企业升级对能源强度的异质性影响（英）2024

企业升级对能源强度的异质性影响 PovilasLastauskas，ZiranDing和MustaphaDouchWP/24/248 IMF工作文件描述研究作者的进展，并发表至 引发评论并鼓励辩论。 国际货币基金组织工作文件中表达的观点是作者的那些，不一定 代表国际货币基金组织，其执行董事会，或国际货币基金组织管理。 2024 DEC ©2024国际货币基金组织WP/24/248 IMF工作文件 战略、政策和审查(SPR) 公司升级对能源强度的异质性影响由PovilasLastauskas,ZiranDing和MustaphaDouch编制 授权发行由PrithaMitra2024年12月 IMF工作文件描述作者正在进行的研究，并发表以引起评论和鼓励辩论。国际货币基金组织工作论文的观点仅为作者个人观点，并不一定代表国际货币基金组织、执行董事会或国际货币基金组织管理层的观点。 摘要：本文探讨了出口活动如何影响企业的能源强度，强调了升级过程的重要性。我们引入了一个企业层面的复杂性指数，该指数涵盖了两个维度：贸易商品的复杂性和市场目的地。研究表明，外部需求的增长激励企业进行升级活动，从而降低能源强度。然而，财务约束限制了从升级中获得的能源效率提升，尤其是在小型企业方面。此外，升级的企业可以利用更高的加价，但这种效果仅对大型企业有效。研究结果表明需要针对小型企业提供有针对性的支持，并强调在碎片化的全球市场中开放贸易的必要性。 JEL分类号: F14,D22,O33,Q56 关键字: 企业升级；国际贸易；能源强度；复杂性；结构转型；经济发展 作者的电子邮件地址： plastauskas2@imf.or,gzding@lb.,ltMustapha.Douch@ed.ac.uk *PovilasLastauskas:国际货币基金组织；ZiranDing:拉脱维亚银行CEFER；MustaphaDouch:埃dimburgh大学。作者感谢各自部门成员对早期手稿提供的评论。对于有益的评论和讨论，我们还要感谢JanisBerzins、JūratėJaraitė-Kažukauskė、AndriusKažukauskas、拉脱维亚银行、维尔纽斯大学、第六届波罗的海经济会议、CEFER/KTU/VU研讨会以及ETSG会议的参与者。我们感激GreysonCulbert在研究方面提供的卓越协助。本文使用了由拉脱维亚统计局独家提供的机密数据，并在拉脱维亚银行的安全环境下访问。本文的观点仅代表作者个人观点，不一定反映拉脱维亚银行、欧元系统、国际货币基金组织、执行董事会或管理层的意见。所有错误均由作者承担。 1Introduction 企业能源强度是绿色转型的关键因素，因为降低能源强度有助于减少温室气体（GHG）排放 。Marraetal.,2024).这种关系与国际贸易密切相关，在这种情况下，能源效率和贸易竞争力可能会相互影响。过去的全球化趋势逆转以及持续的监管适应要求我们提供关于它们对绿色目标和更广泛结构转型影响的证据。尽管政策制定者已经实施了各种工业政策以应对动荡的经济环境（Juhászetal.,2023;Ilyinaetal.,2024，国际贸易和能源使用的影响仍然复杂，因为各国和企业正在根据像COVID-19疫情和地缘政治冲突等中断因素重新调整供应链和贸易政策。Antràs,2020).这些变化可能会根本性地重塑能源效率模式，例如，由于平衡全球化与国内经济优先事项所面临的挑战（罗德里克,2017)，随着企业适应新的需求环境和贸易壁垒，出口相关的能源效率政策环境变得尤为重要。 事实上，国际贸易文献发现出口对企业的能源强度存在模糊的影响。贸易可以促使出口企业升级技术，从而降低其能源强度（福斯莱等人。,2018）。然而，贸易也可以诱导出口商调整其产品组合，使其更加能源密集(巴罗斯和奥利维尔,2018).虽然因果关系不易区分。