股指期货将震荡整理 黄金、白银、原油期货将偏强震荡

期货研究 2024年12月12日 期货行情前 瞻股指期货将震荡整理黄金、白银、原油期货将偏强震荡研究 陶金峰期货投资咨询从业资格号：Z0000372TaoJinfeng013026@gtjas.com 【正文】 【声明】 期本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不货便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构研成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行究作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 所【期货行情前瞻要点】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线等技术面分析，预期今日期货主力合约行情走势大概率如下： 股指期货将震荡整理：IF2412阻力位4020和4053点，支撑位3968和3947点；IH2412阻力位2692和2706 点，支撑位2667和2655点；IC2412阻力位6137和6165点，支撑位6000和5958点；IM2412阻力位6538 和6600点，支撑位6356和6333点。 十年期国债期货主力合约T2503大概率将偏强震荡，阻力位108.29和108.50元，支撑位108.00和107.89元。 黄金期货主力合约AU2502大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位631.4和632.3元/克，支撑位626.2和624.9 元/克。 白银期货主力合约AG2502大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位8000和8033元/千克，支撑位7879和7854 元/千克。 铜期货主力合约CU2501大概率将震荡整理，阻力位75700和76000元/吨，支撑位75100和75000元/吨。 铝期货新主力合约AL2502大概率将震荡整理，阻力位20500和20550元/吨，支撑位20350和20260元/吨。 氧化铝期货主力合约AO2501大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位5218和5254元/吨，支撑位5077和5055 元/吨。 锌期货主力合约ZN2501大概率将震荡整理，阻力位26000和26100元/吨，支撑位25700和25560元/吨。 镍期货主力合约NI2501大概率将偏强震荡，支撑位124700和123800元/吨，阻力位126500和127500元/吨。 螺纹钢期货主力合约RB2505大概率将震荡整理，阻力位3423和3448元/吨，支撑位3387和3367元/吨。 热卷期货主力合约HC2505大概率将震荡整理，阻力位3577和3608元/吨，支撑位3529和3511元/吨。 铁矿石期货主力合约I2505大概率将偏强震荡，阻力位808和819元/吨，支撑位794和791元/吨。 焦煤期货主力合约JM2501大概率将偏弱震荡，阻力位1182和1195元/吨，支撑位1160和1149元/吨。 玻璃期货主力合约FG501大概率将震荡整理，阻力位1250和1265元/吨，支撑位1215和1204元/吨。 纯碱期货新主力合约SA505大概率将偏弱震荡，支撑位1501和1492元/吨，阻力位1538和1543元/吨。 原油期货主力合约SC2501大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位538和542元/桶，支撑位533和530元/桶。 燃料油期货主力合约FU2503大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位3116和3155元/吨，支撑位3081和3069 元/吨。 PTA期货主力合约T501大概率将偏强震荡，阻力位4820和4874元/吨，支撑位4774和4754元/吨。 PVC期货主力合约V2501大概率将偏弱震荡，阻力位5100和5120元/吨，支撑位5020和5000元/吨。 甲醇期货主力合约MA505大概率将偏强震荡，阻力位2642和2659元/吨，支撑位2600和2594元/吨。 豆油期货主力合约Y2505大概率将宽幅震荡，支撑位7980和7940元/吨，阻力位8072和8138元/吨。 菜籽油期货主力合约OI505大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位9127和9226元/吨，支撑位8998和8950元 /吨。 棕榈油期货主力合约P2501大概率将偏弱震荡，支撑位9856和9776元/吨，阻力位10000和10110元/吨。 天然橡胶期货主力合约RU2505大概率将宽幅震荡，支撑位18530和18400元/吨，阻力位19050和19180元 /吨。 丁二烯期货主力合约BR2502大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位13500和13430元/吨，阻力位13810和 13910元/吨。 【宏观资讯和交易提示】 1、央行12月11日以固定利率、数量招标方式开展了786亿元7天期逆回购操作，操作利率1.50%， 当日有413亿元逆回购到期。 2、人社部等五部门印发《关于加强人力资源服务助力制造业高质量发展的意见》，推动人力资源服务业和制造业融合发展，更好助力现代化产业体系建设，积极促进高质量充分就业。 3、加拿大央行将政策利率从3.75%下调至3.25%，为连续第二个月降息50个基点，符合市场预期，年内累计降息175个基点。加拿大央行行长麦克勒姆表示，货币政策不再需要保持紧缩；经济供过于求，增 长前景趋软；官员们将采取更“渐进”的利率政策；自去年6月以来，一直在“大幅”降息；之前的降息将在经济中发挥作用；未来的决策将以未来数据和通胀前景为指导；特朗普的关税承诺是经济的“重大”不确定性。 4、美国11月未季调CPI同比升2.7%，预期升2.7%，前值升2.6%；季调后CPI环比升0.3%，预期升 0.3%，前值升0.2%。