计算机行业周报：信创催化密集，政策、招标、产业共振

证信创催化密集，政策、招标、产业共振 研 券——计算机行业周报（2023.07.31—2023.08.04） 究 报增持（维持）市场回顾 告行业:计算机 过去一周（7.31-8.04）上证综指上涨0.37%，创业板指上涨1.97%， 日期: 2023年08月07日 沪深300指数上涨0.70%，计算机（申万）指数上涨4.09%，跑赢上 证综指3.72pct，跑赢创业板指2.11pct，跑赢沪深300指数3.39pct， 位列全行业第1名。 分析师:王亚琪 最近一年行业指数与沪深300比较 计算机 沪深300 39% 32% 25% 18% 10% 3% -4%08/2210/2212/2203/2305/2307/23 -11% -18% E-mail:wangyaqi@shzq.comSAC编号:S0870523060007 行业周 报相关报告： 《重视相对底部的信创、数据要素》 ——2023年08月02日 《持续看好AI、数据要素主线》 ——2023年07月26日 周观点 政策：顶层设计强调科技自立自强、国企改革。8月1日出版的第15期《求是》杂志发表总书记重要文章《加强基础研究实现高水平科技自立自强》提出，协同构建中国特色国家实验室体系，科学规划布局前瞻引领型、战略导向型、应用支撑型重大科技基础设施，打好科技仪器设备、操作系统和基础软件国产化攻坚战。近期，国资委陆续举办中央企业负责人、地方国资委负责人研讨班，强调坚定不移做强做优做大国有资本和国有企业，突出抓好国有企业改革深化提升行动；积极培育“链长”企业，确保产业链供应链自主可控，加强核心技术攻关和成果转化应用，助力高水平科技自立自强。我们认为，顶层设计近期多次强调“科技自立自强”，自主可控重要性凸显，作为国家安全的底座，信创产业趋势持续强化，信创推进有望加速，央国企是信创产业主要参与者，在发挥示范引领作用的同时受益于国企深化改革的红利。 招标：信创大单落地开启行业信创招标序幕。根据麒麟软件公众号，7月27日麒麟软件独家中标邮政集团服务器操作系统项目超6万套；8 月3日麒麟软件独家中标中交集团桌面操作系统项目6万套。我们认为，麒麟软件作为国产操作系统龙头，近期连续中标央企大单有较强的信号意义，或预示行业信创大规模招标启动，以央国企为代表的信创国产化替代有望加速推进，上半年信创尚未明显回暖，下半年信创板块有望迎来订单与业绩兑现。 产业：巨头引领信创产业生态建设。开源鸿蒙欧拉生态正在蓬勃发展，7月28日，深圳市工信局印发《深圳市推动开源鸿蒙欧拉产业创新发展行动计划（2023-2025年）》，推动开源鸿蒙欧拉产业创新发展；8月4日，HarmonyOS4正式亮相华为开发者大会2023，截止目前鸿蒙生态的智能设备已超过7亿台；据深圳工信局透露，目前，开 源鸿蒙项目已有51家共建单位，开源鸿蒙操作系统装机量已超3亿 台；工信部数据显示，源欧拉操作系统累计装机量已突破430万套。根据华为计算公众号，中国电子CEC与华为决定合并鲲鹏生态和PKS生态，共同打造同时支持鲲鹏和飞腾处理器的“鹏腾”生态。我们认为，信创两大巨头携手共建“鹏腾”生态意义重大，意味着信创产业格局进一步收敛，信创产业生态建设有望加速。 投资建议 建议重视信创板块的投资机会，其中数据库与操作系统格局最佳，建议关注：1）数据库：太极股份、星环科技，2）操作系统：中国软 行业周报 件，3）工具软件：中望软件、英方软件，4）应用软件：金山办公、用友网络、中控技术、宝信软件，5）CPU/GPU：海光信息、龙芯中科、中国长城、景嘉微，6）华为链：软通动力、海量数据、神州数码、卓易信息、润和软件、拓维信息等。 风险提示 下游景气度不及预期；政策推进不及预期；技术创新不及预期、行业竞争加剧。 