摩根士丹利美股招股说明书(2024-12-20版)

424B21ms5126_424b2-26905.htm定价补充编号5,126 2024年12月 第5,126号定价补充 注册说明书编号333-275587;333-275587-01 日期为2024年12月18日 根据规则424(b)(2)提交 结构性投资 摩根士丹利金融有限责任公司 美国股票的机会 或有收入缓冲的自动可赎回证券到期 2029年12月21日，1年初始非呼叫期 基于标准普尔的表现4%减量指数 完全和无条件由摩根士丹利担保 风险本金证券 ®美国股票动量40%VT 摩根士丹利金融公司LLC（“MSFL”）发行的这些证券为无抵押债务，并且完全且无条件地由摩根士丹利进行担保。 斯坦利。这些证券的条款详见附带的产品补充说明、指数补充说明和招股说明书，本文件对此进行了补充或修改。这些证券不提供定期支付利息的安排，并且仅在到期时提供相当于面值15%的最低付款。相反，这些证券将支付有条件月息（以及任何先前月度期间未支付的有条件月息），但仅在基础指数在观察日期收盘价大于或等于初始指数值的80%的情况下才会支付，我们称之为“息票障碍水平”。此外，从发行日起一年后，如果在每月赎回确定日期，基础指数的收盘价大于或等于初始指数值，这些证券将自动赎回，金额为每份证券的面值加上相关有条件月息以及任何先前观察日期未支付的有条件月息。一旦证券被赎回，就不会再进行进一步的付款。在到期时，如果证券在此之前未被赎回且基础指数的最终收盘 价低于初始指数值，则不会进行任何支付。增加，保持 不变或减少小于或等于从初始指数值中保留15%的缓冲金额，投资者将获得声明的本金金额以及相关的递延月度利息，并且包括之前未支付的递延月度利息。然而，如果基础指数的最终指数值较初始指数值下降超过15%，投资者将丧失本金的1%以每下降1%为基础指数值的最终下降幅度计算。在这种情况下，到期时的付款将为：小于证券的规定本金金额。 相应地，证券投资者必须愿意接受损失高达初始投资85%的风险，以及在整个5年期内不接收任何附带月度利息的风险。这些长期证券面向愿意承担本金风险并寻求在5年期内以潜在高于市场利率获得利息的机会的投资者，但需接受在5年期间内可能收到少量或根本不收附带月度应计息票的风险。投资者在最初1年的不可赎回期内无法从证券中赎回。投资者不会参与基础指数的任何增值部分。这些证券作为MSFL系列A全球中期票据计划的一部分发行。 S&P®美国股票动量指数（40%等权重，4%递减指数）（“该指数”或“底层指数”）是一种基于规则的、仅做多的指数，由标普开发。®道琼斯指数有限责任公司(“标准普尔®),在摩根士丹利的协调下，于2022年3月14日建立。该基础指数采用基于规则的量化策略，包括风险调整 、动量导向或趋势跟随的方法来构建由股票期货合约组成的投资组合。此外，该策略对最终的投资组合应用总体波动率目标特征，并且受到4.0%的限制。每年每日递减。 该指数的目标是通过基于规则的方法暴露于未融资、滚动的股票期货合约头寸中，最大暴露度为期货合约的400%。指数成分从三个股票期货合约中选择，包括以纳斯达克100指数为基准的E-Mini纳斯达克100期货（“NQ”）。®，E-Mini标准普尔500指数期货(“ES”)，参考标准普尔500指数®指数，以及引用罗素2000指数的E-Mini罗素2000期货(“QR”)®指数。我们称E-Mini纳斯达克100期货、E-Mini标普500期货和E -Mini罗素2000期货为指数成分。计算基础指数水平涉及七个独立的步骤：（1）为每个指数计算一个风险调整后的动量信号； 组件；（2）基准指数（“基准指数”）根据风险调整后的动量信号进行计算；（3）计算基准指数的实际波动水平（“基准波动”）；（4）基于基准波动和基础指数的目标波动水平计算理论杠杆率；（5）将理论杠杆率与实际杠杆率进行比较；（6）如有必要，调整实际杠杆率；（7）采用4.0 % 每年应用每日减量。 