核心观点
中央经济工作会议释放政策加力信号,预计流动性预期和风险偏好上行,利好计算机板块。政策与市场需求共振,信创和人工智能产业将受益,金融科技景气度提升将拉动金融IT厂商业绩复苏。
关键数据
- 会议提出“适时降准降息,保持流动性充裕”,并要求创新金融工具维护市场稳定。
- 金融信创目标到2027年底基本建成适应数字经济发展的金融体系,持续提升科技核心系统自主可控能力。
投资建议
建议重点把握信创+AI主线,关注产品落地进展和业绩反转机会。尽管板块估值已上升至历史高位,但基本面有望持续好转,估值压力逐步消化。
风险提示
政策力度低于预期、信创进程慢于预期、技术迭代不及预期等。