港股早晨快讯

港股早晨快訊 2024年12月6日星期五 市場回顧 恒指窄幅上落：恒指周四(5日)低開164點，全日高低波幅176點，收報19,560點，跌182點。大市成交1,094億元。 美股下跌：市場靜候美國11月非農就業報告，美股受壓，三大指數跌 0.2-0.6%。 中港股市短期展望 恒指料守19,000點：內地經濟持續轉弱，房地產市場未見起色，實現全年增長5%官方目標的難度提高。美國聯儲局開始減息後，內地貨幣政策的操作空間加大。內地9月推出政策組合拳，超預期措施一度提振投資情 緒。外資9月下旬以來積極買貨，增量資金帶動中港股市急升。不過，對沖基金中資股持倉已回復至中位數水平，後續觀望新政能否使經濟持續性好轉，帶動長線基金加快回流。9月新政利好消息已經落實，國慶假期後未見額外重磅政策跟進。再加上特朗普重新入主白宮，共和黨手握國會控制權，市場憂慮將會加快落實對華加徵關稅及科技制衡，不利中資股前景，恒指料守19,000點。 短期看好板塊 旅遊股：內地擴大旅遊免簽範圍 手機設備股：蘋果人工智能功能陸續於市場分階段推出今日市場焦點 美國11月非農就業報告； 宏觀焦點 OPEC+增產計畫推遲至明年4月國際油價短線走低； 世界黃金協會：全球黃金ETF上月流出21億美元為4月份以來首次月度流出； 企業消息 據報小米15Ultra下月發布； 美團(3690)再調整架構升級研發平台； 百勝中國(9987)訂3.6億美元股份回購協議擬截至明年上半年斥 5.5億港元回購港股； 英國批准長和(0001)旗下3英國與Vodafone合併；外圍市況展望 聯儲局11月將利率下調25基點至4.5%-4.75%區間，符合市場預期。本次會議聲明重申就業和通脹的風險大體均衡，堅定致力於支持充分就業，但刪除「對通脹持續邁向2%更有信心」，新增評價勞動力市場狀況已寬鬆。是次聲明略為減少鴿派訊號，後續需要留意特朗普政府上場後的政策去向，預計將維持財政擴張政策，美國國內減稅及加徵進口貨品關稅料會重燃通脹，令進一步減息空間收窄。另外勞動力市場仍具韌性，同樣為減息路徑增添變數。10年期債息料企於4厘以上。美元及債息強勢，料會抑制金價向上空間，主要阻力見於2,800美元。 趙晞文hayman.chiu@cinda.com.hk 李芷瑩edith.li@cinda.com.hk 陳樂怡tracy.chan@cinda.com.hk 各國指數收市價變動%年初至今% 恒生 19,560 -0.92 14.74 恒生國企 7,014 -1.00 21.59 恒生AH股溢價 146.68 0.29 0.03 恒生科技指數 4,370 -0.77 16.10 上證綜合 3,369 0.12 13.24 上海科創板 1,002 0.25 17.59 MSCI中國 63.73 -0.68 13.91 金龍中國指數 6,775 0.42 4.62 日經225 39,396 0.30 17.51 道瓊斯 44,766 -0.55 18.77 標普500 6,075 -0.19 27.37 納斯特克 19,701 -0.17 31.24 德國DAX 20,359 0.63 21.53 法國巴黎CAC 7,331 0.37 -2.82 波羅的海 1,180 -4.61 -43.65 VIX指數 13.54 0.67 8.76 商品 CRB商品指數 收市價 286.43 變動% 0.38 年初至今 8.57 紐約期油 68.43 0.19 -4.49 黃金 2,631.67 -0.69 27.60 銅 9,075 -0.09 6.02 % 美滙指數 105.71 -0.57 4.32 美元兌日圓 150.10 -0.33 6.42 歐元兌美元 1.0586 0.71 -4.14 英鎊兌美元 1.2759 0.46 0.20 美元兌CNH 7.2635 -0.19 -1.93 CNH一年遠期 7.1185 -0.15 -2.17 CNH三年遠期 6.8841 -0.08 -0.62 利率 3個月Hibor 收市價 4.371 變動% -0.04 年初至今% -15.45 3個月Shibor 1.820 -0.95 -30.06 3個月Libor 4.855 -0.21 -13.22 十年美國國債 4.176 -0.09 7.71 ADR收市價變動%較香港% 騰訊控股 52.12 1.60 0.10 美團 40.92 -2.08 0.01 京東集團 36.41 1.90 -0.37 阿里巴巴 84.15 -0.92 -0.11 百度 85.74 1.25 -0.53 嗶哩嗶哩 19.26 0.47 0.06 滙豐控股 48.06 1.50 1.43 資料來源：彭博 外滙收市價變動%年初至今% 中辦及國辦：推進新型城市基礎設施建設通過地方政府專項債券支持項目建設：中共中央辦公廳、國務院辦公廳印發 《關於推進新型城市基礎設施建設打造韌性城市的意見》，推動新一代信息技術與城市基礎設施建設深度融合，推動城市基礎設施數字化改造，構建智能高效的新型城市基礎設施體系，持續提升城市設施韌性、管理韌性、空間韌性，推動城市安全發展。受訪專家指出，補齊城市市政設施和公共服務設施短板弱項，有利於擴大有效投資，為推動經濟實現質的有效提升和量的合理增長提供有力支撐。根據《意見》，到2027年，新型城市基礎設施建設取得明顯進展，對韌性城市建設的支撐作用不斷增強，形成一批可複製可推廣的經驗做法。到2030年，新型城市基礎設施建設取得顯著成效，推動建成一批高水平韌性城市，城市安全韌性持續提升，城市運行更安全、更有序、更智慧、更高效。 工信部：要開展6G頻率需求及相關頻率兼容前瞻性研究：工信部黨組成員謝遠生出席「2024年中國無線電大會」開幕式致辭時指出，要以國家無線電頻譜中長期規劃為引領，系統謀劃「十五五」開篇布局，優化重點行業頻率使用規劃，制定衛星網絡國內協調管理辦法。同時，要堅持創新驅動，賦能產業發展，發揮頻譜資源引導作用，研究制定多領域無線電管理規定或開發利用指南，開展6G頻率需求及相關頻率兼容前瞻性研究，推動建立一批頻譜技術創新中心。 國家商務部：光伏業要推動產業升級加強國際合作：2024光伏行業年度大會於昨日(4日)在四川召開。國家商務部貿易救濟調查局副局長顧宇表示，光伏行業要堅持科技創新、推動產業升級、打造國際市場核心競爭力；加強國際合作、實現共贏發展，書寫全球合作的世界故事；凝聚行業力量、構建良性生態、促進光伏行業良性發展；商務部將一如既往維護良好的商業環境，為光伏行業發展保駕護航。至於工業和信息化部電子信息司副司長王世江認為，光伏行業的前景毋庸置疑，相信離春天不會太遠，建議行業增強信心，並加強行業自律，避免非理性惡性競爭；苦練內功，注重技術創新。此外，InfolinkConsulting太陽能部門研究助理周冠勳透露，政府大型招標將帶動中東、非洲光伏市場發展。隨著綠電交易逐步完善，東南亞光伏將迎來新機遇。 CPA料本港明年有70-80宗IPO集資1000-1200億元：澳洲會計師公會(CPA)的最新調查顯示，有63%的受訪者預計2025年香港IPO總集資額將會上升。澳洲會計師公會(CPA)2024年大中華區分會會長葉耘開表示：「今年第三季度開始因吸引到一些大型企業來港上市，顯示本港IPO市場的復甦跡象。政策和監管方面的改革亦同時有助刺激資本活動，提振投資者信心。」澳洲會計師公會(CPA)2024年大中華區的分區理事呂志宏則估計，本港今年IPO集資有900-近1000億港元，而明年則料有70-80宗IPO，集資1000-1200億港元，當中預期以科技、媒體、電訊(TMT)行業較多，估計明年集資逾50億港元的IPO有4-6宗，集資逾100億港元以上的IPO有2宗或以上。澳洲會計師公會(CPA)於今年10-11月開展本次調查，共訪問568位香港的高級管理人員及來自不同行業的會計和金融專業人士，收集他們對2025年香港經濟和商業前景的看法。 