有关更多信息，请参阅“附件A-S&P”®美股动量40%VT4%递减指数“下方”，下方“风险因素——与标的指数相关的风险”。所有支付均受我们的信用风险影响。如果我们在履行义务方面违约，您可能会损失部分或全部投资。 证券不是担保义务，您将无任何担保权益，也无法访问任何基础参考资产或资产。 最终条款 颁发者:摩根士丹利金融有限责任公司 担保人:摩根士丹利 基础指数:S&P®美国股票动量40%VT4%递减指数 本金总额: $2,084,000 陈述本金金额:每个安全性$1,000 发行价格:每个安全性$1,000 定价日期:2024年12月18日 原始发行日期：2024年12月23日(定价日后3个工作日) 到期日:2029年12月21日 或有月券:●如果在任何观察日期，指数收盘值或最终指数值（视情况而定）大于或等于票面障碍水平，我们将支付一笔附条件的款项。每plu月s息an票y按pre年vi利ou率sl1y1.00%计息（相当于每项证券大约每月9.167美元），在相关的息票支付日期计算。 来自先前观察日期的未付或有月息票。 ●如果在任何观察日期，适用的指数收盘值或最终指数值低于票息障碍水平，则不会支付任何附带的月度票息。就该观察日期支付。标的指数可能会在较长时间内保持在票息屏障水平以下或 甚至在整个5年的证券期限内，您将收到很少或没有或有的每月优惠券。 到期付款:如果证券在到期前未被自动赎回，到期支付将按照以下方式确定： ●如果基础指数的最终指数值为大于关于最终观察的规定本金和或有月息票或等于初始指数值的85%，意味着自上次观察以来的日期以及任何之前未支付的附带月度Coupon。 标的指数的最终指数值有所增加，日期保持不变或减少少于 或等于初始索引的15%的缓冲量值: ●如果基础指数的最终指数值小于$1,000+[$1,000×(指数百分比变化+15%)] 初始指标值的85%，这意味着最终指标如果基础指数的最终指数值为 thecouponbarrierlevel, 大于或等于 从基初础始指索数引的值价的值1下5%降的了缓超冲过量:投资者将收到与最终观察日期有关的或有月息，以及与先前观察日期有关的任何先前未支付的或有月息票。 在这些情况下，到期时的付款将少于规定的本金 $1,000。但是，在任何情况下，证券支付的金额都不会低于每张证券的到期日为150美元。 到期日最低付款额: 每张证券150美元(占规定本金的15%) 条款在下 代理:摩根士丹利及公司（“MS&Co.”），为MSFL的附属公司，并且是摩根士丹利的全资子公司。详见“关于计划安排的补充信息”中。分配；利益冲突。“ 佣金和发行价格： 对公众的价格 代理佣金 (1) 给 定价日的估计价值：每张证券889.30美元。请参阅第4页开始的“投资摘要”。 按安全性Total $1,000 $2,084,000 $43 $89,612 （1）选定✁经销商及其财务顾问将集体从代理机构摩根士丹利LLC收到一笔固定的销售款项。他们出售的每份证券的佣金为$43。请参阅“关于分配计划的补充信息；冲突 利益冲突。”有关更多信息，请参见随附产品补充资料中的“分销计划（利益冲突）”。 （2)参见第26页“收益的使用和套期保值”。 证券涉及与普通债务证券投资无关的风险。请参阅“风险因素”从第13页开始。 证券交易所委员会和州证券监管机构尚未批准或否决这些证券。 或者确定这份文件或随附的产品补充、索引补充和招股说明书是否真实准确。完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。 这些证券不是存款或储蓄账户，并且不受联邦存款保险公司投保。其他政府机构或工具，也不是银行的义务或由银行担保。 您应阅读本文档以及相关的产品补充、指数补充和招股说明书， 可以通过下面的超链接访问。