【英大期货】投资参考

热点聚焦 1、韩国总统尹锡悦“闪电”发布和解除戒严引发轩然大波，六大在野党向国会提交尹锡悦弹劾案，计划在6至7日之间进行表决。戒严风波引发韩国金融市场“巨震”，周三韩国综指收盘跌1.44%，创业板科斯达克指数跌1.98%，外资净减持4090亿韩元；韩元对美元汇率跌创逾两年新低。韩国央行宣布暂时扩大回购协议交易适用范围，以增加短期流动性。韩国财政部长崔相穆承诺，将采取一切可能的措施稳定金融市场，包括无限量注入流动性。韩国金融监管部门已经准备好随时向股市稳定基金拨出10万亿韩元。韩国央行行长李昌镛称，不认为政治动荡会迫使央行进一步降息。 2、富时罗素公布富时中国系列指数的季度审核变更结果，将于12月20日收盘后生效。其中，富时中国A50指数将纳入北方华创，删除华能水电，备选股名单包括寒武纪、中信建投、上汽集团、赛力斯、金龙鱼。 3、多家公募机构陆续举行2025年投资策略会。多位业内人士在策略会上表示，2025年上市公司业绩有望持续回升，权益市场已进入布局时间窗口。其中，新质生产力成为备受热议的关键词，在不少基金经理看来，科技赛道有望在明年市场涌现越来越多的投资机遇。 4、美联储主席鲍威尔表示，经济增长比9月美联储首次降息时预期的强劲，通胀略有上升，美联储在寻找中性利率水平时可以在降息方面更谨慎点；现在判断特朗普关税等政策对经济和利率前景的影响为时过早；并且排除了特朗普上台后出现所谓“影子美联储主席”的可能性。 环球市场 1、美国三大股指全线收涨，道指涨0.69%报45014.04点，标普500指数涨0.61%报6086.49点，纳指涨 1.3%报19735.12点；三大股指均创下收盘历史新高。赛富时涨超11%，英伟达涨逾3%，领涨道指。万得美国科技七巨头指数涨1.6%，亚马逊涨超2%，特斯拉涨逾1%。中概股多数下跌，高途集团跌超11%，大全新能源跌逾8%。 2、欧洲三大股指收盘涨跌不一，德国DAX指数涨1.08%报20232.14点，法国CAC40指数涨0.66%报 7303.28点，英国富时100指数跌0.28%报8335.81点。 3、亚太主要股指收盘涨跌互现，日经225指数涨0.07%报39276.39点；澳洲标普200指数跌0.38%报 8462.6点；新西兰标普50指数跌1.5%报12896.67点；印度SENSEX30指数涨0.14%报80956.33点；富时马来西亚综指涨0.44%报1614.09点；富时新加坡海峡指数涨0.36%报3799.94点。 4、国际油价全线下跌，美油2025年1月合约跌1.73%，报68.73美元/桶。布油2025年2月合约跌1.56%，报 72.47美元/桶。 5、国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.24%报2674.3美元/盎司，COMEX白银期货涨1.09%报 31.835美元/盎司。 6、伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜跌0.16%报9097美元/吨，LME期锌跌0.34%报3085美元/吨，LME期镍涨0.22%报16050美元/吨，LME期铝涨1.11%报2638.5美元/吨，LME期锡涨0.96%报29100美元/吨，LME期铅涨0.34%报2086.5美元/吨。 7、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约全线收跌，大豆期货跌0.78%报984美分/蒲式耳，玉米期货跌0.58%报429.75美分/蒲式耳，小麦期货跌0.05%报547.25美分/蒲式耳。 8、美债收益率全线走低，2年期美债收益率跌5.2个基点报4.136%，3年期美债收益率跌5个基点报4.097%， 5年期美债收益率跌4.4个基点报4.073%，10年期美债收益率跌4.5个基点报4.184%，30年期美债收益率跌 5.7个基点报4.347%。 