基金市场周报：TMT主题基金热度不减，行业ETF资金持续流出

2024年3月3日 总量研究 TMT主题基金热度不减，行业ETF资金持续流出 ——基金市场周报20240303 要点 市场表现综述：大类资产方面，本周（下文如无特殊说明，本周均指代2024.2.26-2024.3.1）国内权益市场指数延续上涨，深证成指领涨。行业方面，本周计算机、电子、通信行业涨幅居前，银行、交通运输、公用事业行 业跌幅居前。基金市场方面，本周基金市场指数全线上涨，股票指数型基金表现相对占优。 基金产品发行情况：本周国内市场新成立基金17只，合计发行份额为 131.82亿份。其中债券型基金7只、股票型基金3只、混合型基金4只、 FOF基金2只、国际(QDII)基金1只。全市场新发行基金36只，从类型来 看，股票型基金15只、债券型基金9只、混合型基金9只、国际(QDII)基金 2只、FOF基金1只。 基金产品表现跟踪：长期行业主题基金指数方面，本周TMT主题基金持续领涨，顺周期板块表现相对较弱。截至2024年3月1日，本周TMT、国防军工、新能源、行业轮动、行业均衡、医药、周期、消费、金融地产行业主 题基金指数涨跌幅分别为6.06%、4.48%、3.10%、2.69%、2.51%、2.15%、1.33%、0.71%、-1.94%。 从不同类型产品来看，主动权益型基金的净值涨跌幅中位数为2.07%。股票被动指数型基金的净值涨跌幅中位数为2.27%。纯债型基金的净值涨跌幅中位数为0.09%。混合债券型基金的净值涨跌幅中位数为0.15%。 今年以来REITs市场持续回暖，截至2024年3月1日，本周REITs综合指数上涨2.68%。底层资产指数方面，产权类REITs指数上涨3.34%，特许经 营权类REITs指数上涨2.11%。细分项目指数方面，仓储物流REITs指数上涨3.87%。 ETF市场跟踪：股票型ETF本周净流出明显，收益中位数为2.77%，资金净流出108.53亿元。港股ETF本周收益中位数为0.22%，资金净流出2.22亿元。跨境ETF本周收益中位数为0.54%，资金净流入9.50亿元。商品型 ETF本周收益中位数为0.96%，资金净流入2.67亿元。 宽基ETF方面，本周大盘主题ETF资金净流入明显，合计流入60.63亿元，双创板块ETF资金流出超百亿。行业ETF方面，本周行业ETF仍保持全线流出，消费主题ETF资金净流出相对较少，合计流入-1.18亿元。 基金仓位高频监控：主动偏股基金仓位高频估测结果显示本周主动偏股基金仓位上升0.21pcts。医药生物、食品饮料、汽车行业获资金增配，家用电器、国防军工、电子板块遭减持。 风险提示：报告数据均来自于历史公开数据整理分析，存在失效的风险；历史业绩不代表未来；基于定量模型测算基金仓位结果，和实际仓位存在差异。 作者分析师：祁嫣然 执业证书编号：S0930521070001010-56513031 qiyanran@ebscn.com 联系人：马元心 021-52523678 mayuanxin@ebscn.com 重要指数走势图 数据来源：Wind,光大证券研究所，数据截至：2024年3月1日 相关研报TMT、周期主题基金领涨，资金加仓大盘ETF节奏趋缓——基金市场周报20240225 2023Q4股混基金代销规模缩水，券商、保险渠道持续扩张——基金市场周报202402 04 资金持续加仓大盘宽基ETF，金融地产主题基金表现强势——基金市场周报20240128 公募基金四季报揭晓，持股相对分散、超配电子和医药——2023Q4基金季报分析暨基金市场周报20240123 个人养老金基金持续扩容，ETF互联互通名单再丰富——基金市场周报20240114 周期主题基金逆势上涨，ETF资金流入双创板块——基金市场周报20240107 基金年度业绩榜单出炉，2023年市场热点回顾——基金市场周报20231231 大盘宽基ETF百亿净流入，医药、电子获主动资金增配——基金市场周报20231224 科创板ETF获资金增配，北交所主题基金业绩领先——基金市场周报20231217 公募费率改革第二阶段启动，中证A50指数即将发布——基金市场周报20231210 目录 1、市场表现综述5 1.1、大类资产表现5 1.2、行业指数表现5 1.3、基金市场表现6 2、基金产品发行情况6 2.1、新成立基金6 2.2、新发行基金7 2.3、待发行基金8 2.4、基金报会和审批9 3、基金产品表现跟踪10 3.1、主动权益型基金10 3.2、股票被动指数型基金11 3.3、纯债型基金12 3.4、混合债券型基金12 3.5、REITs基金13 4、ETF市场跟踪14 5、基金仓位高频监控16 6、风险提示17 中庚基金 图目录 图1：本周各大类资产表现（按收益率排序）5 图2：今年以来各大类资产表现（按收益率排序）5 图3：申万一级行业表现（按本周收益率排序）5 图4：各类基金指数表现（按本周收益率排序）6 图5：2012年以来各年度基金成立情况7 图6：2023年以来各月份基金成立情况7 图7：长期行业主题基金指数走势10 图8：长期行业主题基金指数表现（按本周收益率排序）10 图9：长期行业主题基金指数月度收益率10 图10：REITs底层资产指数表现13 图11：REITs细分项目指数表现13 图12：不同投资范围ETF的本周收益率（单位：%）14 图13：不同投资范围ETF的本周净流入（单位：亿元）14 图14：宽基ETF的本周净流入（单位：亿元）14 图15：行业ETF的本周净流入（单位：亿元）14 图16：近一年主动偏股基金高频仓位测算结果16 图17：近五年主动偏股基金高频仓位测算结果16 图18：主动偏股基金在各行业仓位的相对变化幅度17 表目录 表1：本周各类型基金成立情况6 表2：本周新成立基金（按发行份额排序）7 表3：本周新发行基金（按基金发行日排序）7 表4：下周待发行基金（按基金发行日排序）8 表5：新增报会基金产品9 表6：主动权益型基金本周收益率前10（按周收益率排序）11 表7：股票被动指数型基金本周收益率前10（按周收益率排序）11 表8：纯债型基金本周收益率前10（按周收益率排序）12 表9：混合债券型基金本周收益率前10（按周收益率排序）12 表10：REITs指数系列基日以来的业绩指标13 表11：本周不同类型国内股票ETF资金流入情况15 表12：本周国内ETF资金净流入前十（按本周净流入排序）15 表13：本周国内ETF资金净流出前十（按本周净流入排序）16 1、市场表现综述 1.1、大类资产表现 大类资产方面，本周（下文如无特殊说明，本周均指代2024.2.26-2024.3.1）国内权益市场指数延续上涨，深证成指领涨。