通信行业周报：OpenAI连续12天发布新技术，Agent加速发展

通信 2024年12月08日 蒋颖（分析师）jiangying@kysec.cn证书编号：S0790523120003 陈光毅（联系人）chenguangyi@kysec.cn证书编号：S0790124020006 雷星宇（联系人）leixingyu@kysec.cn证书编号：S0790124040002 投资评级：看好（维持）行业走势图 OpenAI开启12天技术分享日，AI模型发展加速 2024年12月6日，OpenAI宣布开启为期12天的OpenAI技术分享活动。第一天 ，OpenAI正式推出OpenAI o1模型，在速度、性能和准确性上相较于preview版本有显著提升，o1模型的思维速度提高约50%，回答困难现实问题时出现重大错误的概率减少约34%。同时新增多模态输入功能，允许用户上传图片以获得更准确的回答。第二天，OpenAI公布Reinforcement Fine-Tuning（强化微调）计划，与传统的微调相比，强化微调可以让开发者使用经过微调的更强专家大模型（例如，GPT-4o、o1），来开发适用于金融、法律、医疗、科研等不同领域的AI助手，提高其在特定领域任务上的准确性和工作效率。我们认为，OpenAI未来或将持续发布AI模型在训练、推理、不同领域应用上的更多技术，加速AI发展，建议持续关注算力产业链。 数据来源：聚源 相关研究报告 《运营商、云厂商、政企齐发力，国产算力板 块或将蓬勃发展—行业周报》-2024.12.1 《国资委强调向战新产业集中，液冷重 要 性 日 益 凸 显—行 业 周 报 》-2024.11.24 谷歌发布世界模型Genie2，可生成3D环境，或将加速Agent发展 12月5日，谷歌DeepMind发布大型基础世界模型Genie 2，能生成各种可控制动作、可玩的3D环境，还可以用于训练和评估具身agent。只需要一张提示图像，Genie 2就能按照输入文本提示，生成对应的交互式虚拟世界。无论是人类还是AI agent，都可以使用键盘和鼠标来在由AI生成的3D游戏世界里探索和互动。Genie 1引入了一种生成2D世界的方法。Genie 2则进一步在通用性上取得进展，可以生成种类繁多的丰富3D世界。我们认为游戏世界是安全测试和推进AI能力的理想环境，未来有望加速AI Agent在3D环境的训练进程。 《 维 谛 预 测AI单 机 柜 功 耗 有 望 超1MW，液冷或将成为必选项—行业点评报告》-2024.11.20 AI Agent也存在能力涌现，细分领域加速落地 智谱在Agent训练中引入inference compute scaling概念，实验显示，增加训练时的计算规模，Agent的表现与o1在train-time compute scaling下的表现一致。这表明扩展计算规模可持续提升大模型智能体的能力，在这一能力提升的过程中，Agent也展现了能力涌现，比如能够遵从复杂指令在从未见过的APP应用中进行操作。我们认为未来Agent性能的提升同样具备“Scaling Law”，或将持续带来蓬勃算力需求。 我们建议重视AI算力产业链，主要细分方向：（1）【光通信】推荐标的：中际旭创、新易盛、天孚通信、中天科技、亨通光电；受益标的：长光华芯、源杰科技、华工科技、光迅科技等；（2）【液冷】推荐标的：英维克；受益标的：网宿科技、科华数据、高澜股份、申菱环境、依米康、飞荣达等；（3）【AIDC】推荐标的：宝信软件、润泽科技；受益标的：光环新网、云赛智联、奥飞数据、科华数据、数据港、世纪互联、万国数据等；（4）【交换机及芯片】推荐标的：盛科通信、紫光股份、中兴通讯；受益标的：锐捷网络等；（5）【服务器】推荐标的：紫光股份、中兴通讯；受益标的：烽火通信；（6）【边缘算力】受益标的：网宿科技等；（7）【铜连接】受益标的：沃尔核材、华丰科技、鼎通科技、神宇股份等。 风险提示：5G建设不及预期、AI发展不及预期、中美贸易摩擦 目录 1、周投资观点：OpenAI连续12天发布新技术，Agent加速发展............................................................................................31.1、OpenAI开启12天技术分享日，AI模型发展加速......................................................................................................31.2、谷歌发布世界模型Genie2，可生成3D环境，或将加速Agent发展........................................................................31.3、AI Agent也存在能力涌现，细分领域加速落地...........................................................................................................31.4、建议重视AI算力产业链................................................................................................................................................41.5、市场回顾..........................................................................................................................................................................42、产业数据追踪.............................................................................................................................................................................52.1、云计算：AI需求拉动下加速复苏.................................................................................................................................52.1.1、云计算：Aspeed月度营收情况...........................................................................................................................52.1.2、云计算：BAT季度资本开支情况.......................................................................................................................52.1.3、云计算：海外云巨头（亚马逊、谷歌、苹果、微软、Meta）资本开支........................................................62.1.4、云计算：Equinix、世纪互联、万国数据机柜价格...........................................................................................62.2、5G：2024年10月底，我国5G基站总数达414.1万站..............................................................................................82.2.1、5G基建：5G基站建设情况................................................................................................................................82.2.2、5G基建：三大运营商5G用户数.......................................................................................................................82.2.3、5G基建：国内手机及5G手机出货量...............................................................................................................92.3、运营商：创新业务发展强劲........................................................................................................................................102.3.1、运营商：移动云、天翼云、联通云营收情况..................................................................................................102.3.2、运营商：中国移动、中国电信、中国联通ARPU值.....................................................................................112.4、新能源汽车：2024年10月我国新能源汽车市占率达46.84%................................................................................132.4.1、新能源汽车：我国新能源汽车月销量和渗透率..............................................................................................132.4.2、新能源汽车：新能源车企月度销量和同比增速..............................................................................................142.5、海缆：截至2023年8月我国海缆已招标19.19GW..................................................................................................153、风险提示...................................................................................................................................................................................16 图表目录 图1：2