❶“两新”政策自3月提出以来成效显著,截至12月12日已带动汽车更新520多万辆(销售额6900多亿元)、家电换新4900多万台(销售额2100多亿元)、老旧设备更新200多万台套。
❷中央鼓励地方因地制宜开展消费电子补贴,多地已将手机、平板、可穿戴设备等纳入补贴范围,补贴比例和上限差异较大。
❸预计明年“两新”特别国债资金将大幅增加,消费电子国补可能性较高,政策或已在路上。2023年智能手机市场规模约1278亿美元,若政策落地,国内手机销量有望大幅增长,上游零组件和IC厂商有望受益。
❶品牌整机:小米集团、龙旗科技、华勤技术、光弘科技
❷零组件:领益智造、蓝思科技、鹏鼎控股、立讯精密、比亚迪电子、瑞声科技、舜宇光学科技、丘钛科技、电连技术、欧菲光
❸IC和元器件:格科微、思特威、汇顶科技、顺络电子、唯捷创芯、美芯晟
风险提示:需求不及预期;政策不及预期;行业竞争加剧。