战略科技（计算机）行业周报：OpenAI开发者大会，国内产业链标的进入配置区间

战略科技（计算机） 行业研究/行业周报 OpenAI开发者大会，国内产业链标的进入配置区间 报告日期：2023-11-12 行业评级：增持 主要观点： OpenAI开发者大会，国内产业链标的进入配置区间 行业指数与沪深300走势比较 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% 沪深300计算机（申万） 分析师：尹沿技 执业证书号：S0010520020001邮箱：yinyj@hazq.com 分析师：王奇珏 执业证书号：S0010522060002 邮箱：wangqj@hazq.com 联系人：傅晓烺 执业证书号：S0010122070014 邮箱：fuxiaolang@hazq.com 相关报告 《华安证券_行业研究_计算机行业周报_三季度财报总结，国产算力自主可控》2023-10-29 《华安证券_行业研究_计算机行业周报_新一批大模型牌照发布，AI应用迎新催化》2023-11-5 北京时间11月7日OpenAI在旧金山举办首届全球开发者大会，主要三大看点： 1.最新大模型GPT-4Turbo性能大幅升级，比如支持更长的上下文长度，从原先的8K扩展到128K大小，这相当于一本300页的图书，知识库也从原先的2021年9月更新至2023年4月；GPT-4Turbo在价格上做了大幅下调，用户输入1000token（指语言模型表示文本的最小单位）比GPT-4便宜3倍，为0.01美元，输出1000token则便宜了2倍，为0.03美元。 2.开放了多模态API，包括支持图像输入的GPT-4Turbo、文本生成图像模型DALL·E3、文本转语音模型TTS，不久后还将支持自动语音识别模型WhisperV3； 3.推出GPT定制化服务，任何人无须编码即可以创建ChatGPT的定制版本，从而在日常生活、特定任务、公司工作或家庭应用中更加方便，并与他人分享。 总体来说，与其他新技术、新产品一样，GPT同样在朝着更好用、更易用、成本低的方向演进。 我们认为，国外AI产业链进展，对国内具有较强的借鉴作用，相关产业链公司有望紧随其上，在技术、产品层面进一步推陈出新、不断优化。同时，叠加部分ai标的的前期调整，已经进入高性价比区间，当前无论是行业比较、还是基本面维度，都有投资价值，整个AI产业链，都有望在计算机行业内跑出超额收益。 因此，我们建议关注： 1）toC端应用厂商：金山办公、科大讯飞、万兴科技、同花顺、360等。 2）toB端应用厂商：拓尔思、恒生电子、航天宏图、中科星图、美亚柏科等。 3）国产算力产业链：神州数码、拓维信息、高新发展、四川长虹、常山北明；寒武纪、海光信息、中科曙光等。4）算力租赁：包括但不限于恒润股份、中贝通信、青云科技、汇纳科技、中科金财、有方科技等。 风险提示 1）疫情反复降低企业信息化支出；2）财政与货币政策低于预期；3）供应链波动加大，影响科技产业发展。 正文目录 1科技观点每周荟（上）4 2市场行情回顾（上）5 2.1计算机板块表现5 2.2计算机个股表现6 3科技软件行业重要新闻7 3.1行业信息化7 3.2人工智能7 3.3智能汽车7 4科技软件重点公司动态8 4.1行业信息化8 4.2工业软件9 4.3网络安全10 4.4云计算11 4.5金融科技12 4.6人工智能13 风险提示14 图表目录 图表1本周各类指数行情统计5 图表2本周各行业涨跌幅统计5 图表3本周计算机个股涨跌幅统计6 图表4本周陆港通持股情况统计6 1科技观点每周荟（上） 北京时间11月7日OpenAI在旧金山举办首届全球开发者大会，主要三大看点:1.