新能源悄然发展传统船燃供需格局变化20241217

新能源悄然发展传统船燃供需格局变化20241217_导读 2024年12月17日23:01 关键词 清洁能源航运减排碳达峰碳中和国际海事组织温室气体减排生物燃料LNG甲醇绿色甲醇保税船用油供需基本面内贸船用油价格走势加注量高流燃料油低硫燃料油MGO国际油价 全文摘要 新能源的兴起对传统燃料的供需格局产生了显著影响，航运业减排的紧迫性促使清洁能源多元化发展。中国和国际组织积极采取减排措施，目标明确。LNG、生物燃料、甲醇、氢氨等清洁燃料在中国的应用日益广泛，对传统燃油市场构成挑战。 新能源悄然发展传统船燃供需格局变化20241217_导读 2024年12月17日23:01 关键词 清洁能源航运减排碳达峰碳中和国际海事组织温室气体减排生物燃料LNG甲醇绿色甲醇保税船用油供需基本面内贸船用油价格走势加注量高流燃料油低硫燃料油MGO国际油价 全文摘要 新能源的兴起对传统燃料的供需格局产生了显著影响，航运业减排的紧迫性促使清洁能源多元化发展。中国和国际组织积极采取减排措施，目标明确。LNG、生物燃料、甲醇、氢氨等清洁燃料在中国的应用日益广泛，对传统燃油市场构成挑战。预计至2025年，内贸及保税船用油价格将保持稳定，清洁能源转型势在必行，但全面转型仍面临技术、成本等挑战，航运业正逐步转向清洁燃料，未来趋势向好但需克服多重障碍。 章节速览 ●00:00新能源发展下的传统燃油供需变化与未来趋势 于晓从金联创燃料油分析师的角度，分享了新能源发展背景下，传统燃油供需格局的变化以及未来的趋势。他提到，全球航运业面临减排压力，欧盟将航运业纳入碳交易体系，加速了清洁能源多元化的发展。目前，天然气作为清洁燃料已相对成熟，甲醇和氢氨被视为中长期潜力股，而生物燃料因环境友好性快速成长。讨论还涉及各种清洁能源在中国的使用和发展现状，强调技术创新对推动清洁能源广泛应用的重要性。 ●04:21中国清洁能源燃料的发展现状与挑战 LNG作为清洁能源，尽管实现硫氧化零排放，减少25%二氧化碳，但因其存储与加注需低温条件，以及易燃易爆等特性，对技术要求高。随着环保要求提升和政策支持，LNG加注设施增多，但发展仍不平衡。生物燃料B24和甲醇作为替代燃料，虽有进展，但价格波动、原料供应有限及绿能产能不足等，对其长远发展构成挑战。氨和氢氧 等尚未广泛使用。 ●13:162024年船用油价格及供需分析 2024年，内贸船用油价格整体呈现先涨后降趋势，一季度涨幅明显，随后震荡偏弱。内贸船用油均价同比微涨， 而工船均价受柴油走势影响下跌。保税船油价格分化，高硫船用油因供应紧张和需求强劲震荡上涨，低硫船用油上半年因供应充裕价格偏弱，但下半年受低硫出口配额低于预期影响，价格有所回升，高低硫价差缩小。调油原料价格整体偏高，利润低，影响含税资源出货和招商积极性。国内经济适度减速，大宗商消耗量下降，导致内贸船用油需求量小幅下滑。预计2024年内贸船用油需求量为645万吨，同比下滑4.4%。 ●18:45中国保税船用油供需面分析 今年前11个月，国内炼厂低硫燃料油产量减少，预计全年出口配额约1300万吨，第四季度产量下滑，进口量增长 以弥补供应不足。保税船用油需求因中国强劲的经济表现和红海冲突影响下航线绕行而 增加，预计今年加注量维持去年水平，高硫燃油加注量提升，低硫燃料油和MGO需求占比变化，清洁能源占比有所上升。 ●23:552025年国际油价与内贸船用油市场趋势分析 国际油价在2025年面临美国能源政策、欧佩克产量政策以及全球降息周期影响，整体市场环境不乐观。 原油需求受限，供应缓慢增长，预示油价波动区间有限。