目录 1周观点4 2市场回顾5 2.1计算机板块表现5 2.2计算机个股表现6 3行业要闻6 3.1国内要闻6 3.2海外动态9 4公司动态10 4.1重大事项11 4.2股份增减持12 4.3股权激励12 4.4其他事项13 5一级投融资一览15 6风险提示16 图 图1：过去一周申万一级行业指数市场表现5 图2：计算机指数（申万）近10年PE（TTM）5 表 表1：过去一周各类指数行情回顾5 表2：过去一周计算机个股涨跌幅及换手率前五6 表3：过去一周计算机行业一级投融资情况15 1周观点 政策：顶层设计强调科技自立自强、国企改革。8月1日出版的第15期《求是》杂志发表总书记重要文章《加强基础研究实现高水平科技自立自强》提出，协同构建中国特色国家实验室体系，科学规划布局前瞻引领型、战略导向型、应用支撑型重大科技基础设施，打好科技仪器设备、操作系统和基础软件国产化攻坚战。近期，国务院国资委陆续举办中央企业负责人、地方国资委负责人研讨班，强调坚定不移做强做优做大国有资本和国有企业，突出抓好国有企业改革深化提升行动；积极培育“链长”企业，确保产业链供应链自主可控，加强核心技术攻关和成果转化应用，助力高水平科技自立自强。我们认为，顶层设计近期多次强调“科技自立自强”“自主可控”，作为国家安全的底座，信创产业趋势持续强化，信创推进有望加速，央国企是信创产业主要参与者，在发挥示范引领作用的同时受益于国企深化改革的红利。 招标：信创大单落地开启行业信创招标序幕。根据麒麟软件公众号，7月27日麒麟软件独家中标邮政集团服务器操作系统项目超6万套；8月3日麒麟软件独家中标中交集团桌面操作系统项 目6万套。我们认为，麒麟软件作为国产操作系统龙头，近期连续中标央企大单有较强的信号意义，或预示行业信创大规模招标启动，以央国企为代表的信创国产化替代有望加速推进，上半年信创尚未明显回暖，下半年信创板块有望迎来订单与业绩兑现。 产业：巨头引领信创产业生态建设。开源鸿蒙欧拉生态正在蓬勃发展，7月28日，深圳市工信局印发《深圳市推动开源鸿蒙欧拉产业创新发展行动计划（2023-2025年）》，推动开源鸿蒙欧拉产业创新发展；8月4日，HarmonyOS4正式亮相华为开发者大会2023，截止目前鸿蒙生态的智能设备已超过7亿台；据深圳工信局透露，目前，开源鸿蒙项目已有51家共建单位，开源鸿蒙操 作系统装机量已超3亿台；工信部数据显示，源欧拉操作系统累计装机量已突破430万套。根据华为计算公众号，中国电子CEC与华为决定合并鲲鹏生态和PKS生态，共同打造同时支持鲲鹏和飞腾处理器的“鹏腾”生态。我们认为，信创两大巨头携手共建“鹏腾”生态意义重大，意味着信创产业格局进一步收敛，信创产业生态建设有望加速。 投资建议： 建议重视信创板块的投资机会，其中数据库与操作系统格局最佳，建议关注：1）数据库：太极股份、星环科技，2）操作系 统：中国软件，3）工具软件：中望软件、英方软件，4）应用软件：金山办公、用友网络、中控技术、宝信软件，5）CPU/GPU：海光信息、龙芯中科、中国长城、景嘉微，6）华为链：软通动力、海量数据、神州数码、卓易信息、润和软件、拓维信息等。 2市场回顾 2.1计算机板块表现 表1：过去一周各类指数行情回顾 过去一周（7.31-8.04）上证综指上涨0.37%，创业板指上涨1.97%，沪深300指数上涨0.70%，计算机（申万）指数上涨 4.09%，跑赢上证综指3.72pct，跑赢创业板指2.11pct，跑赢沪深 300指数3.39pct，位列全行业第1名。 板块名称周涨跌幅（%）周相对涨跌幅（%）年初至今涨跌幅（%）年初至今相对涨跌幅（%） 计算机（申万） 4.09 —— 26.16 —— 上证综指0.37 创业板指1.97 沪深3000.70 3.726.4419.732.11-3.5529.713.393.8522.31 资料来源：iFinD，上海证券研究所 图1：过去一周申万一级行业指数市场表现 资料来源：iFinD，上海证券研究所 当前计算机板块整体估值处于中等水平。