最新大模型GPT-4Turbo性能大幅升级，比如支持更长的上下文长度，从原先 的8K扩展到128K大小，这相当于一本300页的图书，知识库也从原先的2021年9 月更新至2023年4月；GPT-4Turbo在价格上做了大幅下调，用户输入1000token （指语言模型表示文本的最小单位）比GPT-4便宜3倍，为0.01美元，输出1000 token则便宜了2倍，为0.03美元。 2.开放了多模态API，包括支持图像输入的GPT-4Turbo、文本生成图像模型DALL·E3、文本转语音模型TTS，不久后还将支持自动语音识别模型WhisperV3； 3.推出GPT定制化服务，任何人无须编码即可以创建ChatGPT的定制版本，从而在日常生活、特定任务、公司工作或家庭应用中更加方便，并与他人分享。 总体来说，与其他新技术、新产品一样，GPT同样在朝着更好用、更易用、成本低的方向演进。 我们认为，国外AI产业链进展，对国内具有较强的借鉴作用，相关产业链公司有望紧随其上，在技术、产品层面进一步推陈出新、不断优化。同时，叠加部分ai标的的前期调整，已经进入高性价比区间，当前无论是行业比较、还是基本面维度，都有投资价值，整个AI产业链，都有望在计算机行业内跑出超额收益。 因此，我们建议关注： 1）toC端应用厂商：金山办公、科大讯飞、万兴科技、同花顺、360等。 2）toB端应用厂商：拓尔思、恒生电子、航天宏图、中科星图、美亚柏科等。 3）国产算力产业链：神州数码、拓维信息、高新发展、四川长虹、常山北明；寒武纪、海光信息、中科曙光等。 4）算力租赁：包括但不限于恒润股份、中贝通信、青云科技、汇纳科技、中科金财、有方科技等。 2市场行情回顾（上） 2.1计算机板块表现 本周上证综指上涨0.27%，创业板指上涨1.88%，沪深300指数上涨0.07%。计算机行业指数上涨4.30%，跑赢上证综指4.03%，跑赢创业板指2.42%，跑赢沪深300指数4.23%。年初至今来看，计算机行业指数上涨13.11%。 横向来看，本周计算机行业指数在申万31个行业指数中排名第2在TMT四大行业 指数名称 周涨跌 年初至今涨 周相对涨跌幅 年初至今相对 （电子、通信、计算机、传媒）中位列第2。图表1本周各类指数行情统计 幅% 跌幅% 涨跌幅 计算机（申万） 4.30% 13.11% —— —— 上证综指 0.27% -1.63% 4.03% 14.74% 深证成指 1.27% -9.42% 3.03% 22.53% 创业板指 1.88% -14.55% 2.42% 27.67% 沪深300 0.07% -7.36% 4.23% 20.48% 信息技术指数 4.36% 10.42% -0.06% 2.69% 车联网指数 2.37% 26.73% 1.93% -13.61% 云计算指数 5.20% 32.53% -0.90% -19.42% 人工智能指数 3.62% 34.25% 0.67% -21.14% 资料来源：iFinD，华安证券研究所 图表2本周各行业涨跌幅统计 资料来源：iFinD，华安证券研究所 2.2计算机个股表现 从涨跌幅情况来看，本周工业软件、存储赛道个股表现较为突出。思特奇、星环科技、朗科科技涨幅居前。展望未来，我们仍建议关注景气度向上的人工智能、工业软件、网络安全、电力信息化、金融科技和信创等产业的投资机会。 周涨幅前十周跌幅前十周换手率前十 图表3本周计算机个股涨跌幅统计 股票名称 周涨跌幅 股票名称 周涨跌幅 股票名称 周换手率 思特奇 28.17% 正元智慧 -31.05% 真视通 140.43% 星环科技 25.21% 德赛西威 -5.61% 亚康股份 133.30% 朗科科技 23.86% 华大九天 -4.55% 思特奇 131.42% 任子行 20.76% 慧博云通 -4.35% 首都在线 120.32% 中科金财 18.75% 萤石网络 -3.70% 天源迪科 112.36% 古鳌科技 17.82% 朗新科技 -3.63% 恒为科技 99.43% 天源迪科 17.58% 航天软件 -3.03% 佳创视讯 97.52% 国华网安 17.48% 财富趋势 -2.40% 龙宇股份 95.71% 首都在线 14.82% 方直科技 -2.24% 先进数通 92.55% 海联讯 14.69% 银信科技 -2.13% 同有科技 91.57% 资料来源：iFinD，华安证券研究所 从陆港通资金持股情况来看，本周持仓市值与持仓占比排名与上周基本一致，恒生电子、广联达、金山办公持仓市值最高，启明星辰、广联达、恒生电子持仓占比最高。