本周观点
- 关注字节AI生态链和微信电商生态链。
- 字节AI生态链：豆包用户活跃度攀升，火山引擎发布豆包・视觉理解模型，将于2025年1月对外开放，输入价格低于行业平均85%。豆包大模型日均tokens使用量增长33倍，信息处理、客服销售、硬件终端等场景快速增长。建议关注字节AI生态链及合作方，如省广集团、引力传媒、因赛集团、视觉中国等。
- 微信电商生态链：微信小店开启“送礼物”功能灰度测试，除特定类目外，原价不超过1万元的商品均可支持。此举有望导入社交用户，借助节日需求快速裂变，培养用户微信购物习惯。建议关注微信电商SaaS平台微盟、有赞，以及电商代运营壹网壹创、丽人丽妆、若羽臣等。
市场回顾
- 2024年12月16日至12月20日，上证综指下跌0.70%，深证成指下跌0.62%，沪深300下跌0.14%，创业板指下跌1.15%。传媒板块（中信）下跌4.23%，排名行业第23。
行业要闻
- 微信上线微信小店“送礼物”功能。
- 上影出品《中国奇谭2》首发海报预告。
- 金科汤姆猫发售AI情感陪伴机器人汤姆猫AI童伴。
- 火山引擎发布豆包・视觉理解模型。
公司动态
- 创业黑马拟并购版信通，加快数字版权企业级服务领域布局。
- 博瑞传播与关联方共同出资打造及运营成都非遗博览园。
- 捷成股份进行限制性股票激励计划的部分股份回购注销。
投资建议
- 持续把握AI+应用逐步落地及B端、C端用户真实反馈，关注商业模式延展。
- 关注具备优质资产的国有企业的投资机遇。
- 传媒板块景气度持续提升，建议沿新渠道+新内容方向布局。
风险提示
- 新电影上线表现不及预期。
- 新技术发展不及预期。
- 行业竞争加剧。
- 新产品研发上线及表现不及预期。
本周板块行情跟踪
- 传媒板块涨跌幅：本周传媒板块下跌4.23%，排名行业第23。涨幅前10名包括电声股份、视觉中国等；跌幅前10名包括广博股份、三维通信等。
- 本周行业新闻：涵盖微信上线“送礼物”功能、上影出品《中国奇谭2》、金科汤姆猫发售AI机器人、中国网络文学加速出海、微短剧产业主题展览、江苏首个“短剧乡村”落地、知乎盐言故事发布影响力榜、谷歌推出新一代视频生成模型Veo 2、火山引擎发布豆包・视觉理解模型等。
- 本周公司公告：包括创业黑马拟并购版信通、博瑞传播对外投资设立成都西锦时光文化传播有限公司、捷成股份进行限制性股票激励计划的部分股份回购注销等。
行业数据追踪
- 游戏：
- 重点游戏：《王者荣耀》稳居iOS手游畅销榜榜首，《绝区零》、《地下城与勇士》表现强势。
- 休闲游戏：微信小游戏畅销榜前三名分别为《无尽冬日》、《向僵尸开炮》、《寻道大千》；QQ小游戏畅销榜前三名分别为《青云诀之伏魔》、《寻道大千》、《元梦小游戏》。
- 手游：iOS免费榜前三名分别为《冒险者日记》、《开心消消乐》、《蛋仔派对》。
- 美国Google Play免费榜前三名分别为《Block Blast!》、《Roblox》、《Vita Mahjong》。
- 影视板块：
- 电影：本周票房前三名分别为《破·地狱》、《张杰曜北斗巡回演唱会（舞台纪录电影）》、《好东西》。
- 电视剧：爱奇艺、优酷、腾讯、芒果TV表现优秀，占市场头部。
- 综艺：腾讯、芒果TV、优酷、爱奇艺表现优秀，占市场头部。
投资建议
- 持续把握AI+应用逐步落地及B端、C端用户真实反馈，关注商业模式延展。
- 关注具备优质资产的国有企业的投资机遇。
- 传媒板块景气度持续提升，建议沿新渠道+新内容方向布局。
风险提示
- 新电影上线表现不及预期。
- 新技术发展不及预期。
- 行业竞争加剧。
- 新产品研发上线及表现不及预期。
