野村控股美股招股说明书(2024-12-18版)

核心观点

本研报介绍了由野村控股公司担保的可自动赎回或有息票指数挂钩票据，该票据挂钩标普500指数（SPX）、罗素2000小型资本指数（RTY）和纳斯达克100科技指数（NDXT）的表现。

关键数据

• 到期日：2026年12月10日
• 发行价格：每1000面值美元985.10美元
• 担保人：野村控股公司

结构

1. 票据结构：

   • 到期付款：基于表现最差的底层资产的回报率确定，如果未被自动赎回，则包括最终利息。
   • 息票支付：如果底层资产在相关息票支付日的收盘价高于或等于其息票触发级别，则支付或有月息。
   • 自动赎回：如果底层资产在相关呼叫观察日期的收盘价高于或等于其初始低值水平，则票据将被自动赎回。

2. 风险因素：

   • 投资风险：不保证本金返还，可能损失全部或大部分投资。
   • 底层资产风险：底层资产价格波动可能导致重大损失。
   • 或有息票风险：可能不会收到任何临时优惠券。
   • 信用风险：受野村控股公司和摩根士丹利美国融资有限公司的信用风险影响。
   • 二级市场风险：可能没有活跃的交易市场，出售可能导致重大损失。
   • 非美国证券风险：涉及非美国公司发行的证券，存在与发行国相关的风险。
   • 科技部门风险：RTY和NDXT挂钩的证券主要集中在科技行业，受技术周期和竞争影响较大。
   • 监管风险：政府监管行动可能导致底层资产构成变化，影响投资回报。

3. 底层资产：

   • SPX：标普500指数，包含美国经济领先行业的500家代表性公司。
   • RTY：罗素2000小型资本指数，衡量美国股票市场中2000家公司的综合价格表现。
   • NDXT：纳斯达克100科技指数，衡量纳斯达克100指数中科技公司的表现。

4. 税务影响：

   • 美国持有者：可能被视为与基础资产相关的附带收益的或有预付衍生合约，产生的收益或损失视为资本利得或损失。
   • 非美国持有者：可能被视为等同股息，需缴纳30%的美国预扣税。

5. 其他信息：

   • 票据的有效性受信托契约保护。
   • 野村证券国际有限公司可能进行市场交易，但无义务这样做。
   • 票据不会在任何证券交易所或交易商间报价系统上市。