9、欧债收益率涨跌不一，英国10年期国债收益率涨0.5个基点报4.246%，法国10年期国债收益率跌0.6个基点报2.895%，德国10年期国债收益率涨0.5个基点报2.057%，意大利10年期国债收益率跌3个基点报 3.212%，西班牙10年期国债收益率跌0.4个基点报2.754%。 10、纽约尾盘，美元指数涨0.03%报106.37，非美货币多数上涨，欧元兑美元涨0.01%报1.0510，英镑兑美元涨0.22%报1.2700，澳元兑美元跌0.85%报0.6431，美元兑日元涨0.69%报150.63，美元兑瑞郎跌0.22%报0.8845，离岸人民币对美元涨225个基点报7.2773。 宏观 1、国务院副总理何立峰会见美国高盛集团总裁温泽恩时指出，欢迎包括高盛集团在内的更多美资金融机构和长期资本继续深化对华互利合作，为推动中美关系健康发展发挥更大作用。 2、11月财新中国服务业PMI录得51.5，较10月下降0.5个百分点。主要受制造业景气度上升的带动，11月财新中国综合PMI走高0.4个百分点至52.3，创7月以来新高。 3、央行12月4日开展413亿元7天期逆回购操作，当日有2683亿元逆回购到期，单日净回笼2270亿元，为连续六日净回笼。 4、中国和尼泊尔公布联合声明，双方同意加强两国发展战略对接，进一步推动高质量共建“一带一路”合作走深走实。双方承诺在口岸、公路、铁路、航空、电网、通信等方面加强互联互通，帮助尼泊尔从“陆锁国”转变为“陆联国”。 5、据商务部，1-10月，我国服务进出口总额61255.8亿元，同比增长14.6%。其中，出口25449.1亿元，增长16.6%；进口35806.7亿元，增长13.2%；服务贸易逆差10357.6亿元。 国内股市 1、周三A股尾盘跳水收跌，核心资产再度遭遇大额抛压，纯题材炒作降温，红利资产逆势走强，大消费、机器人板块强势，芯片板块分化。截至收盘，上证指数跌0.42%报3364.65点，深证成指跌1.02%，创业板指跌1.43%，北证50跌2.2%，科创50跌0.59%，万得全A跌0.96%。市场成交额1.7万亿元。 2、港股窄幅震荡，恒生指数收盘跌0.02%报19742.46点，恒生科技指数跌0.32%，恒生中国企业指数涨 0.18%。能源股表现强势，医药股走低，科技股表现分化。大市成交1311.97亿港元。南向资金净卖出103.6 亿港元。 3、时隔5年多再现险资举牌券商股。新华保险公告称，公司11月28日增持海通证券H股400万股股份，增持后合计持有海通证券H股约1.71亿股，约占其H股股本的5.02%。这是自2019年4月中国人寿集团举牌申万宏源H股以来，资本市场再现险资举牌券商股。 4、上海证券交易所组织召开座谈会，围绕推进ETF市场高质量发展和推动中长期资金入市等话题听取意见建议，并就上证180ETF产品的长期配置价值进行研讨。 5、上交所开展境外交流和推介活动，便利和吸引更多境外中长期资金配置中国资产，并与境外交易所进行充分沟通，推进互联互通存托凭证项目，探讨指数业务合作前景。 6、全国股转公司公告，决定对11家创新层公司作出降层决定。其中，粤开证券因连续60个交易日收盘价均低于每股面值，将于12月11日调入基础层。 7、香港上市公司ESR收到财团具有约束力的收购要约，该财团提议以每股13港元收购ESR全部股份，并将该公司私有化。此次收购出价对ESR的估值约为70亿美元。 8、近期，融资资金加仓意愿大增。截至12月3日，融资余额合计18484.35亿元，实现5连升，创逾9年新高。分行业来看，11月26日至12月3日，融资资金净买入金额超1亿元个股中，电子、计算机、非银金融个股最为集中，分别有19只、17只、7只个股上榜。 9、众多知名公募基金经理密集赴一线调研。科技、汽车产业链和消费等方向人气高涨。业内人士分析，大力发展新质生产力已成为各方共识，大消费则是经济压舱石，公募机构频频调研的方向有望在明年成为市场主线。 