期货研究 2024年7月12日 期货行情前 瞻股指期货将震荡整理黄金、白银期货将偏强震荡铜、铁 研 究矿石、原油期货将偏弱震荡 陶金峰期货投资咨询从业资格号:Z0000372TaoJinfeng013026@gtjas.com 期【正文】 货【声明】 研本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限,若给您造成不究便,敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者,请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构所成具体业务或产品的推介,亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行 作出投资决定并自主承担投资风险,不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线等技术面分析,预期今日期货主力合约行情走势大概率如下: 股指期货将震荡整理:IF2407阻力位3475和3485点,支撑位3437和3423点;IH2407阻力位2393和2400 点,支撑位2371和2363点;IC2407阻力位4952和4990点,支撑位4867和4855点;IM2407阻力位4901 和4966点,支撑位4836和4796点。 十年期国债期货主力合约T2409大概率将偏强震荡,阻力位105.17和105.21元,支撑位105.08和105.03元。 黄金期货主力合约AU2410大概率将偏强震荡,并将上攻阻力位572.7和576.5元/克,支撑位567.1和565.4 元/克。 白银期货主力合约AG2408大概率将偏强震荡,并将上攻阻力位8359和8445元/千克,支撑位8184和8147 元/千克。 铜期货主力合约CU2408大概率将偏弱震荡,并将下探支撑位79100和78700元/吨,阻力位80000和80100 元/吨。 铝期货主力合约AL2408大概率将偏弱震荡,并将下探支撑位20060和19950元/吨,阻力位20320和20440 元/吨。 氧化铝期货主力合约AO2408大概率将偏强震荡,支撑位3669和3644元/吨,阻力位3760和3790元/吨。 氧化铝期货新主力合约AO2409大概率将偏弱震荡,支撑位3620和3600元/吨,阻力位3700和3727元/吨。 锌期货主力合约ZN2408大概率将偏弱震荡,并将下探支撑位24200和24110元/吨,阻力位24660和24820 元/吨。 铅期货主力合约PB2408大概率将震荡整理,支撑位19430和19360元/吨,阻力位19660和19740元/吨。 镍期货主力合约NI2409大概率将震荡整理,支撑位133000和131800元/吨,阻力位135400和136200元/吨。 锡期货主力合约SN2408大概率将震荡偏弱,并将下探支撑位277200和275100元/吨,阻力位285500和 287000元/吨。 工业硅期货主力合约SI2409大概率将偏弱震荡,并将下探支撑位10700和10600元/吨,阻力位11000和 11060元/吨。 螺纹钢期货主力合约RB2410大概率将震荡整理,阻力位3535和3547元/吨,支撑位3486和3471元/吨。 热卷期货主力合约HC2410大概率将偏弱震荡,支撑位3680和3659元/吨,阻力位3721和3735元/吨。 铁矿石期货主力合约I2409大概率将偏弱震荡,支撑位813和806元/吨,阻力位840和842元/吨。 玻璃期货主力合约FG409大概率将震荡整理,阻力位1481和1492元/吨,支撑位1450和1440元/吨。 纯碱期货主力合约SA409大概率将震荡整理,支撑位1926和1900元/吨,阻力位1974和2011元/吨。 