中国汽车全球化发展报告2024

2024年11月11-14日中国·重庆 中国汽车全球化发展报告2024罗兰贝格·华汽研究院 郑赟，罗兰贝格全球高级合伙人、 亚洲区汽车业务负责人 2024年11月 看过去 看现在 看未来 中国汽车产业能否诞生界 一流？ 中国汽车产业在处在全球什么置？ 中国汽车产业的全球化升级路径是什么？ 术变 天时：汽车产业150年演进，经历美系、日韩、德系席卷全球；时至今日，宏观环境波动、革与消费者理念转变三大催化要素已经形成，我们判断下一窗口期就在未来5-10年 第第第第 一二三四 次次次次 窗窗窗窗 口口口口 1880年代1910-20年代1970-80年代2000-10年代2020-30年代 美系全球化日韩崛起 德系席卷全球新一轮窗口期 谁领风骚 窗口期关键特征 宏观环境波动 ·一战爆发，欧洲工业停滞 ·美国趁势崛起 ·二战后，日韩经济崛起 ·石油危机，全球油价高涨 ·互联网泡沫、金融危机 ·后疫情时代、俄乌冲突、中东 危机、贸易摩擦；经济压力 ·欧美需求受挫，中国增长 技术/生产变革 ·流水线生产 ·精益管理·发动机热效率突破 ·平台化模块化生产·零部件标准化通用化 ·智能网联、新能源·软件定义汽车 消费价值 ·价格低廉、工具化 ·燃油经济性 ·需求多元化 ·科技环保、个性体验 观演变 ·汽车奢侈品属性降低 ·车辆耐用性 ·可靠性、质价比 ·品牌接受度开放 地利：在历次窗口期，美日韩德四国均呈现经济影响界领先、汽车工业成熟、本国政策扶持、 1910-1920年代 1970-1980年代 2000-2010年代 供应体系完善四大特征，培育本国车企全球化土壤 ✓经济影响 ·本国经济快速发展， ·19世纪，完成工业革命·1910年，人均GDP超英国 ·68年，GDP世界第二 ·"汉江奇迹",GDP年均增幅超过11% ·05年经济再崛起，GDP世界领先，失业率低·03-08年世界第一出口国 世界领先 全球影响力提升 ✓汽车市场 发展成熟 ·本国需求基盘稳固，汽车市场在需求推动下成熟 ·1913年，福特引入流水线生产，单车型1500万产量纪录，本土需求旺盛 ·60年代，成为第二大汽车生产国 ·70年代，本土产能溢出，转向全球 ·汽车发源地，产业成熟·欧洲腹地需求稳定 ✓产业政策 ·汽⻋作为政府重点 ·63年，汽车作为战略产业再未动摇 ·74年《汽车工业长期振兴计划》 ·两任政府均高度支持，推出各类补贴政策 大力扶持 扶持产业 ✓供应体系 不断完善 ·国内供应体系完善，核心部件基本自足，零部件企业强劲 ·日系车企深度掌控供应体系， 高度协同 ·现代培育Mobis掌控供 应链 ·世界一流零部件供应商·支撑车企全球扩张 地利：经历数十年发展，以产业电动化、智能化为代表，中国已具备本轮汽车产业全球化突围 核心要素，或将孕育下一代全球一流车企 经济发展影响提升 汽车市场成熟 政策大力支持 供应链体系完善 全球第二大经济体最大汽车生产/消费国 产业转型升级，目标清晰 全球动力电池核心供应国 2023年现价GDP[万亿美元] 中国乘用车销量[2021-2023，万辆] 2,148 1,816 332 2,356 2,606 656 901 1,705 1,701 传统能源新能源 2023全球动力电池份额[%] 《关于开展智能网联汽车“车路云一体化”应用试点工作的通知》 《关于加强新能源汽车与电网融合互动的实施意见》 27.4 18.2 4.2 5% 37% 6%14%16% 23% 其他SKON松下 LGES 比亚迪宁德时代 美国中国日本 2021 2022 2023 *2023年全球动力电池TOP15独占11席1) 全球制造中心加速转型技术/品牌大幅提升部件供应完备，能力提升 中 智 中国智造 6家 15家 ·以新能源、智能网联为突破口，引领整个汽车产业转型升级 