年内基金发行总份额突破万亿，公募REITs年内募资超500亿元

年内基金发行总份额突破万亿，公募 REITs年内募资超500亿元 研究结论 基金市场热点跟踪：1.年内基金发行总份额突破万亿：11月新发市场升温，期间公募基金今年发行总份额正式突破1万亿份。11月共成立98只新基金，合计发行1474.16亿份，为年内发行份额第三高的月份，仅次于6月和3月。11月平均发行份额为15.04亿份，明显高于其他月份。从产品类型来看，11月股票型基金成立59只，发行份额为1046.33亿份，占比70.98%，平均发行份额17.73亿份。无论发行 总份额、占比，还是平均发行份额均远高于年内其他月份。2.公募REITs年内募资 超500亿元：11月29日，中金基金发布公告称，11月27日首发的中金重庆两江产 富国天惠精选成长混合增加D类份额，多 2024-11-25 家公募调低指数基金产品费率基金发行市场迎来热潮，摩根中证 2024-11-17 A500ETF规模破百亿七只产品宣布降费，多家公募出手自购 2024-11-11 业园REIT因公众投资者认购踊跃，截至11月28日该部分认购总量已超过发售总量，因此，公众发售部分由原定的截止日12月3日提前至11月28日结束募集。11月27日，工银蒙能清洁能源REIT公告显示，该产品的发售获得了投资者热捧，其中，公众投资者有效认购倍数达357倍，成为深交所年内发行基础设施REITs中，公众投资者认购倍数最高的产品。此外，本周上交所两天内迎来三只新产品接连申报。11月27日，创金合信首农产业园REIT、华泰紫金苏州恒泰租赁住房REIT同日相继申报。此外，11月26日，汇添富上海地产租赁住房REIT也在上交所申报。截至11月29日，今年以来合计23只公募REITs新产品，募集规模超过500亿元，远超去年全年水平。 基金发行动态：本期，国内新成立基金共22只，股票型基金14只，混合型基金4 只，债券型基金3只，REITs基金1只。新基金共募集140.00亿元，较上期减少 126.05亿元。其中，由焦文龙,刘伟琳管理的工银中证A500指数A规模最大，为 39.95亿元。本期，国内新发行基金共18只，较上期增加1只。其中股票型基金8只，债券型基金8只，FOF基金1只，REITs基金1只。上周共有108只基金发生基金经理变更，其中变更基金经理的基金数量较多的基金公司有：华夏基金（19只）、信达澳亚基金（8只）和招商基金（8只）。 基金业绩表现：上周，普通股票型基金平均收益2.07%，混合型基金为1.64%，债券型基金为0.30%。量化产品中主动量化产品平均收益为2.08%，量化对冲产品为0.37%。年初至今，普通股票型基金平均收益为5.07%，混合型基金为4.37%，债券型基金为3.60%，量化产品中主动量化产品平均收益为5.21%，量化对冲产品为-2.17%。 场内基金动态：截止2024年11月29日，规模最大的ETF跟踪标的为沪深300，总规模9829.76亿元，其次为科创50规模1974.21亿元、中证A500规模1913.77亿元，股票宽基指数中沪深300、科创50、中证A500规模最大，股票非宽基指数中证券公司、纳斯达克100、恒生科技规模最大，纳斯达克100是规模最大的境外股票指数，SGE黄金9999是规模最大的商品指数。上周，中证A500资金净流入最多为212.12亿元，中证1000其次，沪深300净流出最多为22.29亿元；年初至今，沪深300净流入最多5451.43亿，中证A500、上证50其次，证券公司净流出最多 196.45亿元。 风险提示 极端市场环境可能对模型效果造成剧烈冲击，导致收益亏损。 量化模型基于历史数据分析得到，未来存在失效风险，建议投资者紧密跟踪模型表现。 金融工程|动态跟踪 1111111111 报告发布日期 2024年12月02日 杨怡玲 邱蕊 陶文启 yangyiling@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860523040002021-63325888*5091 qiurui@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860519020001香港证监会牌照：BSW115taowenqi@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860524080003 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 目录 一、基金市场热点跟踪3 二、基金发行动态3 2.1新成立基金4 2.2新发行基金5 2.3基金经理变更6 三、基金业绩表现6 3.1上周业绩6 3.2年初至今业绩7 四、场内基金动态8 风险提示12 一、基金市场热点跟踪 【年内基金发行总份额突破万亿】11月新发市场升温，期间公募基金今年发行总份额正式突破1万亿份。11月共成立98只新基金，合计发行1474.16亿份，为年内发行份额第三高的月份， 仅次于6月和3月。11月平均发行份额为15.04亿份，明显高于其他月份。从产品类型来看，11 月股票型基金成立59只，发行份额为1046.33亿份，占比70.98%，平均发行份额17.73亿份。无论发行总份额、占比，还是平均发行份额均远高于年内其他月份。 【公募REITs年内募资超500亿元】11月29日，中金基金发布公告称，11月27日首发的中金重庆两江产业园REIT因公众投资者认购踊跃，截至11月28日该部分认购总量已超过发售总量，因此，公众发售部分由原定的截止日12月3日提前至11月28日结束募集。11月27日，工银蒙能清洁能源REIT公告显示，该产品的发售获得了投资者热捧，其中，公众投资者有效认购倍数达357倍，成为深交所年内发行基础设施REITs中，公众投资者认购倍数最高的产品。此外，本周上交所两天内迎来三只新产品接连申报。11月27日，创金合信首农产业园REIT、华泰紫金苏州恒泰租赁住房REIT同日相继申报。