【英大期货】投资参考

热点聚焦 1、业内人士透露，本周将公布个人养老金扩容政策，“时间点可能是12月12日”。同时个人养老金基金产品也迎来扩容，一些成熟宽基的ETF联接基金和宽基指数场外产品将增设Y份额。纳入个人养老金可投产品可能包括跟踪沪深300指数、中证500指数、中证800指数、创业板指数、科创50指数等近20只宽基指数的场外产品。 2、香港印花税最新进展来了！香港特区立法会通过《2024年印花税法例（杂项修订）条例草案》，落实豁免房地产投资信托基金股份或单位转让和期权庄家进行证券经销业务的印花税，以及修订在香港实施无纸证券市场制度下的印花税征收安排。修订条例将于12月20日刊宪。房托基金股份或单位转让和期权庄家进行证券经销业务的印花税豁免将于12月21日起生效。 3、理财公司迎规范。本周有理财公司收到监管部门通知，要求不得违规通过自建估值模型平滑产品净值波动。某理财公司人士透露，监管部门倾向于理财公司使用中证、中债等第三方估值。未来理财产品与公募基金的差异将逐步缩小，银行理财将直面净值波动。 环球市场 1、美国三大股指收盘涨跌不一，道指跌0.22%报44148.56点，标普500指数涨0.82%报6084.19点，纳指涨 1.77%报20034.89点。联合健康集团跌超5%，强生公司跌逾1%，领跌道指。万得美国科技七巨头指数涨 2.32%，特斯拉涨近6%，谷歌涨超5%。中概股多数下跌，腾讯音乐跌超5%，晶科能源跌逾4%。 2、欧洲三大股指收盘小幅上涨，德国DAX指数涨0.34%报20399.16点，法国CAC40指数涨0.39%报7423.4 点，英国富时100指数涨0.26%报8301.62点。 3、亚太主要股指收盘涨跌不一，韩国综合指数涨1.02%报2442.51点，日经225指数涨0.01%报39372.23点，澳洲标普200指数跌0.47%报8353.6点，新西兰标普50指数涨0.3%报12761.35点，富时新加坡海峡指数跌0.54%报3792.82点，富时马来西亚综指跌0.36%报1603.2点，印度SENSEX30指数涨0.02%报81526.14点。 4、国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨1.3%报2753.8美元/盎司，COMEX白银期货涨0.13%报 32.79美元/盎司。 5、国际油价全线上涨，美油2025年1月合约涨2.61%，报70.38美元/桶。布油2025年2月合约涨2.01%，报 73.64美元/桶。 6、伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜跌0.43%报9177美元/吨，LME期锌跌0.51%报3119美元/吨，LME期镍涨0.83%报15845美元/吨，LME期铝跌0.1%报2606美元/吨，LME期锡涨0.9%报30045美元/吨，LME期铅跌1.57%报2032美元/吨。 7、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨0.08%报995.5美分/蒲式耳；玉米期货跌0.22%报448美分/蒲式耳，小麦期货涨0.09%报562.25美分/蒲式耳。 8、欧债收益率涨跌不一，英国10年期国债收益率跌0.6个基点报4.315%，法国10年期国债收益率涨0.8个基点报2.886%，德国10年期国债收益率涨0.7个基点报2.124%，意大利10年期国债收益率跌1.8个基点报3.188%，西班牙10年期国债收益率跌0.8个基点报2.756%。 9、美债收益率集体上涨，2年期美债收益率涨0.9个基点报4.162%，3年期美债收益率涨1.4个基点报 4.127%，5年期美债收益率涨3.8个基点报4.14%，10年期美债收益率涨4.7个基点报4.276%，30年期美债收益率涨6.3个基点报4.483%。 