未季调核心CPI同比升3.3%，预期升3.3%，前值升3.3%；季调后核心CPI环比升 0.3%，预期升0.3%，前值升0.3%。 5、欧佩克月报显示，维持2024年全球经济增长预测为3.1%不变，维持2025年全球经济增长预测为 3%不变；将2024年美国经济增长预期从2.7%上调至2.8%，将2025年美国经济增速预期从2.1%上调至 2.2%，对美国经济增长的预测可能会受到新一届美国政府正在讨论的潜在政策（如贸易关税）的影响。 6、亚洲开发银行发布报告称，将2024年亚太地区发展中经济体的增长预期从此前的5.0%下调至4.9%， 2025年的增长预期从此前的4.9%下调至4.8%。2024年和2025年中国经济增长预期分别维持在4.8%和 4.5%，与此前持平。 （来源：wind） 【商品期货相关信息】 1、国内商品期货夜盘收盘多数上涨，能源化工品普遍上涨，低硫燃料油涨1.78%，20号胶涨1.51%，燃油涨1.31%，原油涨1.28%。黑色系多数上涨，焦炭涨0.77%。农产品涨跌不一，豆油涨0.88%，豆粕跌0.6%。基本金属涨跌不一，沪锡涨0.99%，氧化铝涨0.6%，不锈钢涨0.54%，沪镍涨0.53%，沪铝涨0.2%，沪铜跌0.11%。沪金涨0.64%，沪银涨0.04%。 2、欧佩克月报显示，将2024年全球原油需求增速预期从182万桶/日下调至161万桶/日；将2025年 全球原油需求增速预期从154万桶/日下调至145万桶/日；为连续第五个月下调今明两年全球原油需求增速预期。 3、瑞银预计到2025年，布伦特原油价格将升至80美元/桶，WTI原油将升至75美元/桶。 4、花旗预计黄金和白银市场将在3-12个月内恢复逐步上升趋势，分别达到3000美元/盎司和36美元 /盎司；预计原油价格将在2025年中期逐渐下降至60美元/桶，并在2025年下半年和2026年保持在这一水平附近。 5、棕榈油生产国理事会预计，受主要市场，特别是印尼和马来西亚产量停滞不前推动，2025年棕榈油价格可能在每吨4000-5000马币之间波动。 6、上周美国EIA原油库存减少142.5万桶，预期减少90.1万桶，前值减少507.3万桶。EIA报告显示，上周美国原油出口减少113.6万桶/日至309.9万桶/日。美国上周国内原油产量增加11.8万桶至 1363.1万桶/日。上周美国战略石油储备（SPR）库存增加72.4万桶至3.925亿桶，增幅0.18%。 7、上海有色网最新报价显示，12月11日，国产电池级碳酸锂价格跌180元报7.65万元/吨。 8、周三波罗的海干散货指数跌4.33%报1106点，连续两日下跌。 9、周三（12月11日），国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨1.3%报2753.8美元/盎司， COMEX白银期货涨0.13%报32.79美元/盎司。 10、周三（12月11日），国际油价全线上涨，美油2025年1月合约涨2.61%，报70.38美元/桶。布 油2025年2月合约涨2.01%，报73.64美元/桶。 11、周三（12月11日），伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜跌0.43%报9177美元/吨，LME期锌跌0.51%报3119美元/吨，LME期镍涨0.83%报15845美元/吨，LME期铝跌0.1%报2606美元/吨，LME期锡涨0.9%报30045美元/吨，LME期铅跌1.57%报2032美元/吨。 12、周三（12月11日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨0.08%报995.5美分/蒲式耳；玉米期货跌0.22%报448美分/蒲式耳，小麦期货涨0.09%报562.25美分/蒲式耳。 13、周三（12月11日），美债收益率集体上涨，2年期美债收益率涨0.9个基点报4.162%，3年期美债收益率涨1.4个基点报4.127%，5年期美债收益率涨3.8个基点报4.14%，10年期美债收益率涨4.7个基点报4.276%，30年期美债收益率涨6.3个基点报4.483%。 14、周三（12月11日），纽约尾盘，美元指数涨0.23%报106.66，非美货币普遍下跌，欧元兑美元跌0.3%报1.0496，英镑兑美元跌0.16%报1.2751，澳元兑美元跌0.13%报0.6369，美元兑日元涨0.33%报152.47，美元兑瑞郎涨0.14%报0.8842，离岸人民币对美元跌218个基点报7.2799。 （来源：wind） 【期货行情分析与前瞻】股指期货： 12月11日，沪深300股指期货主力合约IF2412开盘3997.0点，开盘后，反弹遇阻回落，小幅震荡 下行，收盘在3994.0点，下跌0.27%（按照收盘价下跌0.16%），最高上行至4013.6点，未能突破4020 点阻力，最低下探至3985.2点，3980点支撑明显，短线下行压力轻度增大。 上证50股指期货主力合约IH2412开盘2690.0点，开盘后，反弹遇阻回落，小幅震荡下行，收盘在2679.0点，下跌0.56%（按照收盘价下跌0.50%），最高上行至2701.4点，未能突破11月25日以来短线阻力2706点阻力，最低下探至2675.2点，2670点支撑明显，40日均线支撑失而复得，短线下行压力轻度增大。 中证500股指期货主力合约IC2412开盘5998.8点，开盘后，冲高遇阻回落，震荡上行，收盘在6036.4 点，上涨0.70%，最高上行至6055.4点，未能突破10月8日以来短线阻力6057点阻力，最低下探至 5985.4点，12月9日高点5985.0点支撑明显，5日均线支撑明显，短线继续反弹走高。 中证1000股指期货主力合约IM2412开盘6356.8点，开盘后，冲高遇阻回落，震荡上行，收盘在 6430.2点，上涨1.01%，最高上行至6452.8点，无力上攻11月11日收盘创下的近日收盘价高点6490.4 点阻力，最低下探至6356.6点，12月6日收盘价6333.6点支撑明显，5日均线支撑明显，短线继续反弹走高。 12月11日，A股缩量上涨，市场热点散漫且轮动较快，题材股相对活跃。上证指数收涨0.29%报3432.49点