原油期货主力合约SC2408大概率将偏弱震荡,并将下探支撑位614和612元/桶,阻力位625和630元/桶。 燃料油期货主力合约FU2409大概率将偏弱震荡,并将下探支撑位3490和3467元/吨,阻力位3560和3578 元/吨。 PTA期货主力合约TA409大概率将偏弱震荡,并将下探支撑位5886和5880元/吨,阻力位5940和5950元/吨。 PVC期货主力合约V2409大概率将震荡整理,支撑位5880和5855元/吨,阻力位5938和5974元/吨。 甲醇期货主力合约MA409大概率将偏弱震荡,并将下探支撑位2558和2544元/吨,阻力位2594和2611元/吨。 天然橡胶期货主力合约RU2409大概率将震荡整理,阻力位14780和14870元/吨,支撑位14510和14430元 /吨。 豆粕期货主力合约M2409大概率将偏弱震荡,支撑位3170和3126元/吨,阻力位3215和3252元/吨。 菜粕期货主力合约RM409大概率将偏弱震荡,支撑位2465和2440元/吨,阻力位2505和2528元/吨。 集运指数(欧线)期货主力合约EC2410大概率将宽幅震荡,支撑位3500和3390点,阻力位4003和4238 点。 【宏观资讯和交易提示】 1、国务院同意在沈阳、南京、杭州、武汉、广州、成都等6个服务业扩大开放综合试点城市暂时调整实施《民办非企业单位登记管理暂行条例》、《旅行社条例》、《娱乐场所管理条例》、《营业性演出管理条例》、《外商投资准入特别管理措施(负面清单)(2021年版)》的有关规定。国务院将根据相关城市服务业扩大开放综合试点情况,适时对批复内容进行调整。 2、央行7月11日开展20亿元7天期逆回购操作,中标利率1.80%,当日有20亿元逆回购到期,完全对冲到期量。 3、上海发布《关于加快“大零号湾”科技创新策源功能区建设的若干政策措施》,涉及5大方面共 20项具体措施,进一步催生新产业、新模式、新动能,打造科技创新“核爆点”,培育发展新质生产力。措施提出,支持开展面向量子科技、空天海洋、合成生物、新型储能等未来产业的前沿技术研究,鼓励开展跨领域基础研究和颠覆性技术攻关,对获国家立项支持的,给予不超过项目总投入20%、最高300万元的奖励。 4、近期,证券时报发起“时报经济眼:2024年上半年经济学家问卷调查”。受访经济学家预计二季度经济增速保持平稳,对楼市预期明显改善,但对下半年的汇市、股市形势持谨慎态度。多数受访者看好三中全会明确重大改革方向,提振市场信心,并认为外部约束缓解下宏观政策有望加码宽松,预计下半年货币政策将落地降准、央行二级市场买卖国债等操作。受访者同时提醒,下半年应关注企业投资意愿、居民消费和政策实施效能等。 5、美国6月CPI同比升3%,回落至去年6月以来最低水平,预估升3.1%,前值升3.3%;环比降0.1%,预估升0.1%,前值持平。6月核心CPI同比升3.3%,低于预期升3.4%和前值升3.4%,为2021年4月以来的最低水平;环比升0.1%,预期和前值均为升0.2%,为自2021年8月以来的最小涨幅。分析认为,美国 6月通胀全面降温,这将进一步提振美联储官员相信可以很快降息的信心。 6、美国债务余额的利息支出继续推升联邦政府的预算赤字,本财政年度截至6月的赤字扩大到1.27 万亿美元。美国财政部公布的数据显示,6月份赤字为660亿美元,尽管当月收入创下纪录高位4660亿美 元。经日历差异调整后,6月份赤字比2023年6月收窄50亿美元。财年迄今的赤字也略低于去年同期。 7、美联储穆萨勒姆表示,通胀回落进程正在进行中;预计今年美国经济增长在1.5%至2%之间;当前的货币政策具有限制性,但并不过度;目前资本市场非常繁荣,信贷普遍可用;不认为经济衰退可能发生,发生的概率大约为20%。 8、美联储古尔斯比表示,6月的通胀报告非常出色,根据数据情况,可以考虑一次降息或者一系列降息;任何有关利率的决定都不会考虑政治因素;没有必要为失业情况感到恐慌,就业市场稳固;随着通胀下降,维持利率不变意味着美联储正在收紧政策;劳动力市场正在降温,但仍然强劲,这并不像是经济衰退的开始;金融条件相当具有限制性。 