10、纽约尾盘，美元指数涨0.23%报106.66，非美货币普遍下跌，欧元兑美元跌0.3%报1.0496，英镑兑美元跌0.16%报1.2751，澳元兑美元跌0.13%报0.6369，美元兑日元涨0.33%报152.47，美元兑瑞郎涨0.14%报0.8842，离岸人民币对美元跌218个基点报7.2799。 11、毕马威发布报告显示，2024年，全球IPO市场集资总额为1191亿港元，涉及1159宗上市项目，与2023年相比，集资额及上市宗数分别下降9%和15%。印度预计在集资额和上市宗数上均领先全球，美国两大证券交易所紧随其后，而香港和上海则分别位居第四和第五。 宏观 1、央行12月11日以固定利率、数量招标方式开展了786亿元7天期逆回购操作，操作利率1.50%，当日有 413亿元逆回购到期。 2、人社部等五部门印发《关于加强人力资源服务助力制造业高质量发展的意见》，推动人力资源服务业和制造业融合发展，更好助力现代化产业体系建设，积极促进高质量充分就业。 3、国务院原则同意《浙江省义乌市深化国际贸易综合改革总体方案》，要求支持义乌深化重点领域和关键环节改革，在完善市场采购贸易方式、推动进口贸易创新发展、充分发挥综合保税区功能、推动完善跨境电商规则等方面先行先试，加强内外贸一体化标准建设，推进“一带一路”沿线合作，创新支持中欧班列高质量发展。 国内股市 1、A股缩量震荡，题材股相对活跃，上海国资改革概念股掀涨停潮，AI穿戴、预制菜、量子技术、光芯片、零售等走强，教育软件股尾盘异动，大金融表现不振。截至收盘，上证指数涨0.29%报3432.49点，深证成指涨0.33%，创业板指跌0.11%，北证50跌1.41%，科创50跌0.37%，万得全A涨0.58%，万得A500涨0.07%，中证A500涨0.03%。市场成交近1.8万亿元。 2、香港恒生指数收跌0.77%报20155.05点，恒生科技指数跌1.31%，恒生国企指数跌0.78%。科技、地产板块跌幅居前。个股方面，复星旅游文化复牌大涨逾80%，拟溢价95%提私有化退市；科济药业涨近40%，公司在ASH年会上展示多项成果，通用型CAR-T早期数据优异。大市成交1416.19亿港元，环比回落近千亿港 元；南向资金净买入72.85亿港元，盈富基金获净买入52.21亿港元居首，腾讯控股遭净卖出7.42亿港元最多。中国台湾加权指数收盘跌0.96%，报22903.63点。 3、国家网信办提示，随着近期资本市场交易活跃度提升，一些账号以“分享炒股技巧”“大佬看盘”“高手指 导”为噱头，通过直播、短视频、图文等形式从事非法荐股活动并骗取高额费用，对投资者特别是中小投资者造成财产损失。对此，提醒广大网民树立正确投资理念，增强风险意识，不参与非法金融活动，谨防个人财产损失。 4、中证协召开会议强调，区域性股权市场要坚持全面深化改革，着力破除体制机制障碍和结构性问题，因地制宜探索创新试点，发展新质生产力，建立符合当地实际和中小企业特点的基础服务体系、综合金融服务体系和上市规范培育体系，不断提升综合金融服务能力。 5、近期，获得回购增持贷款支持的上市公司和重要股东数量持续增加。数据显示，201家A股上市公司披露公司和重要股东获得回购增持贷款支持，合计金额约447.1亿元。此外，今年以来，已有1432家上市公司发布回购方案，拟回购金额合计约为2315.82亿元，创历史新高。 6、并购重组政策宣导暨产融对接会在重庆顺利举办。证监会上市司就《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》进行解读，会议围绕并购重组开展主题演讲、监管对话、圆桌对话等，帮助市场准确理解和掌握并购重组监管政策，着力发挥资本市场在企业并购重组中的主渠道作用。 7、据Wind数据统计，截至12月11日，今年以来，940家上市公司抛出994单中期现金分红计划，家数同比增长269.41%；涉及分红金额合计6675.19亿元，同比增长166.24%。其中，有791单实施完毕，已分红3607.68亿元；203单待实施，拟分红金额合计3067.51亿元。 