截至2023年8月4 日，计算机板块市盈率-TTM为69.31，历史中位数为56.37，分位点处于近十年的79.17%。计算机指数（申万）过去10年市盈率-TTM低点为34.65，发生于2022年4月；历史高点为159.70，发生于2015年6月。 图2：计算机指数（申万）近10年PE（TTM） 资料来源：Wind，上海证券研究所 2.2计算机个股表现 过去一周计算机（申万）板块中，个股涨幅前五名分别为：大智慧、银之杰、指南针、安硕信息、高伟达；跌幅前五名分别为：安居宝、真视通、雷柏科技、科远智慧、国能日新；换手率前五分别为华是科技、兆日科技、*ST御银、ST国华、银之杰。 表2：过去一周计算机个股涨跌幅及换手率前五 证券代码 周涨幅前五 证券简称收盘价 （元） 周涨跌幅 （%） 证券代码 周跌幅前五证券简称收盘价 （元） 周涨跌幅 （%） 证券代码 换手率前五 证券简称收盘价 （元） 换手率（%） 601519.SH 大智慧 9.51 21.92 300155.SZ 安居宝 5.50 -8.64 301218.SZ 华是科技 31.93 30.80 300085.SZ 银之杰 15.49 21.87 002771.SZ 真视通 16.41 -6.12 300333.SZ 兆日科技 8.20 25.45 300803.SZ 指南针 68.99 18.38 002577.SZ 雷柏科技 14.35 -5.65 002177.SZ *ST御银 4.85 24.41 300380.SZ 安硕信息 23.72 17.54 002380.SZ 科远智慧 20.02 -5.21 000004.SZ ST国华 20.20 21.08 300465.SZ 高伟达 11.15 16.88 301162.SZ 国能日新 68.64 -3.97 300085.SZ 银之杰 15.49 20.64 资料来源：iFinD，上海证券研究所 3行业要闻 3.1国内要闻 汉得新发布AIGC中台正式商业启航，助力森马打造智慧企业。汉得新一代数字化产品体系HERO正式发布，其中核心包括汉得HZero技术中台、HOne（HDSP）数据中台、AIGC中台，以及四大专业应用系列。汉得新发布的AIGC中台宣布正式商业启航，将 携手森马集团共启AIGC合作新篇章，助力管理与业务的全面提速，打造智慧企业。（数据来源：汉得信息公众号） vivo发布自研影像芯片V3，6nm工艺，多并发AI感知ISP架构，能效比提升30%。vivo发布全新6nm制程自研影像芯片V3和算法矩阵，配合全新设计的多并发AI感知-ISP架构和第二代FIT互联系统，能效比相比上代提升了30%。（数据来源：新华网） 吉利将发布全球首个汽车行业全场景AI大模型。吉利汽车内部大会上集团CEO淦家阅透露，公司已经具备了全栈自研的AI大模型技术，拟将于下半年对外发布。据悉，该模型将是全球首个汽车行业全场景大模型，也是应用场景最丰富的AI大模型，不仅包括了绘画、音乐、语言等，更具备了自动驾驶AI大模型能力，实现了十亿级别、百亿级、千亿级别数据大模型全覆盖。（来源：财联社） 广州将打造成为全球数据要素市场核心枢纽。广州市政务服务数据管理局在官网发布了关于公开征求《广州市新型智慧城市建设规划（征求意见稿）》（下称“征求意见稿”）意见的公告。征求意见稿提出，以高标准建设国际一流智慧城市为总体目标，将广州打造成为全球数据要素市场核心枢纽、全国超大城市韧性智治标杆、湾区全龄友好温馨人民城市、全球先进科技创新策源高地。（数据来源：广州日报） 国家发改委等部门：支持民营企业参与重大科技攻关。发改委发布《国家发展改革委等部门关于实施促进民营经济发展近期若干举措的通知》，其中提出，促进公平准入。支持民营企业参与重大科技攻关，牵头承担工业软件、云计算、人工智能、工业互联网、基因和细胞医疗、新型储能等领域的攻关任务。（数据来源：国家发展改革委网站） 阿里云语言AI连续四年市占率第一。日前，国际数据公司 （