 行业方面，本周银行、石油石化、公用事业行业涨幅居前，传媒、社会服务、计算机行业跌幅居前。本周银行、石油石化、公用事业涨幅居前，分别上涨3.84%、1.99%、1.19%，传媒、社会服务、计算机行业跌幅居前，分别下跌 7.22%、5.43%、4.25%。 图3：申万一级行业表现（按本周收益率排序） 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年12月27日 1.3基金市场表现 基金市场方面，本周各类型基金指数普遍上涨，股票被动指数基金表现领先。从本周表现看，股票指数型基金、偏债混合型基金、偏股混合型基金、混合债券型二级、中长期纯债型、短期纯债型基金、混合债券型一级、普通股票型基金、货币市场基金涨跌幅分别为0.25%、0.17%、0.13%、0.13%、0.05%、0.05%、0.04%、0.04%、0.03%。 图4：各类基金指数表现（按本周收益率排序） 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年12月27日 2、基金产品发行情况 2.1新成立基金 本周国内市场新成立基金35只，合计发行份额为314.97亿份，整体发行规模 相较上周有所下滑，股票型基金成立数量明显上升。其中债券型基金7只、股 票型基金15只、混合型基金10只、REITs1只、FOF基金2只。本周新成立基金发行份额最大的是路博迈CFETS0-5年期气候变化债券指数(023016.OF)，发行份额为60.0亿份，路博迈CFETS0-5年期气候变化债券指数为债券型基金。 表1：本周各类型基金成立情况 基金类型 本周新成立基 份额 金数量（只）（亿份，本 周） 份额占比 （本周） 今年以来成立份额 基金数量（亿份，今年（今年以来） 份额占比 （只） 以来） 股票型基金1589.7628.50%4442406.2620.48% 债券型基金7156.3249.63%3378316.2770.78% 混合型基金1058.3918.54%250699.305.95% REITs18.002.54%29165.001.40% 国际(QDII)基金00.000.00%2846.500.40% FOF基金22.510.80%38115.980.99% 全部基金35314.97100.00%112611749.30100.00% 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年12月27日 图5：2012年以来各年度基金成立情况图6：2024年以来各月份基金成立情况 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年12月27日资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年12月27日 表2：本周新成立基金（按发行份额排序） 序号 基金代码 基金简称 基金成立日 投资类型 基金经理 发行份额(亿) 1 023016.OF 路博迈CFETS0-5年期气候变化债券指数 2024-12-25 债券型基金 王寒 60 2 022648.OF 博时月月兴30天持有A 2024-12-26 债券型基金 于渤洋 35.76 3 022495.OF 嘉实红利精选A 2024-12-24 混合型基金 陈黎明,刘杰 28.48 4 022419.OF 中欧优享A 2024-12-24 债券型基金 王慧杰 22.21 5 022473.OF 兴证全球中证A500指数增强A 2024-12-24 股票型基金 田大伟 21.88 6 022786.OF 大摩稳丰利率债A 2024-12-25 债券型基金 吴慧文 18 7 022637.OF 东方招益A 2024-12-24 债券型基金 吴萍萍,徐奥千 14.07 8 530680.OF 兴业上证180ETF 2024-12-25 股票型基金 张诗悦 12.67 9 022627.OF 博时中证A100指数A 2024-12-25 股票型基金 尹浩 12.18 10 022670.OF 招商中证A500指数增强A 2024-12-24 股票型基金 王岩 12.0