澳門旅遊局：首十一個月資助活動引客66萬人次帶動社區消費：據《澳門電台》報道，澳門旅遊局表示，2024年度至今批出41個活動。今年1至11月已完成其中31個項目，內容包括導賞、市集、手作坊、美食製作、海上遊等，吸引逾66萬人次參與，直接參與商戶約1,600間次，有效引流居民及旅客入區，帶動社區消費，促進社區旅遊發展。 據報日本擬放寬中國人赴日多次往返簽證條件：《共同社》引述消息人士報道，日本政府正協調放寬中國人入境簽證的發放條件，考慮擴大多次往返簽證的有效期及適用對象，以推動兩國之間的人員往來。目前，中國人以旅遊為目的申請赴日簽證時需要提供年收入及資產證明等資料。中國政府於上月底恢復對因旅遊及商務短期入境的日本人給予免簽證待遇，日本外相岩屋毅正協調最快本月下旬訪華，並與中國外交部長王毅舉行會談。 日央行鴿派委員呼籲謹慎調整貨幣政策交易員料本月加息機會降至36%：日本央行鴿派委員中村豐明表示，央行在調整貨幣政策時要保持謹慎，因日本正處於一個重要的時刻，必須根據經濟復甦的狀況來仔細調整貨幣寬鬆的程度。中村豐明最新言論暗示12月無必要加息，但行長植田和男近期表示，會對所有選擇持開放態度。中村豐明稱，對於工資增長的可持續性並不太有信心，日本通脹年率可能在2025財年後無法達到2%的目標。不過，他承認，日本正出現由資本開支及工資增長所主導的經濟結構變革。 日本10月基本工資按年增長2.8%為1994年有紀錄來最大增幅：日本厚生勞動省公布，日本10月基本工資按年增長2.8%，為1994年有紀錄以來的最大增幅。實際現金收入保持不變，結束連續兩個月的跌勢，市場原預期會繼續下跌。10月名義工資增長2.6%，高於9月經修正後的2.5%，亦符合預期。另一項反映出更穩定工資趨勢的指標顯示，不受抽樣影響兼且不包括獎金及加班費的全職工人工資增長為2.8%。 上周美國首次申請失業救濟人數22.4萬人，升至一個月高位：感恩節當周，首次申請失業救濟人數上升至一個月高位。12月5日週四，美國勞工部公布的資料顯示，美國11月30日當周首次申請失業救濟人數22.4萬人，高於預期21.5萬人，高於前值21.3萬人。不過，此前颶風波及的佛羅里達州和北卡羅來納州的首次申請失業救濟人數已跌至接近歷史最低水準，顯示出颶風的影響消退。 OPEC+增產計畫推遲至明年4月：OPEC+連續第三次叫停增產計畫，成員國分歧愈演愈烈，油市前景蒙上陰影。週四，OPEC+在會議上表示，原則上已同意推遲原定的1月增產計畫，將從2025年4月開始逐步解除石油減產，直到2026年9月。這比最初的計畫晚了整整一年。據彭博社援引參會代表稱，阿聯酋仍將能夠在1月份開始增加產量，自明年起每月分階段逐步增加30萬桶/日，無論全集團的限產措施是否進一步推遲。WTI原油期貨、布倫特原油期貨日內轉跌，分別報68.34美元/桶、72.07美元/桶。 世界黃金協會：全球黃金ETF上月流出21億美元為4月份以來首次月度流出：世界黃金協會數據顯示，全球黃金ETF在11月份出現月度流出，為4月份以來首次，總共流出21億美元。其中歐洲流出19億美元規模最大，而北美增持7,900萬美元，為唯一出現資金流入的地區。管理資產總值在11月下降4%至2,740億美元，但全球黃金ETF今年以來的資金流達26億美元，仍保持正值。集體持倉量在11月減少29噸至3,215噸。今年以來需求則由正轉負值減少11噸。 企業消息 據報東鵬飲料(605499.SH)考慮明年在港上市料籌集高達10億美元：《彭博》引述知情人士指，內地能量飲品製造商東鵬飲料正考慮在港上市，並正尋求聘請銀行以籌備，預計最快明年可正式上市，籌集高達10億美元資金。知情人士亦透露，相關在港上市計劃仍在審議當中，包括規模在內的細節仍可能出現變數。總部位於深圳的東鵬飲料A股年內累升約57%，市值達158億美元。其成立於1994年，主