【方法论】实用交易心理之细化问题

摘要 笔者试图把交易心理当成商品期货一样，提出一个研究框架，提出用系统性的方法训练交易员，形成肌肉记忆，限制交易心理带来的负面作用。 众所周知，交易心理对交易业绩的影响巨大。可惜的是，凡是涉及到“心理”二字，其实基本上都是坏事。很少听说因为心理因素，让交易员头脑清晰，盈利颇丰。之所以人们会因为情绪波动，一遍又一遍地犯重复的错误，本质是因为人脑功能的先天缺陷导致了人类会做出各种误判。 笔者试图把交易心理当成商品期货一样，提出一个研究框架，提出用系统性的方法训练交易员，形成肌肉记忆，限制交易心理带来的负面作用。框架的主要内容包括： 1.理论基础：人脑工作的特点与缺陷； 2.细化问题：根据人脑功能特点，结合交易的特点，把交易心理问题分解成三个子问题，正是这个三个子问题的存在，导致人们在交易中出现了各种心理问题； 3.解决问题：针对三个子问题，提出一套自我训练方法，从而控制交易心理的不良影响。 理论基础 显然，笔者作为期货研究员，完全没有能力提出心理学的理论，本文提出的人脑功能理论框架来自于笔者阅读的总结。这些理论未必高级，但是对交易来说，是实用的。理论要点包括： 1.大脑会让我们认为细节信息和整体轮廓是完全相符的，只要掌握一点点信息，大脑马上就会根据片面的信息估计出全局的状态； 2.大脑工作的基本模式是无视现实中缺失的重要信息，大脑不自觉地填补空白信息，使得证据链完整。 3.大脑分辨真伪的方式存在先天的缺陷，我们并不生活在真实的世界，而是生活在世界的表象里。这是大脑在潜意识中自动为我们创造的虚拟世界。人的大脑就像高效的机器，会选择阻力最小的路径。大脑必须能快速评估，核查和确认信息的来源，如果信息源可信，我们对他人之言就深信不疑。 我们根据这些理论要点，把交易心理细化为成三个更加具体的子问题，之后根据三个具体问题，提出相应的解决问题的方法，从而形成了实用交易心理的框架。 之所以要把交易心理分解成三个子问题，再谈解决交易心理问题，是因为笔者发现很多交易心理的文章或书籍中，有大量的空谈。比如，做交易不要太贪婪，这会导致平仓不及时。这基本就是一句废话。这次不贪婪，早点儿平仓，下一次呢，下一次会不会导致平早了？贪婪的标准是什么？ 人类如何做到控制自己，实现不贪婪？告诫别人不要贪婪，类似于告诫别人，解决新冠疫情最好的办法是不要感染新冠。但是，如何能彻底不接触新冠病毒呢？也就是拿一个新问题去回答了一个老问题。我们分解交易心理问题，就是为了把混沌的大问题化解为更加明确的三个小问题，之后再想办法尝试解决小问题。 交易心理的三个子问题：以偏概全、固执己见、及时行乐。 以偏概全 大脑看到一个点，根据这一点推断出全局，这是以偏概全。我们从客观世界得到的信息就像条形码一样。黑色的条码是我们得到的信息，白色的空白是我们未知的信息。大脑为了得出结论，会本能地添加一些信息，使得信息完整。而且，这一过程，自己难以感觉出来。 就像《盗梦空间》中的台词：睡觉的时候，做梦与体验梦境同时发生，所以感觉不出来自己在做梦。那么，拿什么信息来填补空白呢？答案就是过去的生活经历。例如，一个人摸过开水烫了手，他就记住开水不能摸。以后一旦见到水在冒气，大脑就会自动填补空白信息，假设这个水很烫，不能摸。 填补空白，是基于有限信息对全局的假设，本质是以偏概全。以偏概全在生活中，大部分时候都是对的，可以确保人们生存下来。但是，在创造性的脑力活动中，人们面对的都是未知的事物，你可能在过去摸过开水，但是你以前可能根本没见过供给侧 改革。所以，创造性脑力活动中，以偏概全会使得我们的结论片面而不可靠。 固执己见 据了解，大脑是人体耗能最大的器官，大脑追求尽量减少耗能，所以选择阻力最小的思考路径。对大脑来说，自我怀疑非常耗能。而且，以偏概全的过程中，人脑填补了大量的空白信息。人脑也许会怀疑客观世界的信息，但是人脑不愿意怀疑自己填补的空白。这就导致人们对自己片面的主观的看法，深信不疑。在交易中，我们经常会见到死多头、死空头，经常会见到各种群里，多头和空头对骂。这都是固执己见的体现。 及时行乐 人的本能并不是立足长远，而是要及时行乐。理智与情感斗争，情感从来没输过，因为人类的本能就是要当前立刻爽，大道理能带来的快感远远不及当前可见的爽。为什么人们要强调延迟满足的重要性？因为大部分人做不到延迟满足，就想现在立刻就要爽，别和我说什么，现在忍住了，明天会更爽。 以偏概全、固执己见、及时行乐，这三个子问题是我们的交易心理框架的基石。我们认为，交易中大部分心理问题都可以分解为这三个要点。本系列下一篇，将举例说明，这三个子问题如何影响现实中的交易。 作者简介 任伟 中粮期货研究院化工资深研究员 交易咨询资格证号：Z0012059 风险揭示 1.中粮期货有限公司拥有本报告的版权和其他相关的知识产权。未经中粮期货有限公司许可，任何单位或个人都不得以任何方式修改本报告的部分或者全部内容。如引用、转载、刊发需要注明出处为中粮期货有限公司。违反前述要求的，本公司将保留追究其相关法律责任的权力。 2.本策略观点系研究员依据掌握的资料做出，因条件所限实际结果可能有很大不同。请投资者务必独立进行交易决策。公司不对交易结果做任何保证。 3.市场具有不确定性，过往策略观点的吻合并不保证当前策略观点的正确。公司及其他研究员可能发表与本策略观点不同的意见。 4.在法律范围内，公司或关联机构可能会就涉及的品种进行交易，或可能为其他公司交易提供服务。