美国迪进国际 2023年度报告

美国证券和交易委员会 华盛顿特区20549 表格10-K ☑根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的年度报告 截至财政年度：2024年9月30日 or ☐根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的过渡报告对于从到的过渡期。 佣金文件编号：001-34033 迪吉国际有限公司. (其章程中规定的注册人的确切姓名)特拉华州41-1532464 (成立或组织的州或其他司法管辖区)(I.R.S.雇主识别号) 9350ExcelsiorBlvd.Suite700Hopkins明尼苏达55343(主要执行办公室地址)(邮政编码) (952)912-3444 (注册人的电话号码，包括区号) 根据该法第12(B)条注册的证券： 每个班级的标题交易符号注册的每个交易所的名称 普通股，每股面值$.01DGII纳斯达克股票市场有限责任公司 根据该法第12(G)条注册的证券：无 如果注册人是《证券法》第405条规定的知名的有经验的发行人，则通过复选标记指明。 标记复选框表示注册人无需根据《证券法》第13条或第15(d)条提交报告。是☑否☐ 标记是否注册人已按照要求，在过去12个月（或若注册人无需按此要求提交报告文件则为最近90天内）根据《1934年证券交易法》第13节或第15(d)节提交了所有需提交的报告文件，并且（2）注册人在过去90天内一直受到此类报告要求的约束。是☑No☐ 根据Rule405ofRegulationS-T（§232.405ofthischapter）要求，注册人在过去12个月期间（或根据注册人被要求提交此类文件的时间段），是否已提交每份互动数据文件？是☑No☐ 标明是否为大型加速报告人、加速报告人、非加速报告人、小型Reporting公司或新兴成长公司。参见《交易法》第12b-2条中对“大型加速报告人”、“加速报告人”、“小型Reporting公司”和“新兴成长公司”的定义。 大型加速文件管理器非加速文件管理器 ☑加速文件管理器☐ ☐较小的报告公司☐ 新兴成长型公司☐ 如果是一家新兴成长公司，请勾选若注册公司选择不使用关于根据《交易法》第13(a)节规定的任何新的或修订的财务会计标准的延长过渡期，请在此处勾选。☐ 标明是否已按照《萨班斯-奥克斯利法案》第404(b)节（15U.S.C.7262(b)）的规定，由准备或出具审计报告的注册会计师事务所对管理层对其财务报告内部控制有效性的评估进行了认定并提交了报告。☑ 如果根据《法案》第12(b)条进行证券注册，请勾选以表示提交的注册人财务报表反映了对之前发布的财务报表的更正。☐ 标注是否任何这些错误修正都是根据§240.10D-1(b)要求，在相关恢复期间对注册人任何高管基于激励的补偿进行恢复分析的重述。☐ 通过复选标记指明注册人是否为空壳公司(定义见法案规则12b-2)。 截至注册公司最近完成的第二个财政季度最后一个营业日（即最近一个营业日），投票普通股由非关联方持有的市值为11.3亿美元，基于纳斯达克全球精选市场报告的每股31.93美元收盘价。对于此计算目的，所有注册公司的董事和高级管理人员均被视为注册公司的关联方。截至2024年11月8日，普通股发行在外数量为36,582,896股。 通过引用并入的文件 注册人2025年年度股东大会的股东代理声明的部分内容在此部分中通过引用纳入。 PARTI.业务事项ITEM1.商业 ITEM1A.风险因素 ITEM1B.未解决的工作人员意见 ITEM1C.网络安全 ITEM2.资产ITEM3.法律诉讼 ITEM4.矿山安全披露 INDEX Page 1 6 18 18 19 19 19 PARTII.项目5.发行人普通股市场情况、相关股东权益事项和发行人购买的股本证券项目6.[保留]项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析项目7A.