野村控股美股招股说明书(2024-12-12版)

核心观点与关键数据

• 产品概述: 野村美国金融 LLC 发行的上限杠杆障碍票据与 Reddit, Inc. A 类普通股挂钩，到期日为 2025 年 12 月 30 日，属于无担保证券。
• 回报机制:
  • 正回报上限为 52.00%，超过部分不参与分配。
  • 若 Reddit 股价下跌超过 50.00%，持有人将 1:1 承担股价下跌风险。
• 期限: 约一年。
• 市场: 不在证券交易所上市，由野村证券国际有限责任公司做市。
• 估值: 交易日期设定价值预计在 910.00 至 960.00 美元之间，低于对公众发售价格。
• 发行日期: 原始发行日期见下表，交付时间在原始发行日期前后。

风险因素

• 结构风险:
  • 投资可能亏损，最终价值可能低于初始价值。
  • 回报受上限限制，无利息支付。
• 参考资产风险:
  • Reddit 股票历史数据有限，投资风险较高。
  • 抗稀释保护有限，计算代理调整可能不利。
• 税务风险: 税务处理不确定，需咨询税务顾问。
• 信用风险:
  • 野村证券和日兴控股的信用风险影响票据价值。
  • 交易日期估值低于发行价，市场 perception 变化可能导致价值下降。
• 二级市场风险:
  • 无活跃交易市场，做市活动可能随时停止。
  • 二级市场流动性低，交易成本高，出售可能遭受重大损失。
• 其他风险:
  • 套期保值和交易活动可能对票据价值产生不利影响。
  • 与计算代理人、票据持有人之间存在潜在利益冲突。
  • 债券回报可能低于其他可比到期债务证券。

补充信息

• 发行与分销: 由野村证券国际有限责任公司作为分销代理进行，可能进行做市交易。
• 法律效力: 未经 SEC 或其他监管机构批准或否决，信息披露责任限于本文件。
• 文件参考: 需结合 2023 年 7 月 20 日招股说明书和 2024 年 2 月 29 日产品招股说明书补充文件阅读。
• 建议: 投资前应咨询投资、法律、税务等专业人士。