当您阅读随附的产品补充和索引时 补充，请注意，该等补充中所有提及日期为2023年11月16日的招股说明书，或任何其中的部分，应改为参考随附的日期为2024年4月12日的招股说明书或相应的部分 对此，请参见“证券附加条款”和“关于附加信息”。本文件末尾的“证券”。 如本文所用，“我们”、“我们”和“我们的”是指摩根士丹利或MSFL，或摩根士丹利和MSFL统称，根据上下文的需要。 2023年11月16日自动可赎回证券产品补充索引补充日期为2023年11月16日 招股说明书日期为2024年4月12日 摩根士丹利金融有限责任公司 12月21日到期的或有收入缓冲自动赎回证券， 2029，具有1年的初始非呼叫期 基于标准普尔的表现索引 风险本金证券 条款从上一页继续： ®美国股票动量40％VT4％下降 提前赎回:该等证券在原发行日期一年后才可自动提前赎回。 在这1年的初始非赎回期之后，如果在任何赎回确定日期，从 2025年12月18日，标的指数的指数收盘价大于或等于 初始指数值，证券将在 提前赎回付款方式: 提前赎回款项将为等于(I)所述本金金额的金额 与相关观察日期有关的或有月息票以及与任何先前未支付或有月息票的观察日期。 plus(ii)the 相关的提前赎回日期。一旦证券有了已赎回。 Redemption从2025年12月18日开始，每月，如“观察日期、赎回”所述测定日期:确定日期、优惠券支付日期和提前赎回日期“如下，视 提前赎回日期： 从2025年12月23日开始，每月，如“观察日期、赎回决定” Dates,CouponPaymentDateandearlyRedemptionDates’below.Ifanysuchdayisnotabusiness天，该提前赎回款项将在下一个工作日支付，并且没有 将对在下一个工作日支付的任何提前赎回款项进行调整。 非指数营业日和某些市场中断事件的推迟。 缓冲量: 15%。由于缓冲量为15%，基础指数必须等于或高于该值在最终观察日期结束，以便投资者在 证券为926.415，为初始指数值的85%。 优惠券屏障等级:871.92，等于初始指标值的80% 优惠券支付日期： 每月，如“观察日期、赎回确定日期、优惠券支付”所述 DatesandearlyRedemptionDates’below.Ifanysuchdayisnotabusinessday,thatcoupon付款将在下一个工作日进行，不会对任何 在下一个工作日支付的息票； 息票，如果有，关于最终观察日期将在到期日支付。 进一步提供 特遣队每月 初始索引值:1,089.90，为标的指数在定价日的指数收盘价 观察日期:每月，如“观察日期、赎回确定日期、优惠券支付”所述日期和提前赎回日期”如下，但非指数营业日和 最终索引值:标的指数在最终观察日的指数收盘价 某些市场中断事件。我们还提到2029年12月18日，这是第三个预定预定到期日前的营业日，作为最终观察日期。 尖顶:61776W6F5 索引更改百分比:(最终索引值-初始索引值)/初始索引值 清单:这些证券不会在任何证券交易所上市。 ISIN:US61776W6F52 观察日期、赎回确定日期、息票支付日期和提前赎回日期 观察日期/赎回 DeterminationDates 优惠券付款日期/提前赎回日期 2025年1月21日* 2025年2月18日* 2025年3月18日* 2025年4月21日* May19,2025* June18,2025* July18,2025* 2025年8月18日* 2025年9月18日* 2025年10月20日* 2025年11月18日* 2025年12月18日 2025年1月24日* 2025年2月21日* 2025年3月21日* 2025年4月24日* May22,2025* June24,2025* July23,2025* 2025年8月21日* 2025年9月23日* 2025年10月23日* 2025年11月21日* 2025年12月23日 January20,2026Febr