市场风险定量和定性披露项目8.财务 报表和补充数据项目9.注册会计师变更及会计和财务披露的分歧项目9A.内部控制项目9B.其他20 信息21 22 33 34 64 65 67 第三部分。项目10。董事、高管和公司治理项目11。高管 薪酬67 68 ITEM12.特定受益所有人和管理层及相关的股东事项68 ITEM13.�Particular关系和相关交易，以及董事独立性68 ITEM14.主要会计费用和服务68 第四部分。项目15。展品和财务报表附表项目 16。表格10-K摘要69 72 i 第一部分 项目1.业务 一般背景和产品 DigiInternationalInc.(“Digi®我们公司（包括我们、我们或我们的）于1985年作为明尼苏达州公司注册成立。我们在1989年进行了重组，并与首次公开募股同时成为德Delaware公司。我们的普通股在纳斯达克全球精选市场板块 （隶属于纳斯达克股票市场有限公司）交易，股票代码为DGII。我们的全球总部位于美国明尼苏达州霍普金斯市，地址为9350ExcelsiorBlvd.,Suite700。全球总部的电话号码为(952)912-3444。 我们是全球领先的提供关键业务和任务导向的物联网（IoT）连接产品、服务和解决方案的供应商。我们帮助客户部署、监控和管理关键通信基础设施，在具有高安全性和可靠性的苛刻环境中传递重要信息。根据适用的会计标准，我们分为两个报告部门：（i）物联网产品与服务；以及（ii）物联网解决方案。 我们的物联网产品与服务部门提供产品和服务，帮助原始设备制造商（OEM）以及企业级和政府客户创建并部署安全的物联网连接解决方案。这些产品和服务包括嵌入式和无线模块、控制台服务器、企业级和工业路由器以及其他基础设施管理设备，以满足客户对物联网通信的需求。此外，该部门还为客户提供设备管理平台服务及其他专业服务，以使客户能够捕获和管理通过网络连接的设备数据。 我们的物联网解决方案部门由我们的SmartSensebyDigi组成®业务及我们于2021年11月通过收购VentusWireless,LLC及其相关实体（简称“Ventus”）所获得的ManagedNetwork–as-a-Service（“MNaaS”）业务。SmartSensebyDigi提供无线温度和其他基于条件的监测服务以及员工任务管理服务。这些解决方案专注于以下垂直市场：食品服务、医疗保健（主要为药房和医院）以及供应链。Ventus®是MNaaS解决方案的领导者，为企业级广域网（WAN ）连接简化复杂性。Ventus组合包括银行、医疗、零售、游戏、酒店及其他行业多种连接应用领域的蜂窝无线和固定线路WAN解决方案。 为了获得对我们产品和服务的更深入描述，请参阅本Form10-K第一部分第1项末尾的“主要产品和服务”标题。 我们的公司网站地址是www.digi.com。在我们网站的“公司-投资者关系”部分，我们在合理可行的情况下尽快提供年度报告（Form10-K）、季度报告（Form10-Q）、8-K表、年度代理声明以及这些报告的任何修正案，供公众免费查阅。网站上的信息不纳入本报告或我们向美国证券交易委员会（SEC）提交或提供的任何其他报告中。 行业和市场条件 我们相信，物联网行业正处于多年的扩张期，因为许多行业正在其业务中进行数字化转型，从而推动了对广泛服务领域内物联网功能的需求。具体而言，物联网应用场景包括提供并维护安全连接和运营资产监控、对易腐商品进行基于条件的监控、支持员工远程工作以及自动化工作流程和操作。 我们的物联网产品和服务板块在2024财年占到了绝大部分销售收入。该板块销售的产品既包括有线和无线设备，这些设备可以嵌入原始设备制造商（OEM）的产品中，也包括独立销售的产品。这些产品使客户能够将各种资产连接到网络。历史上，该板块的收入主要来源于一次性产品销售。最近，我们在这一产品组合中更加注重销售基于订阅的解决方案。