市场综述
- 美股：三大股指小幅下跌，道指跌0.55%报44765.71点，标普500指数跌0.19%报6075.11点，纳指跌0.18%报19700.26点。
- 美元：指数跌0.61%报105.72，非美货币普遍上涨，离岸人民币对美元涨139个基点报7.2635。
- 国际油价：小幅下跌，美油2025年1月合约跌0.13%报68.45美元/桶，布油2025年2月合约跌0.19%报72.17美元/桶。
- 贵金属：COMEX黄金期货跌0.79%报2655美元/盎司，COMEX白银期货跌0.28%报31.825美元/盎司。
- 其他商品：ICE 3月原糖期货涨0.47%报21.27美分/磅，ICE 3月期棉期货跌0.18美分报71.11美分/磅。
消息回顾
- 惠誉：美国通胀风险上升，预计美联储明年缓慢降息至中性，2026年不会进一步降息，明年关税将大幅上调。
- 旧金山联储主席戴利：目前没有降息的紧迫感，强调官员们可以“仔细调整”货币政策。
- 韩国：最大在野党共同民主党拟于7日举行针对总统尹锡悦的弹劾动议案表决。
- 美国初请失业金人数：上周升至22.4万人，创一个月新高，高于预期的21.5万人。
- 美国10月贸易数据：进口额下跌4%至3396亿美元，出口下降1.6%，逆差738亿美元。
- 欧元区10月零售销售：环比降0.5%，为2023年12月以来最大降幅，同比升1.9%。
观点汇总
- 美元指数：受美国初请失业金人数高于预期影响下跌，但旧金山联储主席戴利的鹰派言论推动美元反弹。市场预计本月降息25个基点的概率为70%，暂停降息的概率为30%。短期美元偏下方震荡。
- 标普500指数：受美国经济数据走弱影响下跌，鲍威尔表示经济增长强劲，可谨慎推进降息。市场关注11月非农数据，策略上建议暂时观望。
- 富时中国A50：国内经济基本面支撑，关注下周公布的通胀数据及12月中旬召开的中央经济工作会议。外部环境不确定性减少，预计对股市影响有限。策略上建议逢低买入。
- 铜：COMEX铜震荡走势，LME铜库存环比增加，COMEX铜库存环比减少，SHFE铜库存环比减少。美元指数下行，美债收益率不一。操作建议纽铜主力合约轻仓逢低短多。
- 黄金：COMEX黄金主力合约下跌，美国失业人数增加暗示劳动力市场修复。旧金山联储主席戴利发言中性偏鹰。短期金价在利率预期调整阶段或得到一定支持。操作建议日内观望，注意风险控制。
- 原油：欧佩克联盟达成协议逐步取消减产，新申请事业救济金人数温和增长，美联储降息预期支撑原油。全球需求放缓忧虑压制原油上行动力，地缘政治存在不确定性。操作建议短线交易为主。
- ICE原糖：ICE 3月原糖期货下跌，巴西降雨预期提振作物前景。巴西产糖量同比降幅显著，糖厂使用甘蔗比例下降。美糖主力价格关注上方压力23.0美分/磅，下方支撑19.0美分/磅。操作建议短期观望。
- ICE棉花：ICE 3月棉花期货下跌，出口销售报告疲软。新棉产区干旱影响逐渐减弱，美棉产量预期可能增加。操作建议关注ICE棉花期货主力合约日走势图。