此外，11月26日，汇添富上海地产租赁住房REIT 也在上交所申报。截至11月29日，今年以来合计23只公募REITs新产品，募集规模超过500 亿元，远超去年全年水平。 二、基金发行动态 本节计算的基金剔除了非初始基金、转型基金和后分级基金。 在过去一年，公募基金市场共成立新基金1150只，共募集1.24万亿元；其中股票型基金新 成立436只，共募集2351.22亿元；混合型基金新成立269只，共募集719.23亿元；债券型基 金新成立358只，共募集8736.15亿元；FOF基金共成立42只，共募集112.80亿元，其他 （QDII基金与REITs基金）共成立45只，共募集476.95亿元。具体如下： 图1：近一年不同类型基金新发行基金募集规模及数目（只包含初始基金） 单位(亿元)股票型基金发行规模新成立数目(右轴） 500 400 300 200 100 0 23/12/0324/01/0324/02/0324/03/0324/04/0324/05/0324/06/0324/07/0324/08/0324/09/0324/10/0324/11/03 单位(只) 20 15 10 5 0 混合型基金发行规模新成立数目(右轴） 单位(亿元) 50 40 30 20 10 0 单位(只) 16 14 12 10 8 6 4 2 0 23/12/0324/01/0324/02/0324/03/0324/04/0324/05/0324/06/0324/07/0324/08/0324/09/0324/10/0324/11/03 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 图2：近一年不同类型基金新发行基金募集规模及数目（只包含初始基金）（续） 单位(亿元)债券型基金发行规模新成立数目(右轴） 600 500 400 300 200 100 0 单位(只) 20 15 10 5 0 23/12/0324/01/0324/02/0324/03/0324/04/0324/05/0324/06/0324/07/0324/08/0324/09/0324/10/0324/11/03 单位(亿元)FOF基金发行规模新成立数目(右轴） 40 35 30 25 20 15 10 5 0 单位(只) 5 4 3 2 1 0 23/12/0324/01/0324/02/0324/03/0324/04/0324/05/0324/06/0324/07/0324/08/0324/09/0324/10/0324/11/03 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 2.1新成立基金 本期，国内新成立基金共22只，股票型基金14只，混合型基金4只，债券型基金3只， REITs基金1只。新基金共募集140.00亿元，较上期减少126.05亿元。其中，由焦文龙,刘伟琳管理的工银中证A500指数A规模最大，为39.95亿元。在新成立的基金中： 股票型基金成立了14只，共募集92.72亿元，其中9只被动指数型基金，4只增强指数型基金,1只股票型基金。混合型基金成立了4只，共募集19.80亿元，均为偏股混合型基金。 债券型基金成立了3只，共募集16.80亿元，其中2只中长期纯债型基金，1只混合债券型二级基金。 具体成立明细如下： 图3：上周新成立的基金列表（只包含初始基金） 序号 基金代码 名称 合并发行规模(亿元) 基金成立日 投资类型 基金经理 1 022442.OF 工银中证A500指数A 39.95 2024/11/26 股票型基金 焦文龙,刘伟琳 2 022316.OF 施罗德添益A 13.24 2024/11/26 债券型基金 单坤 3 180402.SZ 工银蒙能清洁能源REIT 10.67 2024/11/28 REITs 贾江涛,吴抒,徐咸辉 4 022488.OF 浦银安盛红利量化A 10.19 2024/11/29 混合型基金 孙晨进 5 560810.OF 融通中证诚通央企ESGETF 8.76 2024/11/25 股票型基金 蔡志伟 6 022097.OF 长城中证红利低波100指数A 7.33 2024/11/26 股票型基金 雷俊 7 022366.OF 贝莱德沪深300指数增强A 6.69 2024/11/26 股票型基金 王晓京 8 022003.OF 博道大盘成长A 5.68 2024/11/26 股票型基金 杨梦 9 021893.OF 易方达中证半导体材料设备主题联接A 5.59 2024/11/26 股票型基金 李树建 10 021757.OF 中欧沪深300指数量化增强A 5.28 2024/11/29 股票型基金 曲径 11 019136.OF 交银启合A 5.08 2024/11/27 混合型基金 高扬 12 022010.OF 华富祥晖6个月持有A 3.46 2024/11/26 债券型基金 尤之奇 13 022309.OF 国联沪深300指数增强A 3.09 2024/11/26 股票型基金 王喆,赵菲 14 021931.OF 兴业华证沪港深红利100指数A 3.01 2024/11/26 股票型基金 楼华锋 15 022090.OF 富安达沪深300指数增强A 2.66 2024/11/26 股票型基金 纪青 16 022157.OF 东兴红利优选A 2.42 2024/11/26 混合型基金 李晨辉 17 159355.SZ 华宝中证800红利低波动ETF 2.20 2024/11/25 股票型基金 张放 18 020269.OF 宏利价值驱动六个月持有A 2.11 2024/11/27 混合型基金 孟杰 19 021877.OF 中欧沪深300指数A 2.06 2024/11/29 股票型基金 宋巍巍 20 021922.OF 博时中证国新央企现代能源联接A 0.23 2024/11/27 股票型基金 杨振建 21 022384.OF 华夏中