8、汇丰控股正在研究可能削减至少30亿美元成本的计划。金融 1、国家网信办集中整治网上金融信息乱象，今年以来，会同相关部门处置一批在抖音、快手、微博、微信等平台上从事非法荐股、非法金融中介等活动的账号，清理金融领域引流类及诱导性违规信息，加大对无资质从事金融相关业务的网站及账号的处置处罚力度。对从事助贷业务的网站平台，要求其规范营销信息展示和营销功能设置，加强信息风险披露。 2、中证协召开证券经纪与财富管理及资产管理业务专业委员会全体会议。会议强调，证券行业要专注主业、优化供给、提高价值创造能力，形成适合各类投资者需求的多样化金融产品和服务体系；坚持以客户为中心，正确处理好功能性和盈利性关系。 3、11月份，6家国有行理财公司和8家股份行理财公司（招银理财、兴银理财、光大理财、信银理财、平安理财、华夏理财、浦银理财、民生理财）合计14家理财公司存续规模近22.6万亿元，较10月份增长超4200亿元，增长量略低于10月份的资金回流影响。 4、工银瑞信中证A500ETF拟进行分红，成为全市场首只分红的中证A500ETF。此次分红方案为每10份基金份额分配0.066元，分红权益登记日为12月13日，现金红利发放日为12月18日。 楼市 1、广西发布推动房地产市场平稳健康发展工作措施，包括适当放宽新发放商业性个人住房贷款信贷条件、降低存量个人住房贷款利率、优化商业性个人住房贷款住房套数认定标准、推动房地产“白名单”项目扩围增效、优化住房公积金政策、严控商品住宅增量等。 产业 1、中汽协数据显示，11月，汽车产销分别完成343.7万辆和331.6万辆，环比分别增长14.7%和8.6%，同比分别增长11.1%和11.7%，月度产销创历史新高。中汽协预计12月汽车市场将会持续向好，汽车产销全年将继续保持在3000万辆以上规模。 2、中汽协发布数据，11月，新能源汽车产销分别完成156.6万辆和151.2万辆，同比分别增长45.8%和 47.4%，新能源汽车新车销量占汽车新车总销量的45.6%。 3、教育部、国家版权局发布通知要求，2027年底前，教育系统软件正版率显著提升，全面使用正版操作系统软件、办公软件和杀毒软件。 4、据国家铁路局消息，1-11月份，全国铁路旅客发送量完成40.15亿人次，同比增长12.6%，年度旅客发送量首次突破40亿人次大关，创历史新高；全国铁路货运发送量47.15亿吨，同比增长2.5%。 5、全国药品集采申报信息公开大会将在上海进行，这意味着第十批全国药品集中采购即将开标。此次国采纳入62种药品，覆盖心脑血管、消化、肿瘤、代谢等多个疾病领域，超过半数为依赖医院渠道销售的注射剂。 6、国际数据公司发布报告显示，2024年上半年，中国边缘云市场规模总计54.8亿元，同比增速达21%。 7、《杭州市打造“赛会之城·不夜杭州”三年行动计划（20252027年）》公开征求意见。其中提到，鼓励各类商业综合体打造涵盖人形机器人、低空经济等新质生产力的特色消费场景。 8、抖音安全中心发布公告称，11月，平台累计下架违规微短剧209部。近日，广电总局发布霸总类微短剧管理提示，就霸总类微短剧的制作方向进行指导。包括坚持现实主义原则创作表现企业家群体的微短剧、主动设置议题讲好历史上和当代的中国企业家故事、加强对“霸总”微短剧的管理。 海外 1、加拿大央行将政策利率从3.75%下调至3.25%，为连续第二个月降息50个基点，符合市场预期，年内累计降息175个基点。加拿大央行行长麦克勒姆表示，货币政策不再需要保持紧缩；经济供过于求，增长前景趋 软；官员们将采取更“渐进”的利率政策；自去年6月以来，一直在“大幅”降息；之前的降息将在经济中发挥作用；未来的决策将以未来数据和通胀前景为指导；特朗普的关税承诺是经济的“重大”不确定性。 2、美国11月未季调CPI同比升2.7%，预期升2.7%，前值升2.6%；季调后CPI环比升0.3%，预期升0.3%，前值升0.2%。未季调核心CPI同比升3.3%，预期升3.