计算机行业周报：OpenAI持续上新，字节豆包成国内顶流

市场回顾

过去一周（12.9-12.13），上证综指下跌0.36%，创业板指下跌1.40%，沪深300指数下跌1.01%，计算机（申万）指数下跌1.25%，跑输上证综指0.89个百分点，跑赢创业板指0.15个百分点，跑输沪深300指数0.25个百分点，位列全行业第28名。

周观点

1. OpenAI新品迭出，多模态能力持续升级：

   • OpenAI自12月5日起连续六场直播，推出o1完整版及ChatGPT Pro模式、强化微调能力、全新视觉处理技术Sora、Canvas、ChatGPT集成到iOS、iPadOS和macOS系统以及实时视频通话、实时理解屏幕、图像上传。
   • Sora Turbo支持文本到视频、图像到视频、视频到视频功能，可生成任意长宽比视频，分辨率从480p到1080p，时长从5秒到20秒，支持多版本生成。
   • 高级语音模式新增实时视频通话、屏幕共享和图像上传功能，由GPT-4o支持，实现实时视觉互动体验。
   • 谷歌发布Gemini 2.0 Flash，反应速度快（是上一代的2倍），支持图像、视频和音频等多模态输入输出，并原生调用工具（如谷歌搜索、代码执行）。

2. 字节豆包生态持续壮大，AI应用有望加速发展：

   • 豆包APP用户规模迅速增长，截至11月底累计用户超1.6亿，11月日均新增80万，单日活跃近900万，位居AI应用全球第二、国内第一。
   • 豆包功能持续优化，12月10日开启PixelDance视频生成模型内测，用户每日可免费生成十支视频，支持时序提示词、长镜头等技巧。
   • 字节跳动在AI产品应用和落地方面成果显著，C端推出AI智能助手、AI创作、AI社交等产品，B端通过火山引擎与企业客户合作，实现AI应用落地。

投资建议

建议关注：

1. AI算力：海光信息、寒武纪、中科曙光、神州数码、软通动力、华丰科技、泰嘉股份、安博通、品高股份等。
2. AI应用：科大讯飞、金山办公、万兴科技、拓尔思、梅安森、鼎捷数智、汉得信息、能科科技、佳发教育等。

风险提示

下游景气度不及预期；政策推进不及预期；技术创新不及预期、行业竞争加剧。