定价补充文件修订内容
- 修订日期：2024年12月10日
- 修订对象：2022年5月26日的招股说明书、2022年5月26日的招股说明书补充文件以及2022年7月22日的产品补充文件
票据结构
- 票据类型：美国存托凭证，面值3441000美元，系列I自动赎回障碍券
- 到期日：2026年6月15日
- 挂钩资产：优步技术公司普通股
- 票息支付：每月有条件期息支付，若参考资产在观察日收盘水平高于初始水平的100%，则投资者将获得本金返还
- 票息利率：0.8375%（年化约10.05%）
- 票息障碍水平：参考资产初始水平的100%
- 赎回水平：参考资产初始水平的100%
- 触发事件：参考资产的收盘价格在估值日从初始水平下降到低于触发水平（例如，初始水平的63.00%）
票据风险
- 本金损失风险：票据不保证本金返还，若未自动赎回且发生触发事件，投资者可能损失部分或全部本金
- 票息支付不确定性：若参考资产在观察日收盘水平低于票息障碍水平，则不会支付票息
- 自动赎回风险：若参考资产在观察日收盘水平高于赎回水平，票据将自动赎回，投资者将无法获得后续票息
- 实物交割风险：若票据未自动赎回且发生触发事件，投资者将收到参考资产的股份或现金等值额，其价值可能低于本金
- 参考资产风险：票据回报与参考资产价格不直接挂钩，投资者不享有股东权利
- 信用风险：投资者面临蒙特利尔银行的信用风险以及市场对其信用状况看法变化的风险
- 潜在冲突：蒙特利尔银行及其附属公司在与债券发行相关的活动中扮演多种角色，可能存在利益冲突
- 二级市场流动性风险：票据不会在任何证券交易所上市，二级市场流动性可能不足
- 税务处理不确定性：票据的税务处理存在不确定性，可能受到未来税收政策变化的影响
票据估值
- 初始估值：基于内部定价模型，包括固定收益债务成分和衍生交易
- 估值假设：基于市场条件、波动率、股息率、利率等因素
- 估值局限性：初始估值不代表未来价值，可能受到市场条件变化、信用状况等因素的影响
参考资产
- 参考资产：优步技术公司普通股
- 参考资产信息：可通过SEC网站获取相关信息
- 投资建议：票据发行不构成对投资参考资产股份的推荐
法律意见
- 法律效力：票据在附上定价补充文件并正式标注后将被视为合法签署和发行
- 法律适用：受加拿大安大略省法律和纽约州法律管辖
- 法律限制：受破产法、破产法及其他影响债权人权利的一般法律、合理性和普遍适用的公平原则等限制
