主要观点
- 近期打新收益率：自2024年起截至2024/12/13，A类2亿规模账户打新收益率3.58%，C类2亿规模账户打新收益率2.78%；A类10亿规模账户打新收益率0.94%，C类10亿规模账户打新收益率0.76%。10、11月打新收益率稳步抬升。
- 新股上市首日涨幅：滚动跟踪近期20只新股上市后的涨幅表现，其中科创板个股上市首日平均涨幅为161.00%，创业板个股上市首日平均涨幅为362.05%。
- 有效报价账户数量：科创板新股A类有效报价账户数量在3185左右，C类有效报价账户数量在2245左右。创业板新股A类有效报价账户数量在3062左右，C类有效报价账户数量在2069左右。主板个股A类有效报价账户数量在3361左右，C类有效报价账户数量在2760左右。
近期新股打新结果
- 蓝宇股份：创业板上市，发行价格23.95元，发行市盈率21.95，实际募资47900万元。
- 博科测试：创业板上市，发行价格38.46元，发行市盈率24，实际募资56629.68万元。
近期新股日历
- 截至2024年12月13日，有2只待询价，2只已结束申购待上市，预计募集资金共67.58亿元。
- 过去一周有2只上市新股，为C博苑、C先锋。
- 本周询价新股有国货航、天和磁材。
近期打新市场表现
- 近两个月内新上市股票：大部分新上市股票的首次开板涨跌幅位于0%-300%水平区间内，首次涨跌幅最高的三家为上大股份、红四方、托普云农。大部分新股募资金额位于0-10亿元水平区间内，募资金额最高的三家为壹连科技、联芸科技、佳驰科技。
- 近两个月打新收益测算：A类满中数量=可申购上限额度×网下A类平均中签率，满中收益=(首次开板价−首发价格)×满中数量。股票的满中收益大多位于0至10万元水平区间内，最高的为联芸科技、上大股份、拉普拉斯。
理论打新收益测算
- 不同规模账户逐股票打新：假设使用网下A类平均中签率、账户参与所有新股打新、科创板和创业板报价全部入围、资金配置一半沪市一半深市且股票满仓、按首次开板日均价卖出、在90%的资金使用效率下，测试不同账户规模下的逐股票网下打新收益。
- 不同规模A类户逐月打新收益：2023年至今A类2亿打新收益率7.21%，2024年至今2亿打新收益率3.58%。
- 不同规模C类户逐月打新收益：2023年至今C类2亿打新收益率5.30%，2024年至今C类2亿打新收益率2.78%。
风险提示
- 新股上市可能破发，打新策略可能取得负向收益。
- 新股上市前面临诸多不确定因素，可能会暂停发行，影响打新收益。
- 新股上市数量、申购新股人数、二级市场情绪波动等因素可能影响打新收益。
- 基金公司历史入围率不代表未来。
