TCL智家截至12月19日午盘收盘大涨5.36%,主要因公司业绩表现优秀且存在潜在资产整合事项。公司作为冰箱ODM出口龙头,子公司奥马冰箱维持较高净利率,具备团队稳定性高、规模优势、客户结构覆盖广、产品结构优化等竞争优势。潜在资产整合预期中,或存在TCL空调资产的进一步整合,彰显公司在家电领域运营的决心。盈利预测显示,2024-2026年公司归母净利润预计分别为10.29/12.37/14.17亿元,同比增长30.8%/20.2%/14.6%,2025年PE 11倍,估值具备性价比优势。