加拿大皇家银行美股招股说明书(2024-12-23版)

424B21dp222486_424b2-us2050ibm.htmFORM424B2 本初步定价补充中的信息不完整，可能会更改。 第333-275898号注册说明书 根据规则424(b)(2)提交 $ 自动赎回或有息票障碍票据与国际资本存量相关 商业机器公司，2026年2月5日到期 加拿大皇家银行 初步定价补充 以完成为准：日期2024年12月20日 定价补充日期为2025年1月至 日期为2023年12月20日的招股说明书， 招股说明书补编日期为12月20日，2023年和第1A号产品补充 May16,2024 加拿大皇家银行（RoyalBankofCanada）正在发行与国际商业机器公司（InternationalBusinessMachinesCorporation，简称“底层资产”）资本股票表现挂钩的自动赎回可调息障碍票据（“票据”）。 临时·优在惠每券月付-如息果日票，据如没果有截自至动上调一用个，付息投观资察者日将的收底到层资产收盘价值大于或等于票息门槛（初始底层资产 价值的78%），则底层资产将支付附带息票，年利率为10.08%。在此期间，您可能不会收到任何附带息票。 呼叫功能-If,onanymonthlyCallObservationDatebeginningapproximately六个月 ·在交易日期之后，如果基础资产的收盘价值大于或等于看涨期权价值，票据将自动按面值的100%被赎回。plus否则到期的或有息票。票据将不再付款。 到期本金或有返还-如果没有自动调用Notes，并且 ·最终基础资产价值大于或等于障碍值（初始基础资产价值的78%），在到期时，投资者将收到其票据的本金金额。pluscontingentcoupon逾期支付。若债券未被自动赎回且最终底层资产价值低于障碍值，则到期时投资者将损失其债券本金金额的1%，损失比例等于最终底层资产价值与初始底层资产价值之差每降低1%而产生的损失。·任何债券支付均受我们的信用风险影响。·该债券不会在任何证券交易所上市。 尖顶:78017KGL0 投资于这些笔记涉及多种风险。请参见定价补充材料中从第P-7页开始的“选定的风险考虑因素”以及附随的招股说明书、招募说明书补充材料和产品补充材料中的“风险因素”。 以下为翻译结果： 美国证券交易委员会（“SEC”）、任何州级证券委员会或其他任何监管机构并未批准或未否决上述债券，亦未对本价格补充文件的充分性或准确性表示意见。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。上述债券不构成由加拿大存款保险公司、美国联邦存款保险公司或任何其他加拿大或美国政府机构或其附属机构提供的存款担保。 这些不是可转换为本公司普通股的触发转换可转换债券，也不受加拿大存款保险公司法案第39.2(2.3)条的约束。每张债券Total 对公众的价格(1)100.00%$ 承销折扣和佣金 收益给加拿大皇家银行 (1)2.15%$97.85%$ (1)我们或我们的某个附属公司可能根据向其他注册的证券商分发债券的情况，为债券支付每1,000美元本金金额最高21.50美元的销售折扣。某些代理行在购买债券后转售给某些收费顾问账户时，可能会放弃部分或全部承销折让或销售折扣。投资者从这些账户购买债券的公开报价可能在每1,000美元本金金额978.50美元至1,000.00美元之间。此外，我们或我们的某个附属公司可能向与我们无关联的证券商支付每1,000美元本金金额最高6.50美元的介绍费。详见“补充分销计划（利益冲突）”部分。 初始估计的价值（我们称为初始估计价值）是由我们根据交易日确定的票据初步估值，预计每1,000美元本金金额的票据估值将在920.00美元至970.00美元之间，并且将低于票据的公开发行价格。关于票据的最终定价补充文件将列出初始估计价值。票据在任何时间的市场价值将反映许多因素，无法准确预测，并且可能低于该金额。我们将在下文更详细地描述初始估计价值的确定方法。 RBC资本市场有限责任公司 可自动赎回的临时优惠券与资本相关的障碍债券国际商务库存 机器公司 关键条款 本“关键术语”部分的信息受定价补充材料以及附随的招股说明书、招股说明书补充材料和产品补充材料中提供的更详细信息的制约。 颁发者: 承销商：最低投资 ：次要： 交易日期：发行日期： 加拿大皇家银行 RBCCapitalMarkets,LLC(“RBCCM”) $1,000及超出其的最低面额$1,000国际商业机器公司的股本 InitialUnderlier彭T博ick社er 值(1) 调用值(1) 优惠券阈值 和障碍 值(2) IBM联合国 $ $ $ (1)在交易日的弱势方的收盘价 (2)初始低值的78%(四舍五入到小数点后两位)2025年1月2日 2025年1月7日 估值日期：*到期日： *或有息票支付： 临时优惠券:呼叫功能： 到期付款: 2026年2月2日 2026年2月5日 如果债券未被自动召回，在利息支付日期，投资者将收到附带利息（ContingentCoupon），前提是基础资产的收盘价值满足特定条件。大于或等于紧接在优惠券观察日期之前的优惠券阈值。 在优惠券支付日期，如果 基础资产的收盘价在最近一个利息观察日低于Coupon阈值。因此，在这些_notes的有效期内，您可能不会在一次或多次利息支付日收到contingent利息。 如果应付，每$1,000本金票据$8.40(对应于每月0.84%或每年10.08%的利率) 如果在任何看涨期权观察日期，则Underlier的期末值为 大于或等于callable价值，债券将被自动赎回。在这种情况下，投资者将在付息结算日每持有面值1,000美元的债券时收到1,000美元。plus否则到期的或有息票。票据将不再付款。 