国信证券机构调研纪要

国信证券拟通过发行股份收购万和证券96.08%股权，主要基于以下战略考量：一是响应国家关于打造一流投资银行的决策部署，落实国资国企改革要求，提升国有资产效率和综合金融服务能力；二是完善跨区域布局，把握海南自由贸易港发展机遇，拓展跨境资产管理等国际业务；三是实现资源互补，万和证券的分支机构分布与国信证券业务优势地区高度契合，有助于提升服务粤港澳大湾区、长三角等区域的能力。

收购后，万和证券的战略定位是成为在跨境资管等特定业务领域具备行业领先优势的区域特色证券公司。本次重组预案要素包括：交易对手方为七名股东合计持有96.08%股权，交易方式为发行股份购买资产，不涉及配套融资，发行价格为8.60元/股，符合监管要求。

收购后，国信证券将在跨境资管业务领域进行战略布局，结合跨境资管业务试点优势及资管业务特色，与万和证券在品牌资质及产品策略开发方面深入协同。后续万和证券是否会更名，将根据整合方案和品牌声誉等因素综合确定。

本次重组的进度安排为：公司正在选聘中介机构，完成后将启动尽职调查、审计、评估等工作，争取尽快形成草案并履行审批程序后启动申报。