基金市场周报20241223：TMT主题基金反弹延续，年末资金持续涌入红利ETF

2024年12月23日 总量研究 TMT主题基金反弹延续，年末资金持续涌入红利ETF ——基金市场周报20241223 要点 市场表现综述：大类资产方面，本周（下文如无特殊说明，本周均指代2024.12.16-2024.12.20）中证全债微涨，国内市场指数表现不佳，原油大跌。行业方面，本周通信、电子、银行行业呈现上涨，其余各行业下跌，轻 工制造、房地产、建筑材料行业跌幅居前。基金市场方面，本周纯债型基金涨势延续，主动权益基金回撤较为明显。 基金产品发行情况：本周国内市场新成立基金26只，合计发行份额为 408.43亿份，发行规模相较上周有所提升。其中债券型基金12只、股票型 基金9只、混合型基金3只、REITs1只、国际(QDII)基金1只。全市场新发 行基金21只，从类型来看，股票型基金12只、混合型基金5只、债券型基 金3只、FOF基金1只。 基金产品表现跟踪：长期行业主题基金指数方面，本周TMT主题基金延续反弹，其余各行业主题基金回撤，周期主题基金净值回撤显著。截至2024 年12月20日，本周TMT、国防军工、行业轮动、行业均衡、金融地产、新能源、消费、医药、周期行业主题基金指数涨跌幅分别为2.01%、-0.36%、 -0.41%、-0.65%、-1.33%、-1.66%、-1.74%、-2.79%、-3.09%。 从不同类型基金表现来看，主动权益型基金的净值涨跌幅中位数为-0.8%；股票被动指数型基金的净值涨跌幅中位数为-0.73%；纯债型基金的净值涨跌幅中位数为0.11%；混合债券型基金的净值涨跌幅中位数为-0.02%。 截至2024年12月20日，本周REITs综合指数下跌0.72%，保障性租赁住房REITs指数表现优势明显。底层资产指数方面，产权类REITs指数下跌 1.23%，特许经营权类REITs指数下跌0.13%。细分项目指数方面，保障性租赁住房REITs指数表现优势明显，上涨3.26%。 ETF市场跟踪：本周资金显著流入红利主题股票ETF、跨境ETF，流出科创、TMT主题ETF。股票型ETF本周收益中位数为-0.70%，资金净流出 101.76亿元。港股ETF本周收益中位数为-1.04%，资金净流入34.33亿元。跨境ETF本周收益中位数为-3.00%，资金净流入43.15亿元。商品型ETF本周收益中位数为-1.72%，资金净流入24.13亿元。 宽基ETF方面，本周资金显著撤出科创板主题ETF，合计流入-75.81亿元；创业板主题ETF资金净流入相对占优，合计流入8.37亿元。行业ETF方面，本周TMT主题ETF受到资金大幅减持，合计流入-93.53亿元；金融地产主题ETF资金净流入相对占优，合计流入16.17亿元。 多因子和主题ETF方面，年末资金持续涌入红利主题ETF，本周合计流入 55.01亿元。 基金仓位高频监控：主动偏股基金仓位高频估测结果显示本周主动偏股基金仓位相较上周下降0.30pcts。有色金属、建筑材料、食品饮料行业获资金增配，银行、公用事业、医药生物板块遭减持。 风险提示：报告数据均来自于历史公开数据整理分析，存在失效的风险；历史业绩不代表未来；基于定量模型测算基金仓位结果，和实际仓位存在差异。 作者分析师：祁嫣然 执业证书编号：S0930521070001010-56513031 qiyanran@ebscn.com 分析师：马元心 执业证书编号：S0930524070012021-52523678 mayuanxin@ebscn.com 重要指数走势图 数据来源：Wind,光大证券研究所，数据截至：2024年12月20日 相关研报消费主题基金领涨，资金积极流入大盘宽基、红利ETF——基金市场周报20241216 红利ETF资金流入显著，金融地产主题基金业绩领先——基金市场周报20241209 医药主题基金净值表现占优，大盘宽基ETF获百亿资金增配——基金市场周报20241202 主要宽基ETF集体调降费率水平，TMT主题ETF获资金加仓——基金市场周报20241125 行业主题基金业绩回调，金融地产ETF资金流入明显——基金市场周报20241117 被动资金增持大盘、消费ETF，主动偏股基金仓位基本持平——基金市场周报202411 10 行业主题基金业绩呈现调整，被动资金积极流入大盘ETF——基金市场周报20241103 三季报出炉，行业主题基金配置观点拨云见日——基金市场周报20241028 中证A500指数产品将迎扩容，股票ETF资金情绪有所回落——基金市场周报20241020 双创板块ETF资金净流入超千亿，行业主题基金业绩震荡整理——基金市场周报20241013 目录 1、市场表现综述5 1.1大类资产表现5 1.2行业指数表现5 1.3基金市场表现6 2、基金产品发行情况7 2.1新成立基金7 2.2新发行基金8 2.3待发行基金8 2.4基金报会和审批9 3、基金产品表现跟踪10 3.1主动权益型基金10 3.2股票被动指数型基金11 3.3纯债型基金12 3.4混合债券型基金12 3.5REITs基金13 4、ETF市场跟踪14 5、基金仓位高频监控17 6、风险提示18 中庚基金 图目录 图1：本周各大类资产表现（按收益率排序）5 图2：今年以来各大类资产表现（按收益率排序）5 图3：申万一级行业表现（按本周收益率排序）5 图4：各类基金指数表现（按本周收益率排序）6 图5：2012年以来各年度基金成立情况7 图6：2024年以来各月份基金成立情况7 图7：长期行业主题基金指数走势10 图8：长期行业主题基金指数表现（按本周收益率排序）10 图9：长期行业主题基金指数月度收益率10 图10：REITs底层资产指数表现13 图11：REITs细分项目指数表现13 图12：不同投资范围ETF的本周收益率（单位：%）14 图13：不同投资范围ETF的本周净流入（单位：亿元）14 图14：宽基ETF的本周净流入（单位：亿元）14 图15：行业ETF的本周净流入（单位：亿元）14 图16：近一年主动偏股基金高频仓位测算结果17 