如果债券未被自动召回，投资者将在到期日（MaturityDate）收到面值每1,000美元的债券金额，外加任何本应支付的附加利息（ContingentCoupon ）： ·如果最终的低值是大于或等于障碍价值：$1,000 ·如果最终的低值是小于障碍值，金额 等于: $1,000+($1,000×低等回报) 如果备忘录未被自动召回且最终底层价值低于障碍值，您将在到期时损失大部分或全部本金。所有备忘录的支付均受我们的信用风险影响。 P-2RBC资本市场有限责任公司 可自动赎回的临时优惠券与资本相关的障碍债券国际商务库存 机器公司 次要回报：以百分比表示的潜在回报是使用以下公式： 最终低值: 优惠券观察日期:* 优惠券付款日期：*通话观察日期:* 电话结算日期：*计算代理: 最终低值-初始低值初始低值 在估值日的弱势方的期末价值每月，如下表所示 每月，如下表所示 每月，从交易日后大约六个月开始，于 从第六个优惠券开始并包括每个优惠券观察日期观察日期 如果在任何呼叫观察日期自动调用Notes，则紧随该呼叫观察日期之后的优惠券支付日期RBCCM 优惠券观察日期* 优惠券付款日期* 2025年2月3日 2025年2月6日 2025年3月3日 2025年3月6日 2025年4月2日 2025年4月7日 May2,2025 May7,2025 June2,2025 June5,2025 July2,2025 July8,2025 2025年8月4日 2025年8月7日 2025年9月2日 2025年9月5日 2025年10月2日 2025年10月7日 2025年11月3日 2025年11月6日 2025年12月2日 2025年12月5日 2026年1月2日 2026年1月7日 2026年2月2日(估值日) 2026年2月5日(到期日) *受延期限制。请参阅“票据的一般条款-推迟确定日期”以及随附产品中的“票据的一般条款-付款日期的推迟”补充。 P-3 RBC资本市场有限责任公司 可自动赎回的临时优惠券与资本相关的障碍债券国际商务库存 机器公司 您的注意事项的附加条款 你应该与截至2023年12月20日的prospectus及其补充文件（2023年12月20日发布）和截至2024年5月16日的产品补充文件第1A号一并阅读此定价补充文件。此定价补充文件连同这些文件一起包含了债券条款，并取代所有先前或同期的口头陈述以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、信件、交易理念 、实施结构、示例结构、事实单、宣传册或其他教育材料。 我们未授权任何人提供任何其他信息或作出任何陈述，除非这些信息或陈述包含或已被以下定价补充文件及下方列出的文件所引用。我们不对任何其他信息的可靠性承担任何责任，也无法保证这些信息的准确性 。他人向您提供的任何其他信息均与我们无关。这些文件仅在合法的情况下作为要约出售此处提供的票据 ，并且仅在可以进行此类要约的条件下和地点进行。每份文件中包含的信息仅在该文件的日期时有效。 如果本定价补充中的信息与下方列出文件中的信息有所差异，请以本定价补充中的信息为准。 您应在投资前仔细考虑本定价补充材料中“选定的风险考量”部分以及下方文件中列出的“风险因素”，因为这些Notes涉及与常规债务证券无关的风险。我们强烈建议您在投资Notes之前咨询投资、法律、税务、会计及其他相关顾问。 你可以通过以下方式在SEC网站（www.sec.gov）访问这些文件（或如果该地址已更改，请查阅相关日期在SEC网站上的备案文件）： ·招股说明书日期为2023年12月20日： https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1000275/000119312523299520/d645671d424b3.htm ·招股说明书补编日期为2023年12月20日： https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1000275/000119312523299523/d638227d424b3.htm ·第1A号产品补充，日期为2024年5月16日： https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1000275/000095010324006777/dp211286 _424b2-ps1a.htm 我们的美国证券交易委员会（SEC）中央索引键（CIK）为1000275。在此定价补充材料中，“加拿大皇家银行”、“银行”、“我们”、“我们的”和“我们公司”仅指加拿大皇家银行。 P-4RBC资本市场有限责任公司 可自动赎回的临时优惠券与资本相关的障碍债券国际商务库存 机器公司 假设回报 下表和示例说明了基于初始底层资产价值的78%和附带息票为每1,000本金金额8.40美元的情况下，底层资产假设表现下的到期假设支付情况。以下表格和示例假设附注不会自动被召回，并未考虑可能在到期日前支付的任何contingentcoupon。表格和示例仅用于说明目的，可能不显示适用于投资者的实际回报 。 假设的底限 返回 按到期日付款 本金金额$1,000 附注* 到期日付款为校长百分比 金额* 50.00% $1,008.40 100.840% 40.00% $1,008.40 100.840% 30.00% $1,008.40 100.840% 20.00% $1,008.40 100.840% 10.00% $1,008.40 100.840% 5.00% $1,008.40 100.840% 0.00% $1,008.40 100.840% -5.00% $1,008.40 100.840% -10.00% $1,008.40 100.840% -20.00% $1,008.40 100.840% -22.00% $1,008.40 100.840% -22.01% $779.90 77.990% -30.00% $700.00 70.000% -40.00% $600.00 60.000% -50.00% $500.00 50.000%