考虑出口对firm级能源效率影响的文章往往将因果效应与选择效应混为一谈（注：此处“firm”为公司或企业的意思）。巴特拉科娃和戴维斯,2012; Holladay,2016;福斯莱等人。,2018;巴罗斯和奥利维尔,2018). 在本文中，我们提供了贸易引发升级的因果证据及其对企业级能源强度的相关影响。为此，我们采用了一个独特的数据集，涵盖了2000年至2015年间立陶宛的所有企业。然后，我们将该数据集与匹配的海关数据相结合，这些数据包含了企业产品组合及其相关贸易伙伴的进口和出口量。这一时期包括了立陶宛的重大经济转型，包括2004年加入欧盟，这加速了企业在贸易和能源强度方面行为的变化，通过更严格的监管标准和扩大市场准入。 这些详细的信息使我们能够进一步利用对于衡量企业升级过程和其所面临的外部需求冲击至关重要的外部数据集。我们首先构建了一个企业级复杂性指数，以捕捉企业升级的核心本质 。 过程根据Verhoogen(2023).该指数不仅捕捉了交易商品的复杂性，还捕捉了服务目的地市场的复杂性。因此，企业可以通过交易更复杂的商品、与更复杂的国家进行贸易，或者两者兼而有之来实现升级。在我们的样本中，这两个维度共同推动了立陶宛企业的持续升级。 我们随后探讨贸易外部冲击如何影响企业层面的复杂性。为了将外部需求增长的因果效应与影响个体立陶宛出口商能源效率的不可观测因素区分开来，我们通过将整体（立陶宛全国范围）产品特定的外国需求增长与企业特定的产品销售份额相结合，构建了企业特定的外部需求冲击，类似地Hummels等人。(2014);Mayeretal.(2021);巴罗斯和奥利维尔(2021).在最近关于转移份额工具的研究之后，我们的识别方法基于外部需求增长冲击的外生性 ，即“冲击视角”（shocksview）。Borusyak等人。(2022). in1尽管这些冲击对立陶宛企业来说是外生的，但它们对企业的影响差异显著，这是因为各企业的出口产品组合不同，因此对外生冲击的暴露程度也不同。此外，我们产品的分类粒度以及观察到的外部需求的变化确保了在我们的情境下，份额变动工具变量（SSIV）估计的一致性。 我们发现外部需求增加导致企业层面复杂性的增长。这一发现在不同的模型设定和识别方法下都具有稳健性。基于这一结果，我们进一步探讨工具变量所驱动的企业层面复杂性增长如何影响企业的能源强度。研究结果呈现出相当不均匀的画面：小型企业在复杂性增加的情况下经历了显著的能源强度下降，而大型企业的能源效率提升并不显著。这些结果还表明，立陶宛加入欧盟可能通过降低采用清洁技术的障碍、实施更严格的环保标准以及促进企业间的竞争性升级，推动了能源效率的改善。这一发现与先前研究表明贸易暴露可以促进生产力提升的观点一致，特别是在那些融入先进供应链的公司中。 Halpern等人。,2015). 投入，这也会影响能源效率( 在对升级和能源强度进行这些发现之后，我们转向更具政策相关性的分析。具体而言，我们探讨市场力量是否足以激励企业提高其复杂性，从而提升能源效率。对于大型企业，我们发现 1作为稳健性检验，我们还基于传统的面板工具变量方法报告了结果。两种方法所得结果相似。 财务约束通常会增加能源强度，尽管这种负面影响可以通过提高复杂性来减轻。对于小型企业而言，财务约束不会直接对能源强度产生影响，但会在升级过程中妨碍能源效率的提升。我们随后利用公司层面的加成率，探索企业是否可以通过收取更高的加成率来为其升级融资 。研究发现，小型企业在升级后暂时收取较低的加成率，这表明市场竞争环境更为严峻，而大型企业则可以利用其资源在升级后取得成功并繁荣发展。 相关文献我们的论文为多个文献流做出了贡献。有关经济复杂性指数应用的研究文献非常丰 富，这些研究始于先驱性的工作Hidalgoetal.(2009)，涵盖各个领域和主题(伊达尔戈,2021)。例如， Stojkoski等人。(2023)将传统上源自贸易地理学的综合经济复杂性指标与专利申请数据和研究出版物数据相结合，以提高对包容性绿色增长的预测能力。