图17：近五年主动偏股基金高频仓位测算结果17 图18：主动偏股基金在各行业仓位的相对变化幅度17 表目录 表1：本周各类型基金成立情况7 表2：本周新成立基金（按发行份额排序）7 表3：本周新发行基金（按基金发行日排序）8 表4：下周待发行基金（按基金发行日排序）9 表5：新增报会基金产品9 表6：主动权益型基金本周收益率前10（按周收益率排序）11 表7：股票被动指数型基金本周收益率前10（按周收益率排序）11 表8：纯债型基金本周收益率前10（按周收益率排序）12 表9：混合债券型基金本周收益率前10（按周收益率排序）12 表10：REITs指数系列基日以来的业绩指标13 表11：本周不同类型国内股票ETF资金流入情况15 表12：本周国内ETF资金净流入前十（按本周净流入排序）15 表13：本周国内ETF资金净流出前十（按本周净流入排序）16 1、市场表现综述 1.1大类资产表现 大类资产方面，本周（下文如无特殊说明，本周均指代2024.12.16-2024.12.20）中证全债微涨，国内市场指数表现不佳，原油大跌。具体来看， 中证全债上涨0.23%、沪深300下跌0.14%、深证成指下跌0.62%、上证综指下跌0.70%、创业板指下跌1.15%、中证500下跌1.19%、恒生指数下跌1.25%、COMEX黄金下跌1.32%、标普500下跌1.99%、原油指数下跌 2.40%。 图1：本周各大类资产表现（按收益率排序）图2：今年以来各大类资产表现（按收益率排序） 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年12月20日资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年12月20日 1.2行业指数表现 行业方面，本周通信、电子、银行行业呈现上涨，其余各行业下跌，轻工制造、房地产、建筑材料行业跌幅居前。本周通信、电子、银行行业呈现上涨，涨幅分别为4.27%、3.55%、0.81%，其余各行业下跌，轻工制造、房地产、 建筑材料行业跌幅居前，分别下跌5.01%、4.83%、4.70%。 图3：申万一级行业表现（按本周收益率排序） 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年12月20日 1.3基金市场表现 基金市场方面，本周纯债型基金涨势延续，主动权益基金回撤较为明显。从本周表现看，中长期纯债型、短期纯债型基金、货币市场基金、混合债券型一级、混合债券型二级、偏债混合型基金、股票指数型基金、偏股混合型基金、普通股票型基金涨跌幅分别为0.16%、0.07%、0.03%、0.02%、-0.11%、 -0.15%、-0.47%、-0.68%、-0.74%。 图4：各类基金指数表现（按本周收益率排序） 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年12月20日 2、基金产品发行情况 2.1新成立基金 本周国内市场新成立基金26只，合计发行份额为408.43亿份，发行规模相较 上周有所提升。其中债券型基金12只、股票型基金9只、混合型基金3只、 REITs1只、国际(QDII)基金1只。本周新成立基金发行份额最大的是东财中证1-3年国债ETF(511160.OF)，发行份额为60.0亿份，东财中证1-3年国债ETF为债券型基金。 表1：本周各类型基金成立情况 基金类型 本周新成立基 份额 金数量（只）（亿份，本 周） 份额占比 （本周） 今年以来成立份额 基金数量（亿份，今年（今年以来） 份额占比 （只） 以来） 股票型基金945.9011.24%4292316.5020.26% 债券型基金12352.5286.31%3308159.9571.36% 混合型基金34.981.22%240640.915.61% REITs13.000.73%28157.001.37% FOF基金00.000.00%36113.470.99% 国际(QDII)基金12.020.50%2846.500.41% 全部基金26408.43100.00%109111434.33100.00% 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年12月20日 图5：2012年以来各年度基金成立情况图6：2024年以来各月份基金成立情况 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年12月20日资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年12月20日 表2：本周新成立基金（按发行份额排序） 序号 基金代码 基金简称 基金成立日 投资类型 基金经理 发行份额(亿) 1 511160.OF 东财中证1-3年国债ETF 2024-12-20 债券型基金 王宇飞 60 2 022764.OF 富国中债优选投资级信用债指数A 2024-12-16 债券型基金 刘瀚驰 60 3 022761.OF 鹏华绿色 2024-12-19 债券型基金 杜培俊 59.9 4 022615.OF 路博迈悦航30天持有A 2024-12-19 债券型基金 魏丽 44.27 5 022641.OF 富达中债0-5年政策性金融债A 2024-12-17 债券型基金 成皓 32.4 6 022467.OF 国泰君安中证A500指数增强A 2024-12-17 股票型基金 胡崇海 20.25 7 022621.OF 民生加银双月鑫60天持有A 2024-12-17 债券型基金 裴禹翔 19.66 8 022007.OF 国泰利民安悦30天持有A 2024-12-20 债券型基金 陶然 18.77 9 022305.OF 天弘月月宝30天持有A 2024-12-17 债券型基金 赵鼎龙 18 10 022619.OF 永赢安和30天持有A 2024-12-20 债券型基金 卢绮婷 16.44 11 022379.OF 富国安泽A 2024-12