国信证券机构调研纪要

国信证券作为中国大型综合类证券公司，近年来在行业排名中表现优异，核心指标领先。公司在全国多地设有分支机构，并积极布局北交所业务，在首批上市公司保荐中表现突出。公司计划斥资51.92亿元收购万和证券逾96%股份，以完善跨区域业务布局，把握海南自贸港政策优势，拓展跨境资产管理等国际业务。

公司在风险控制方面表现稳健，风险覆盖率和资本杠杆率均大幅高于监管预警标准，确保风险可控。未来三年（2024-2026年）股东回报规划已披露，具体内容可查阅公司公告。收购万和证券后，国信证券计划依托海南自贸港政策，将其打造为在跨境资产管理等特定领域具备行业领先优势的区域特色券商，推动国际业务及创新业务发展。

公司高度重视金融科技和数字化转型，已深度整合人工智能、大数据等前沿技术，未来将继续深化AI大模型等创新技术应用，以保持竞争优势。在市值管理方面，公司通过扎实经营、保持较高现金分红比例、提升规范运作水平等措施，获评多项最佳实践案例，并连续获深交所信息披露A级评价。

2024年前三季度，公司资产管理业务增长最快，同比增幅超80%，主要得益于业务结构和投资业绩优化。投行业务收入同比下降45.97%，主要受A股市场IPO政策收紧影响。公司将继续秉持合规稳健的经营理念，开拓进取，打造世界一流综合型投资银行。