9、美国截至7月6日当周初请失业金人数22.2万人,预期23.6万人,前值23.8万人;四周均值 23.35万人,前值23.85万人。截至6月29日当周续请失业金人数185.2万人,预期186万人,前值185.8 万人。 【商品期货相关信息】 1、国内商品期货夜盘收盘涨跌不一,能源化工品表现分化,乙二醇涨1.22%。黑色系涨跌互现。农产品多数上涨,棕榈油涨近1%,豆油涨0.79%。基本金属多数收跌,沪锡跌1.38%,沪铜跌1.09%,沪锌跌0.47%,沪镍跌0.23%,沪铝跌0.22%,不锈钢跌0.07%,沪铅涨0.39%,氧化铝涨0.84%。沪金涨0.98%,沪银涨1.13%。 2、国内成品油价格迎年内第七次上涨,7月11日24时起,汽、柴油价格每吨分别提高110元、105元。 3、IEA月报称,2024年石油需求增速将达到97万桶/日(此前预测为96万桶/日),2025年石油需求增速将达到98万桶/日(此前预测为100万桶/日);预计2024年的石油总供应量平均为1.03亿桶/日, 2025年为1.048亿桶/日,高于此前预测的1.029亿桶/日和1.047亿桶/日。 4、印尼贸易部数据显示,印尼6月份锡出口成交量环比增长35.1%至4459吨,同比下降44.2%;出口额环比增长33.9%至1.4506亿美元,同比下降30.2%。 5、必和必拓集团西部镍矿业务和西部马斯格雷夫项目将从2024年10月起暂停。必和必拓集团打算在 2027年2月前重新审查暂停西澳大利亚镍矿开采的决定。 6、南非5月黄金产量同比下降9.0%,4月黄金产量修订为同比下降1.6%(之前为下降1.7%)。 7、泰国大米出口商协会数据显示,泰国白米价格下跌2.2%至每吨590美元,为4月份以来的最低水平。 8、周四波罗的海干散货指数涨0.41%报1947点,连续两日上涨。 9、上海有色网最新报价显示,7月11日,国产电池级碳酸锂价格下跌600元报8.97万元/吨,续创 逾2年新低,近5日累计跌1000元,近30日累计跌16430元。 10、周四(7月11日),国际油价全线上涨,美油8月合约涨0.9%,报82.84美元/桶。布油9月合约涨0.49%,报85.50美元/桶。 11、周四(7月11日),国际贵金属期货普遍收涨,COMEX黄金期货涨1.73%报2420.9美元/盎司, COMEX白银期货涨2.29%报31.725美元/盎司。 12、周四(7月11日),伦敦基本金属多数收跌,LME期铜跌1.29%报9777.5美元/吨,LME期锌跌 0.47%报2951.5美元/吨,LME期镍跌0.36%报16830美元/吨,LME期铝跌0.36%报2474.5美元/吨,LME期锡跌2.01%报34305美元/吨,LME期铅涨0.8%报2197美元/吨。 13、周四(7月11日),芝加哥期货交易所(CBOT)农产品期货主力合约集体收涨,大豆期货涨0.12% 报1068.25美分/蒲式耳;玉米期货涨0.92%报411美分/蒲式耳,小麦期货涨1.74%报571.25美分/蒲式耳。 14、周四(7月11日),美债收益率全线收跌,2年期美债收益率跌10.4个基点报4.526%,3年期美债收益率跌10个基点报4.292%,5年期美债收益率跌9.2个基点报4.15%,10年期美债收益率跌7.2个基点报4.217%,30年期美债收益率跌5.5个基点报4.424%。 15、周四(7月11日),纽约尾盘,美元指数跌0.53%报104.45,非美货币普遍上涨,欧元兑美元涨 0.35%报1.0868,英镑兑美元涨0.52%报1.2916,澳元兑美元涨0.18%报0.6760,美元兑日元跌1.72%报 158.90,美元兑瑞郎跌0.35%报0.8965,离岸人民币对美元涨249个基点报7.2677。 【期货行情分析