从增持比例来看格灵深瞳、海天瑞声、汉王科技最多。 图表4本周陆港通持股情况统计 持仓市值前十持仓占比前十增持比例前十 （亿元） 比例 比例变动 恒生电子 62.73 启明星辰 18.25% 格灵深瞳 1.21% 广联达 48.09 广联达 13.96% 海天瑞声 0.95% 金山办公 47.24 恒生电子 10.11% 汉王科技 0.95% 启明星辰 45.94 新大陆 6.20% 卓易信息 0.90% 科大讯飞 42.66 朗新科技 5.18% 拓尔思 0.88% 宝信软件 28.08 中科创达 4.91% 中科金财 0.81% 用友网络 24.87 四维图新 4.62% 广联达 0.68% 三六零 24.32 宝信软件 4.41% 致远互联 0.65% 同花顺 24.00 柏楚电子 4.35% 超图软件 0.62% 德赛西威 21.19 用友网络 4.21% 数码视讯 0.58% 股票名称持仓市值 股票名称占流通A股 股票名称占流通A股 资料来源：iFinD，华安证券研究所 3科技软件行业重要新闻 3.1行业信息化 10月11日凌晨，设计软件巨头Adobe宣布推出一系列图像生成模型，其中FireflyImage2作为新一代图像生成器，通过改善皮肤、头发、眼睛、手和身体结构增强了人体渲染质量，提供更好的色彩和改进的动态范围，并为用户提供更大的控制输出的能力。此前，OpenAI于9月21日宣布旗下图像生成工具DALL-E的升级，新版本DALL-E3大幅提升图像生成质量，尤其改进了在图像上生成文字的功能。在国外图像生成赛道，Midjourney和DALL-E常被视为两大竞争对手。AdobeFirefly2的发布，意味着又一强大竞争对手加入，形成三强对阵的格局。（来源：智东西） 3.2人工智能 11月4日，马斯克于其社交媒体X上发布了旗下xAI公司的首个AI产品——聊天机器人Grok。据悉，Grok基于Grok-1大模型研发，该模型在具有330亿参数的原型大模型Grok-0基座上训练。Grok可以通过X平台实时访问信息，将作为XPremium+的一部分提供，每月16美元，目前仍处于早期测试阶段，用户可于官网填写邮箱申请测试，测试结束后将向所有XPremium+订阅者开放。据介绍，Grok是一款仿照英国科幻小说《银河系漫游指南》设计的AI，在回答问题时会略带“诙谐”和“反叛”，它可以通过X平台实时联网，能回答被大多数AI聊天机器人拒绝回答的“辛辣”问题。 （来源：智东西） OpenAI现在允许用户构建自定义版本的ChatGPT来完成特定的个人和专业任务，以期在日益拥挤的市场中击败竞争对手。该公司表示，有了这个新选项，用户将能够快速创建他们自己的专门版本的ChatGPT(简称GPT)。该公司还表示，它将推出GPT-4Turbo的预览版，这是支撑该公司技术的大语言模型的更强大、更快速的版本。（来源：智通财经） 《科创板日报》6日讯，寒武纪今日宣布，近期公司思元（MLU）系列云端智能加速卡与百川智能旗下的大模型Baichuan2-53B、Baichuan2-13B、Baichuan2-7B等已完成全面适配，寒武纪思元（MLU）系列产品性能均达到国际主流产品的水平。（来源：科创板日报） 3.3智能汽车 11月8日至10日，2023年世界互联网大会乌镇峰会在浙江举办，峰会以“建设包 容、普惠、有韧性的数字世界-携手构建网络空间命运共同体”为主题，并举行2023世界互联网大会领先科技奖颁奖典，15项领先科技成