内贸船用油价格预计与当前相似，供应紧张，成本高企。环保政策和新型燃料的发展给传统船用重油市场带来挑战，需求预计小幅萎缩。 ●28:552025年保税燃料油需求及未来航运业清洁燃料转型 讨论集中在供应方面，特别是出口配额对产量的影响，以及企业对出口配额申请的谨慎。预计2025年产量与进口 量将保持稳定，而需求受全球经济、原油价格、环保政策等因素影响，预计保持平稳增长。航运业正加速向清洁燃料转型，预期在未来几十年内，清洁能源将逐渐替代传统燃料，但过程中挑战仍然存在，需要行业内外共同努力。 要点回顾 在新能源发展的背景下，传统的燃油供需基本面发生了哪些变化？清洁能源多元化发展方面有哪些关键进展？ 在新能源发展的背景下，传统的燃油供需基本面正在经历显著变化。由于行业政策和监管日益严格，如中国提出到2030年前实现碳达峰、2060年前实现碳中和的目标，以及国际海事组织决定加快温室气体减排步伐，到2030年温室气体排放需较2008年减少20%，2040年减少71%，2050年前实现净零排放。此外，从2024年1月1日起，欧盟碳排放交易体系将航运业纳入监管范围，要求收集并报告二氧化碳排放数据，并要求航运公司为碳排放买单。这些变化促使传统燃油需求受到抑制，清洁能源多元化发展成为趋势。清洁能源多元化发展的关键进展包括多种清洁燃料应运而生，其中氢、氨、LNG和甲醇被认为是最具潜力的替代燃料。LNG作为发展最早且最成熟的清洁燃 料，在减少环境污染方面表现出明显优势，但其存储和加注技术要求高。甲醇具有储运方便、基础设施改造费用 低、成本和安全性较好的特点，被认为是中长期最可行且排放最少、成本最低的替代产品，但目前绿色甲醇产能产量不足，获取难度大。 生物燃料在中国的应用情况及前景如何？ 生物燃料（B24）因急用性而在近年得到快速发展，成为中国传播加注的最快速绿色替代燃料之一。中石化中海在广州完成国内首单生物燃料加注，并在国内多个港口进行二次加注，累计加注量约2万吨。政策层面也不断推出扶持政策，例如四月份国家能源局发布了生物柴油推广应用试点通知，并且舟山落地了混沌调和政策。然而，生物燃料能否实现快速或长远发展仍取决于经济性和出口配额政策落实情况，经济性方面由于价格偏高且波动大、原料供应有限；出口配额政策虽有望落地，但具体额度尚待官方消息确认。 LNG在中国的发展现状如何？ LNG在中国已逐渐成为相对成熟的清洁燃料，主要用于远洋运输，因其能实现零硫氧化物排放和显著的二氧化碳减排效果。尽管LNG加注设施随着环保要求提升和市场需求增长而增加，但仍呈现区域发展不平衡现状，主要集中在沿海地区如上海、深圳、舟山、广州、天津等港口，其中上海和深圳的加注量增长迅速。 甲醇燃料加注在中国的起步和发展情况是怎样的？ 甲醇燃料加注最早可以追溯到2022年9月，中石化是首个开展甲醇燃料加注作业的企业，并在绿城港进行。同年3月，中石化牵头发起了船用甲醇燃料加注规程以及团体标准的制定，并于今年1月上海海事局发布了水上甲醇燃料加注作业安全管理办法。4月，上海港实现了中国首次绿色甲醇船对船同步加注作业，但目前此类加注作业仍较少。 目前中国清洁燃料市场的发展状况如何？ 目前氨和氢氧等清洁燃料尚未被市场广泛应用，中国的清洁燃料发展现状主要围绕甲醇燃料展开。同时，在清洁能源多元化发展的背景下，传统燃油价格有所波动，如内贸船用油价格呈现先涨后降趋势，而保税船用油价格则因供应和需求变化出现分化走势。 传统燃油价格走势如何？ 今年内贸船用油整体价格呈现先涨后降趋势，上涨周期较短集中在一季度，二季度至四季度价格震荡偏弱，其中 1-10月份内贸船用180号燃料油库提均价为5250元每吨，同比微涨0.85%；0号燃料油均价为7353元每吨，同比下跌 5.27%。 