10、消息称苹果调整百度人工智能模型时遭遇障碍。苹果和百度工程师们正改进百度的大语言模型，使其更适合iPhone用户。 11、中国台湾加权指数收盘涨0.99%报23255.33点。金融 1、《理财公司监管评级与分级分类监管办法》有望在近期正式出台。业内人士透露，办法的征求意见稿考察重点是质量，涉及消费者权益保护、公司声誉管理等多项内容，不再将在管规模作为得分项，更注重考量理财公司的投研能力、系统建设情况等。 2、“跨境理财通”2.0试点12月4日正式落地，在粤港澳大湾区内的内地和港澳居民，可以通过证券公司来互相购买对方的金融产品。此次新增可以购买的产品包括一部分更高风险等级的基金产品。 3、2024年中国信托业年会近日在天津召开，主题是“聚焦五篇大文章，推动信托业高质量发展”。此次年会释放了多重利好。比如，监管人士在年会上透露，目前正在制定1+N制度体系，其中“1”是指《关于信托业进一步高质量发展的指导意见》，“N”是指资产服务信托、资产管理信托等的业务细则。另外，监管部门正加快推进《信托法》修订，也在推动信托财产登记制度和慈善信托税收优惠制度尽快落地。 楼市 1、机构监测数据显示，深圳11月二手房成交量维持在“繁荣线”水平，录得量达近46个月来最高。据深圳住建局官网显示，11月二手房成交量达7356套。 2、香港金管局发布楼花住宅物业按揭贷款特别安排，容许银行放宽最高按揭贷款成数和“供款与入息比率”上限的监管要求，以协助于2021至2023年选择了建筑期付款的楼花住宅物业用家完成物业交易。 3、福州首套房贷利率上调至3.1%。不仅是福州，广州、杭州、南京、厦门等多地也于近日上调了新发放房贷利率。 产业 1、中国贸促会新闻发言人就美方发布对华半导体出口管制措施答记者问表示，美方无视国际经贸规则，一意孤行破坏全球产业链供应链稳定合作，必将对包括美国企业在内的全球半导体行业造成严重影响。 2、工信部相关负责人表示，我国将推动科技创新和产业创新深度融合，加快布局原子级制造、量子科技、清洁氢等未来产业的新赛道。 3、据乘联分会初步统计，11月，乘用车市场零售244.6万辆，同比增长18%，环比增长8%。其中，新能源车市场零售127.7万辆，同比增长52%，环比增长7%。 4、国家医保局办公室向51家医药零售企业发出邀请函，邀请他们参加加强药品追溯码医保监管应用恳谈活动。此次恳谈活动的目的是，为加快推进药品追溯码在医保领域的监管应用，打击倒卖药品黑色产业，纠治串换药品等违法违规行为。 5、广州市推出18条措施支持氢能产业发展，其中包括：加大财政资金支持、提升氢气供应能力、支持加氢站建设、支持加氢站运营、支持车辆示范运营、实施交通绿色替代等。 海外 1、经合组织发布最新经济展望报告，预测2024年全球经济将增长3.2%，2025和2026年将继续温和增长，增速均稳定在3.3%。其中，预计美国经济增长率从今年的2.8%降至2025年的2.4%和2026年的2.1%。 2、美联储褐皮书显示，大多数地区的经济活动略有上升；各地区的价格仅以温和的速度上涨；电力需求的增长是由数据中心的快速扩张推动的，据报道，未来几年计划通过对可再生能源发电能力的投资来满足电力需求；本次报告是根据2024年11月22日或之前收集的信息编写的。 3、美联储穆萨莱姆称，可能会在12月会议或更晚的会议上暂停降息。在通胀高于预期、劳动力市场担忧减弱的背景下，政策制定者可能是时候放慢降息步伐了。 4、法国国民议会投票通过了针对现任政府的不信任动议。法国政府面临再次改组。 5、欧洲央行行长拉加德表示，需要采取大胆的政策行动来刺激投资，明年通胀率将降至目标水平。欧洲央行管委雷恩表示，目前有更多理由12月降息。 6、英国央行行长贝利暗示，央行决策者仍然认为明年四次25个基点的降息是最有可能的情况，他还指出通胀下降速度“比预期要快”。 7、日本政府已经开始就放宽中国人访问日本时所需的签证发放条件展开调整。部分签证申请手续将被简化。