Recursion Pharmaceuticals Inc - A 美股股票说明书 (2024 - 12 - 17 版)

核心观点

• 公司概况：Recursion Pharmaceuticals, Inc. 是一家处于临床阶段的 TechBio 公司，致力于通过解码生物学和化学来推动药物发现的工业化。公司核心是 Recursion 操作系统（OS），该平台整合了“湿实验室”生物学和化学数据与“干实验室”计算工具，以加速药物发现过程。
• 关键值驱动因素：
  • 与领先的生物制药公司建立转型性伙伴关系，探索难以攻克的生物学领域。
  • 拥有行业领先的数据集，以充分利用计算工具并加速药物发现。
  • 通过 Induction Labs 探索 Recursion 操作系统的新应用。
• 收购 Exscientia：2024 年 11 月 20 日，Recursion 完成了对 Exscientia plc 的收购，Exscientia 是一家以技术驱动的临床阶段药物设计与开发公司。此次收购构建了一个垂直整合且技术驱动的药物发现平台，合并后的管线包括超过 10 个临床和前临床项目，以及约 10 个处于高级发现阶段的项目。
• 公司信息和历史：公司成立于 2013 年 11 月，2016 年 9 月转换为特拉华州股份公司，并将公司名称更改为 Recursion Pharmaceuticals, Inc。公司主要行政办公室位于美国犹他州盐湖城。
• 发行计划：公司正在登记并出售持有股票股东持有的 A 类普通股，允许持股股东在任何时间、任何地点以多种方式出售其持有的股份。公司不会从出售股东出售 A 类普通股中获得任何收益，并将承担与登记股份相关的所有费用和开支。
• 收益的使用：公司将不会从出售股东出售 A 类普通股的股票中获得任何收益。所有在此提供的股份均由本招股说明书补充文件中指定的出售股东出售，出售股东将根据本招股说明书补充文件从销售股份中获得全部净收益。
• 资本股票说明：公司有两种授权普通股系列，即 A 类普通股和B类普通股。A 类普通股持有人和B类普通股持有人的权利相同，仅在投票和转换方面有所不同。每持有 1 股 A 类普通股可就所有提交股东表决的事项（包括选举董事）行使一票投票权；每持有 1 股 B 类普通股可就所有提交股东表决的事项（包括选举董事）行使十票投票权。
• 法律事项：证券的发行和销售的有效性将由 Wilson Sonsini Goodrich & Rosati, P.C. 进行审查。公司已向证券交易委员会提交 Form S-3ASR 注册声明，本招股说明书补充文件及附带的招股说明书为其组成部分。

关键数据

• A 类普通股：公司正在登记并出售持有股票股东持有的 A 类普通股，最多 3,498,393 股。
• B 类普通股：每一份 B 类普通股可以在持有人的选择下随时转换为一股 A 类普通股。B 类普通股在出售或转让时会自动转换为 A 类普通股，除非符合公司在修订和重述后的公司章程中描述的某些转让情况。
• 最终转换日期：所有已发行的 B 类普通股根据修订和重述后的公司章程条款完成最终转换的日期为最终转换日期。
• 优先股：公司有权发行最多 2 亿股优先股，并确定这些优先股的权利、优先级、特权和限制。这些权利、优先级和特权可能包括股息权、转换权、投票权、赎回权、清算优先权、回购条款以及每系列股份的数量或指定此类系列，其中任何一项或全部都可能优于 A 类普通股和B类普通股的权利。
• 债务证券：公司可能发行债务证券，包括高级或次级债务，可能是我们的高级债、次级高级债或次级义务。债务证券将在我们与即将在随附的《招股说明书补充文件》中指定的信托人之间的一份信托契约下发行。
• 认股权证：公司可能提供认股权证以购买 A 类普通股、优先股、债务证券或存托凭证。公司可能单独或与一种或多种额外的认股权证、债务证券、优先股、存托凭证或 A 类普通股，或这些证券的任意组合一起发行认股权证。
• 认购权：公司可能提供认股权购买 A 类普通股、优先股、债务证券、存托凭证、认股权或由这些证券中的一些或全部组成的单位。这些认股权可以在不与其他任何在此提供的其他证券一起提供的情况下单独提供，也可能包含在此提供的其他证券中。
• 购买合同：公司可能会提供购买合同，包括要求一方或我们未来某一日期或多个日期从另一方购买特定数量或变动数量的证券的合同，或者要求我们从持有人处购买特定数量或变动数量的证券，并要求持有人向我们出售特定数量或变动数量的证券。
• 单位：公司可能发行包含本募集说明书中描述的两种或多种证券的单位，并且这些证券可以以任何组合形式发行。例如，我们可能会发行由债务证券和购买 A 类普通股认股权构成的单位。

研究结论

• Recursion Pharmaceuticals, Inc. 是一家具有创新药物发现平台的生物科技公司，通过整合生物学和化学数据与计算工具，加速药物发现过程。
• 公司与领先的生物制药公司建立伙伴关系，并收购了 Exscientia plc，以增强其药物发现能力。
• 公司正在进行的 A 类普通股发行是为了满足与持有股票股东达成的相关注册义务，并将用于支持公司运营和其他一般企业用途。
• 公司面临重大风险，包括研发风险、监管风险、市场竞争风险等，投资者应在投资前仔细阅读风险因素部分。