本报告指出,大部分交易心理问题可归结为以偏概全、固执己见、及时行乐三个子问题,这些问题导致情绪化交易和短期巨额亏损。
首先,时机未成熟就进场表现为交易者因渴望即时收益而冲动下单。这种行为源于及时行乐心理,即认为进场才能看到希望并带来即时满足感。同时,交易者可能以偏概全地预期当前不完整信号会逐渐完善,并固执己见地强化这种预期,即使理智上知道机会并非最佳。
其次,死扛不止损常见于基本面交易者,导致交易胜率高但单次亏损严重。交易者因不认输而拒绝接受相反观点,形成固执己见,并通过及时行乐心理(不认输仍有希望)熬过痛苦时刻。大脑会自动填补信息空白,强化自身构建的幻象。
报告总结认为,解决这三个要点可大幅缓解交易心理问题,但彻底解决概率低,需通过训练改变本能。交易心理问题无法通过药物或说理解决,而是需通过训练在理智与情感斗争前加入正确因素。
本系列下一篇将介绍自我训练机制,试图解决交易心理问题。