新能源 渗透率 智能网联 成熟度 ·坚持政策引导、多方协同、积极探索、适度超前，树立 20182024 本土零部件公司跻身全球百强2) 全球标杆 1)TOP15中中国企业独占11席：宁德时代、比亚迪、中创新航、国轩高科、亿纬锂能、孚能科技、蜂巢能源、欣旺达、瑞浦兰钧、正力新能、多氟多;2)AutomotiveNews资料来源：CAAM，专家访谈，案头研究；罗兰贝格 人和：疫情后至今，中国已超越日本成为世界第一大汽车出口国，中国品牌在全球各大市场的份额也获得质的提升，全球市场对于中国品牌认知度与接受度提升 2021年开始中国乘用车出口激增 中国品牌在全球主要区域的市场份额均稳步提升 中国乘用车整车出口规模[2019-2024年，万辆]中国车企海外分区域市场份额[2020-2024年，%] +2.5% 0.3% 1.4% 2.8% +6.3% 8.2% 1.9% 3.2% 中国超越日本（414万 辆vs398万辆）成为全球第一大汽车出口国 414 363 76.0% 253 CAGR:4.8% 161 73 76 +25.9% 28.1% 2.2% 6.0% 202020222024E 202020222024E 202020222024E 西欧1) 中欧与东欧2) 东盟 +6.1% 6.9% 8.9% 2.8% +6.3% 10.2% 12.7% 6.4% +11.3% 14.3% 9.3% 3.0% 2019 2020 2021 2022 2023 2024年 1-9月 202020222024E 墨西哥与南美洲 202020222024E 中东与非洲 202020222024E 大洋洲3） 1)西欧市场包含英国、法国、瑞士、西班牙、比利时等国家；2）中东欧包括俄罗斯、土耳其、波兰、捷克、塞尔维亚等国家；受俄乌战争影响，欧美日车企大量退出，中国车企进入俄罗斯市场，故2024年预估市占率陡增； 3）由于上汽名爵、长城哈弗等品牌在大洋洲销量领先，故当地中国车企市占率较高 资料来源：中国汽车工业协会，S&PMobility；罗兰贝格 中国汽车产业诞生的世界级企业，同样需在中、美、欧、日韩四大主流区域市场获得认可，同 世界级企业 有主流市场深度 规模经济优势 时覆盖广大新兴区域市场以实现全球经营共振 四大区域 中国1) 29.3% 拉美4) 6.2% 印度 5.4% 北美3) 21.4% 中东非洲 4.1% 东南亚大洋洲 3.9%1.6% 东欧中亚5)3.7% 全球各区域市场乘用车销量分布6）[2023]=7,890万辆 7.0% 日韩 17.1% 欧洲2) 占比 ~3/4 主流市场规模可观，有利于获得 争力 主流市场汽车产业和文化成熟，进入难度高，有利于打造核心竞 有全球覆盖广度 红利 提升全球知名度，同时收获发展 1)即大中华区;2)包括英国、乌克兰、挪威等;3)包含加拿大和美国市场;4)包含墨西哥；5)包含伊朗；6）包括狭义乘用车及皮卡，不含轻客资料来源：S&PGlobalMobility；罗兰贝格 与此同时，近年来，中国汽车产业在迈向全球一流的过程中，又面临前所未有的外部挑战 放缓 型 转 源 能 新 ·特朗普上台，补贴促新能源产业发展的政策或放缓，同步带动墨西哥、日韩等盟友呈现政策摇摆 新新新 新能能能 能源源源 源转转转 ·欧盟经济压力增加，德国补贴力度下滑，纯电销量大幅下降 型型型 型放放放 放缓缓缓 ·发展中国家新能源渗透不及目标，国家政府财政能力与预算受限，激进的新能源政策实现难度大， ·全球新能源基础设施建设速度晚于预期 ·关税壁垒高企，本地化要求提升，欧洲、土耳其、北美、印尼、泰国、墨西哥、巴西等主要汽车生产国不断抬高中国汽车“贸易壁垒” 贸贸 贸易易 易保保 护护 护加加 加剧剧 贸易 护加剧 保 ·贸易协定实操性失效，区域内辐射难度大，隐形壁垒显现，协定强势方设置加强版原产地要求或配额限制，关税协定的实际应用失灵，导致核心工厂区域辐射能力减弱，如东盟、南共体 险 易风 国际贸 ·针对企业从整车/核心部件向普通高价值占比零部件蔓延，如压铸件等 ·局部冲突或扩大贸易成本，局部冲突外溢(如巴以冲突外溢至红海)导致航路封锁，带来时效和成本增加 国国 国际际 际贸贸 易易 易风风 贸 风险险 ·贸易收汇、资金安全风险加剧，低信用政府在国际政局动荡中更倾向于不兑现过往协定或承诺；弱势国家经济波动或管制外汇，更易出现结算风险 ·意识形态冲突或存加剧可能，国际关系难以预料，如英国左转法国右转 资料来源：案头研究；罗兰贝格 内生的全球一流发展诉求与外部的一系列短期挑战，都推动我国汽车产业参与者两步并作一步地向全球经营阶段迈进，而各项核心能力正被加速构建 2组装生产阶段 3本土生产阶段 3全球经营阶段 全 球 化 经 营 阶 段 阶 全球化经营 1简单贸易阶段 ·重点市场KD生产 ·核心市场全(多)工艺本土生产，辐射周边 ·区域化经济效益瓶颈显现，整合全球资源 一流产品：产品力、质价比、配需求 ·整车出口，机会拉动型 贸易 ·强调产品性价比 ·初步输出品牌价值 ·无海外实体 ·产品适应性改造以匹配本土需求 ·系统构建品牌价值 ·海外实体，国内派驻为主，较小自主性 ·重视品牌架构规划 ·建立自有销服网络 ·着手全面本土采购 ·核心市场高自主性组织 ·实现策划、设计、研发、 生产、采购和营销等全球一体运营 ·全球矩阵管理，全球人才部署 一流品牌：全球适配、价值深刻 一流研发：全球同步、本地驱动 一流产供：全球联动、质效可控 一流体系：生态、组织、管理、资本 尚未打造 着手打造 深化打造 注：各阶段非严格意义必经，如特斯拉未经组装生产阶段资料来源：专家访谈；案头研究；罗兰贝格 此，罗兰格观察中国汽车产业当前的四大核心全球化趋势：品牌价值重塑、全球研发升级、 本地产供深入、体系建设提速 ·愈发重视品牌体系建设，锐化品牌价值，期待长期收获 –品牌架构端，单品牌与多品牌策略迥异，不变的是追求体量与向上溢价 –品牌价值端，实践品牌主张的全球一致性和区域适配性的平衡 1 2 品牌价值重塑 全球研发升级 ·“中国定义，适配全球”向“全球定义，全球开发”升级 3 ·中国车企和零部件供应商纷纷在海外设立研发中心，在当地为当地 ·中国车企在海外逐步深化生产基地建设，从KD厂到全工艺厂，规划投资力度加大 4 本地产供深入 ·中国零部件供应商更大范围1)地从出口向本地化生产演进，步伐愈加坚定 ·理顺庞杂组织机制，强化全球差异化管控，加速全球人才获取，成为当务之急 体系建设提速 ·全链条资本运作，成为加速全球经营的重要杠杆，被各企业所重视 ·从生产链条全球化，向经营生态全球化演进，如金融、补能等多方协同出海 后续展开 1)众多早期零部件外供企业，已初步探索全球化业务布局，但当前出海零部件企业呈现百花齐放的态势资料来源：罗兰贝格 罗兰贝格观察，近年来汽车整车和零部件产品的研发工作，已逐步过渡到全球定义阶段，随着全球研发布局的强化，全球开发的式正被加速实现 中国定义，中国开发 全球定义，中国开发 中国定义， 海外适应性开发 ·仅中国市场功能 满足海外法规要求的 中国定义，中国研发 全球定义，全球开发 商品导向的全球定义，全球策划，中国主导研发全球本土研发 ·中国市场功能配置需求 ·着眼全球，定位目标市场，定义全面产品需求 产品与市场匹配度 配置需求 海外需求洞察能力 ·以被动接受消费者反馈为主 及海外法规要求 ·当地团队或经销商在日常业务开展中收集洞察 ·除日常业务中的洞察之外，开展针对性的需求研究(开展如消费者需求调研) 海外研发能力 ·国内负责全部开发工作，海外本土无实际开发职能 低高 ·国内负责开发，海外提供技术支持 例：某自主