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花旗集团美股招股说明书(2024-12-20版)

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证券概述: 本报告涉及由花旗集团全球市场控股公司发行的无担保债务证券，并由花旗集团提供担保。这些证券与罗素2000指数、标准普尔500指数和VanEck向量半导体ETF挂钩，于2030年1月14日到期。
潜在收益与风险: 证券提供潜在的定期条件性息票支付机会，若所有息票支付都能得到，所产生的收益率通常会高于相同到期日的传统债务证券的收益率。然而，投资者必须接受以下风险：（i）实际收益率可能低于传统债务证券的收益率，因为可能不会收到一个或多个条件性息票支付；（ii）在到期时收到的价值可能远低于面值金额，甚至为零；（iii）证券可能在首次自动赎回日期之前的任何时间被自动召回。
底层资产风险: 投资者面临与每项底层资产相关的风险。如果任何一项底层资产表现不佳，将对其产生负面影响。证券的回报仅取决于最差的基础资产的表现，投资者将不会从任何表现更好的基础资产中获得任何收益。
自动赎回条款: 证券可能在到期前被自动赎回，如果在任何潜在的自动赎回日期，表现最差的基础资产的收盘价值大于或等于其初始基础资产价值，证券将自动被赎回进行偿付。这可能会缩短投资者获得条件性息票支付的机会。
估值与二级市场: 基于CGMI的专有定价模型和内部资金利率，在定价日期估算的证券价值将低于发行价格。证券不会在任何证券交易所上市，投资者可能无法在到期前出售。CGMI目前计划为这些证券建立二级市场，并每日提供一个参考报价，但CGMI有权在没有任何通知的情况下随时暂停或终止市场建设和提供参考报价。
税务考虑: 对证券投资的美国联邦税收后果尚不清楚。没有直接的法律权威明确规定美国联邦税务处理这些证券的适当方法，因此这些证券的税务处理存在诸多不确定性。非美国投资者应注意，对于证券的扣缴责任方可能会对支付给非美国投资者的任何利息支付进行扣缴，通常税率为30%。
承销费用: 中国国际金融股份有限公司将作为主要承销商，并将在此次发行中每销售一份证券收取最高41.25美元的承销费用。实际承销费用将等于销售让利。