具体来看，原油指数上涨 4.34%、深证成指上涨4.03%、创业板指上涨3.74%、中证500上涨3.49%、COMEX黄金上涨2.06%、沪深300上涨1.38%、标普500上涨0.95%、上证综指上涨0.74%、中证全债上涨0.21%、恒生指数下跌0.82%。 图1：本周各大类资产表现（按收益率排序）图2：今年以来各大类资产表现（按收益率排序） 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年3月1日资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年3月1日 1.2、行业指数表现 行业方面，本周计算机、电子、通信行业涨幅居前，银行、交通运输、公用事业行业跌幅居前。本周计算机、电子、通信行业涨幅居前，分别上涨7.53%、7.02%、6.05%，银行、交通运输、公用事业行业跌幅居前，分别下跌 2.33%、1.29%、1.05%。 图3：申万一级行业表现（按本周收益率排序） 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年3月1日 1.3、基金市场表现 基金市场方面，本周基金市场指数全线上涨，股票指数型基金表现相对占优。从本周表现看，股票指数型基金、普通股票型基金、偏股混合型基金、偏债混合型基金、混合债券型二级、中长期纯债型、混合债券型一级、短期纯债型基金、货币市场基金涨跌幅分别为2.70%、2.44%、2.42%、0.37%、0.32%、0.11%、0.08%、0.07%、0.04%。 图4：各类基金指数表现（按本周收益率排序） 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年3月1日 2、基金产品发行情况 2.1、新成立基金 本周国内市场新成立基金17只，合计发行份额为131.82亿份。其中债券型基 金7只、股票型基金3只、混合型基金4只、FOF基金2只、国际(QDII)基金 1只。本周新成立基金发行份额最大的是华商同业存单指数7天持有 (019964.OF)，发行份额为50.01亿份，华商同业存单指数7天持有为债券型基金。 表1：本周各类型基金成立情况 基金类型 本周新成立基 份额 金数量（只）（亿份，本 份额占比 （本周） 今年以来成立份额 份额占比 周） 基金数量（亿份，今年（今年以来） （只）以来） 股票型基金37.665.81%4985.868.53% 债券型基金7115.8087.84%47765.6576.06% 混合型基金45.944.51%46119.0611.83% FOF基金22.181.66%79.720.97% REITs00.000.00%318.001.79% 国际(QDII)基金10.240.18%78.350.83% 全部基金17131.82100.00%1591006.65100.00% 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年3月1日；注：部分基金暂未披露发行份额 图5：2012年以来各年度基金成立情况图6：2023年以来各月份基金成立情况 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年3月1日资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年3月1日 表2：本周新成立基金（按发行份额排序） 序号 基金代码 基金简称 基金成立日 投资类型 基金经理 发行份额(亿) 1 019964.OF 华商同业存单指数7天持有 2024-03-01 债券型基金 杜磊 50.01 2 020446.OF 中加睿盈纯债 2024-03-01 债券型基金 袁素 30.05 3 018855.OF 东方锦合一年定开 2024-02-28 债券型基金 吴萍萍 15.1 4 020569.OF 建信宁远90天持有A 2024-02-26 债券型基金 彭紫云 8.99 5 019529.OF 南方中证国新央企科技引领联接A 2024-02-28 股票型基金 李佳亮 7.46 6 020609.OF 泰康悦享90天持有A 2024-02-28 债券型基金 任翀 4.63 7 019537.OF 国新国证鑫和利率债A 2024-02-28 债券型基金 桑劲乔 4.4 8 020151.OF 中信保诚景气优选A 2024-02-26 混合型基金 江峰,王睿 2.88 9 020701.OF 南华瑞享纯债A 2024-02-28 债券型基金 沈致远 2.62 10 018800.OF 海富通优势驱动A 2024-02-29 混合型基金 范庭芳 2.3 11 018688.OF 鑫元鑫选稳健养老目标一年持有 2024-02-28 FOF基金 徐欢 2.07 12 020469.OF 长城半导体产业A 2024-02-27 混合型基金 杨维维 0.5 13 019729.OF 华夏国企红利A 2024-02-27 混合型基金 刘睿聪 0.26 14 020634.OF 汇添富恒生香港上市生物科技联接A 2024-03-01 国际(QDII)基金 乐无穹 0.24 15 012306.OF 浦银安盛养老目标日期2050五年持有 2024-02-27 FOF基金 缪夏美 0.11 16 020873.OF 天弘上证科创板50成份指数A 2024-02