- 核心观点:公司业绩连续几年下滑主要源于业务结构变化,今年开始好转,但仍然亏损。
- 关键数据:
- 今年收入:预计1.4亿,增速10-15%,其中老产品收入6000万,One产品收入8000万。
- 亏损情况:预计亏损6300万,同比减亏1200万。
- 明年收入:预计2亿,增长来自One产品拓新,其中老产品6000万,One 1.3亿,集成设备1000万。
- 明年利润目标:减亏至盈亏平衡。
- 客户占比:金融最高,其次电信/服务商,再次互联网,客单价约120万。
- 华为合作:今年获华为OEM测试订单,预计明年贡献2000万收入,并带政务云等业务。
- 业务结构:
- 老产品(数字体验监测服务):SaaS平台,收入逐年下滑,今年预计6000万。
- 新产品(One):一次性收费,分两种模式,去年收入5000万(3600万+1400万),今年预计8000万。
- 竞争格局:Datadog在中国市场逐步退出。