例如，在2024财年，我们推出了DigiLifeCycleAssurance订阅解决方案，并最近宣布推出Digi360订阅解决方案。 我们的物联网解决方案板块主要由Digi的SmartSense和Ventus产品线组成。该板块的产品主要采用订阅模式销售 ，为我们提供了稳定的高利润率的持续收入基础。 虽然我们预计市场将持续长期增长，但我们的每一个业务板块都可能受到经济衰退的影响，这可能是由于总体宏观经济条件、持续的技术发展使得产品竞争力下降甚至过时，以及监管环境的变化或不确定性。鉴于当前宏观经济条件的不确定性，包括但不限于潜在的经济衰退、全球地缘政治局势和供应链问题。 全球供应链中断以及大型项目客户部署机会的不确定性，可能导致我们在2025财年的结果在每个季度之间或与历史结果相比表现出不一致性。 Strategy 我们继续专注于采取我们认为能够实现持续且长期增长，并提高盈利能力的步骤。这包括不断审查和管理我们提供的产品、服务和解决方案，以与客户利益和市场需求保持一致。此外，历史上的收购显著推动了我们的产品和服务的发展，促进了业务增长和盈利能力，在两个业务部门中都是如此。虽然我们的最近一次收购是在2022财年完成的 ，但我们预计将继续积极寻求进一步的收购机会。尽管有可能进行较小规模的交易，但我们主要将努力集中在具有规模潜力的机会上，这些机会有可能增强基于订阅的持续收入。此外，我们最近宣布了计划停止生产并销售物联网产品和服务部门中某些不核心于长期增长目标的老产品。 物联网产品和服务部门 我们的物联网产品与服务部门由专门的产品线管理，确保产品管理、研发和销售团队沿特定产品线对齐。我们认为这种管理模式能够使产品线更加聚焦市场，并带来潜在的增长机会。我们还继续努力将硬件产品与DigiRemoteManager进行匹配。®设备管理平台以及其它支持服务，如DigiLifeCycleAssurance订阅解决方案和最近宣布的Digi360订阅解决方案的推出所示。这些捆绑提供的服务按订阅方式销售，并允许客户远程监控和管理我们的硬件性能。截 至2024年9月30日，该业务板块的年度化recurringrevenue（ARR）为2400万美元。请参见“关键业务指标”部分。第二部分，项目7 有关如何测量ARR的其他详细信息。 IoT解决方案部门 我们的物联网解决方案部门专注于管理经常性且通常具有高利润率的订阅收入。我们认为，抓住企业级订单应成为推动增长的动力，并通过直接销售模式来实现这一目标。我们提供的产品和服务涵盖了全面的硬件使能软件解决方案。该部门占总收入的近25%。截至2024年9月30日，该部门的年度经常性收入（ARR）为9200万美元。我们对长期的有机增长持有高度期望。 收购和处置 收购 我们在上述2022财年收购Ventus是我们在2022财年完成的唯一一笔收购到2024年。 销售渠道 我们物联网产品和服务板块的大部分销售收入通过全球分销商、系统集成商和增值经销商（VARs）进行。这些第三方分别在2024财年、2023财年和2022财年占我们总收入的56.7%、59.9%和50.0%。我们的物联网解决方案板块不通过这些渠道销售。剩余的43.3%、40.1%和50.0%的总收入分别在2024财年、2023财年和2022财年通过我们专门的销售组织实现。 分销商 我们的主要分销商（按销售量计）包括ArrowElectronics、Avnet、BressnerTechnologyGmbH、Digi-Key、ExpressSystems&Peripherals、IngramMicro、MouserElectronics、Solsta、SymmetryElectronics、Synnex、TokyoElectronDevice和VencoElectrónicaS.A。我们还与许多其他国内外分销商保持着合作关系。 战略销售关系 我们与其它行业领导者保持合作关系，以开发和市场技术解决方案。这些合作伙伴包括许多主要的通信硬件和软件供应商、操作系统