保税船用油的价格及供需变化是怎样的？ 2024年，高硫船用油受供应偏紧和需求偏强支撑，价格震荡上涨；低硫船用油由于供应充裕，价格偏弱震荡。下半年高低硫价差缩窄，高硫380燃料油前11个月均价约490美元/吨，同比小幅上涨1.45%，低硫燃料油均价610美元/吨，同比下跌1.13%，MGO均价752美元/吨，同比下跌11.22%。 内贸船用油供需基本面情况如何？ 2024年内贸船用油供需方面，由于国内经济适度减速和大宗商消耗量下降导致物流运输需求减少，内贸船用油需求量预计下滑4.4%，供应量约为685万吨，其中重油465万吨，轻油180万吨。 保税船用油供需面的情况如何？ 保税船用油供应主要来自国内炼厂生产和直接进口。国内炼厂今年低硫燃料油产量预计在1300万吨左右，但第四季度由于出口配额紧张，产量大幅下滑。进口方面，前十个月进口量达到403万吨，同比增长22.62%，主要是因为国内产量下降以及高硫资源依赖进口增加。整体来看，今年保税船用油加注量预计维持去年水平，约在1950万至2000万桶之间，其中高硫燃料油加注量因多种因素影响持续增加，占比上升至17%。 受到高硫燃油冲击后，低硫燃料油的占比情况如何？ 受到高硫燃油冲击后，低硫燃料油虽然仍是主要消费品种，但其占比正在不断下降，预计今年最高水平为77%。 MGO则相对稳定，保持在5%的份额。清洁能源的占比今年有所上升，达到了1%以上，而去年仅为0.5%左右。 未来国际油价将面临哪些新变局？ 2025年国际原油市场将面临三个方面的新变局：一是美国新一届总统班子对传统能源的态度变化；二是欧佩克加规划的原油产量政策；三是欧美进入降息周期对宏观经济和大宗商品的影响。这些因素导致全球原油市场的基本面环境并不乐观。 对于2025年WTI和布伦特原油的运行区间预测是怎样的？ 预计2025年WTI原油的运行区间在62到82美元之间，布伦特原油的运行区间在65到85美元之间。 2025年内贸船用油价格走势及主要因素是什么？ 2025年内贸船用油价格缺乏实质利好支撑，预计整体呈现推涨乏力态势。内贸船用油价格预计与今年相差不大，其中内贸180号库提均价预计维持在5000到5300水平，而工船价格在5200到5500元左右。 2025年内贸船用油供应和需求状况如何？2025年保税船用油市场的情况如何？ 供应方面，由于调油原料供应偏紧，尤其是渣油被焦化和保税燃料市场分流，加上环保政策严苛及碳达峰目标影响，导致调和原料供应紧张，调成本高企，调商利润偏低，积极性难以提高。预计2025年内贸船用油供应量在650到700万吨左右。需求方面，受经济恢复不乐观、内贸市场整体不温不火以及清洁能源发展等因素影响，传统船用重油需求面临挑战，预计整体需求呈小幅萎缩趋势，总量 在600到650万吨。保税船用油市场价格将受到国际油价调整的影响，并且高低硫价差可能不会像2024年那样窄， 有所扩大。供应方面，关键在于出口配额，预计产量与今年基本持平，在1300万吨左右，进口量约400到500万吨。需求方面，尽管整体供应稳定，但需关注红海冲突航线因素对中国燃料水平的影响，预计保税船用油需求保持平稳或略有增长，需求量维持在1900到2000万吨左右。 航运业清洁燃料转型的阶段划分及趋势是什么？ 航运业清洁燃料转型可分为三个阶段：第一阶段（2029年前后）为起步阶段，传统燃料与清洁燃料并行发展；第二阶段（2030年前后）替代燃料增速加快，多种清洁燃料并存，绿色甲醇份额可能大幅提升；第三阶段（2040年后）清洁能源将成为主导，大规模替代传统燃料，清氨、核能等技术也将逐步发展并应用于市场。