作者们记录了在解释国际间包容性绿色增长差异方面显著的改进，展示了贸易、技术与研究对经济增长、收入不平等和排放强度的综合影响。我们在此领域做出贡献，通过构建一个企业层面的复杂性指数，该指数结合了产品层面的复杂性和国家层面的复杂性，这是企业最重要的两个方面。 Verhoogen,2023).升级过程( 大量研究探讨了贸易对企业层面结果的气候影响。这些文献中的证据相当混杂。一方面，一些论文发现贸易可以通过贸易引发的技术变革来减少企业层面的排放（trade-inducedtechnicalchange）。夏皮罗和 ,2018;福斯莱等人。,2018;阿克曼等人。,2021;Moench和SoofiSiavash,2023) ，除了 沃克·莱文森(2009),哪些研究发现技术发展是减排的主要驱动力，而贸易仅起到微乎其微的作用。另一方面，也有一些研究表明贸易可以通过企业调整产品组合来增加企业层面的排放水平(。 巴罗斯和奥利维尔,2021;Iqbal等人。,2021我们为此类文献做出了贡献，通过因果识别贸易促使企业升级并降低企业级能源强度的渠道。 因此，我们的研究还揭示了探索贸易政策如何的文献。李等人。(2023)使用2018年中美贸易 政策和法规对气候影响巨大。例如，将其作为自然实验研究发现，美国对中国的关税增加导致中国面临的监管目标降低，从而引发空气污染和碳排放量的增加。布鲁内尔 和莱文森(2021他们调查了较为宽松的排放法规是否使美国成为了污染避难所。研究发现 ，贸易规模效应导致了排放量的增加，但并未形成污染避难所。夏皮罗和沃克(2018我们发现更为严格的环保法规促进了环境技术的采用，这成为了减少排放（主要通过降低排放强度）的主要原因。我们侧重于探讨企业在立陶宛加入欧盟时面临的气候影响。 我们的研究也与探讨结构性转型对参与全球价值链（GVC）的影响的研究相关。许多早期的研究集中在通过参与GVC所带来的技术升级效应及其对能源效率的影响。 Wang等人。,2022;DeMeloandSolleder,2023). 效率和强度参差不齐(最近，阿特金等人。(2024我们发现，在全球价值网络（GVC）时代，中国的崛起抑制了若干非洲国家的能力增长，这些国家被推向了中国出口的最复杂产业之外，而进入中国进口的最不复杂产业之内。我们的论文提供了GVC参与带来的企业级升级及其对气候影响的联合分析。大多数相关研究主要关注发展中国家，并通过部门视角进行跨国比较，而我们的论文则提供了对自加入欧盟后经历巨大转型的中欧和东欧（CEEC）国家更为细致的分析。 2提供了我们的详细描述 剩余论文的结构如下。第sections部分介绍了我们如何利用数据来创建首选指标，并记录了相关总结。 3讨论了我们的实证策略 我们的原始数据和我们构建的措施。节因果分析。节4介绍了我们的基准实证结果，而第5参考我们的基准分析提供了扩展和其他渠道。部分6根据我们的调查结果提供了讨论和政策含 义。节7总结。 2数据和测量 2.1数据来源 我们的工作有三个主要数据集：(I)由Valstyb这儿的Duomen®Agent中来，这是立陶宛的官方统计部门，(Ii)来自立陶宛海关的产品级数据LietuvosRespublikosMuitinè，以及(Iii)全球 来自CEPIIBACI数据库✁产品级贸易数据。 企业年度调查 我们✁主要数据来源是拉脱维亚统计局从1995年至2019年对所有拉脱维亚企业✁年度调查。在此期间，拉脱维亚经济✁平均GDP增长率超过4.5%，远高于欧元区平均水平和美国经济。欧盟成员国身份不仅为该国提供了新✁贸易伙伴，还促使国家经历了显著✁结构性转型，农业部门迅速萎缩，而服务业、批发业和零售业则出现了急剧增长。 Garcia-Louzao和Tarasonis,2023).( 这项调查对所有类型✁公司都是强制性✁2在立陶宛，除了个体经营者、协会和公共行政实体之外