Ongoing Charges for UCITS in the European Union, 2021
主要发现
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平均持续费用：
- 股票型UCITS：2021年平均持续费用为1.21%，比2013年的1.49%下降了19%。
- 固定收益型UCITS：2021年平均持续费用为0.68%，比2013年的0.98%下降了31%。
- 混合型UCITS：2021年平均持续费用为1.38%，与2013年的1.45%基本持平。
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2021年趋势：
- 股票型UCITS的平均持续费用从2020年的1.24%下降至2021年的1.21%，下降了3个基点。
- 固定收益型UCITS的平均持续费用从2020年的0.72%下降至2021年的0.68%，下降了4个基点。
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投资者偏好：
- 投资者倾向于集中在较低成本的UCITS中。2021年，所有股票型UCITS的简单平均持续费用为1.42%，而加权平均持续费用为1.21%。
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零售投资者：
- 即使在没有将分销费用包含在持续费用中的情况下，零售投资者仍然需要支付分销成本。
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ETFs：
- 股票型UCITS ETFs的平均持续费用从2020年的0.25%下降至2021年的0.23%。
- 固定收益型UCITS ETFs的平均持续费用从2020年的0.26%下降至2021年的0.23%。
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跨境UCITS：
- 跨境股票型UCITS的固定成本占总持续费用的22%，而单国基金则为19%。
总结
UCITS自1985年以来在全球范围内取得了巨大成功。截至2021年底，欧洲和英国的UCITS净资产达到了1.29万亿欧元。随着监管、行业实践和分销市场的演变，UCITS的成本披露方式也在不断变化。2021年，股票型UCITS和固定收益型UCITS的平均持续费用分别下降了19%和31%。投资者倾向于集中在较低成本的基金中，而零售投资者即使在未包含分销费用的情况下也需要支付相关费用。
